TradingView
VIX, odnosno indeks volatilnosti, kreiran je u Chicagu Board Board Exchange Exchange (CBOE) 1993. Obično ga nadimaju 'Indeks straha' i to s dobrim razlogom. Mjereći kratkoročne cijene S&P 500 opcija, VIX u suštini određuje koliko bi se ulagači mogli zabrinuti zbog promjene tržišnih cijena na horizontu. Ako su ulagači uglavnom više zabrinuti zbog velikih promjena cijena, opcijski ugovori postaju skuplji i VIX raste u tandemu. Kad su ulagači mirniji, događa se suprotno - opcije pojeftinjuju, a VIX opada.
Vol-mageddon
U veljači ove godine, veliki događaj temeljen na nestabilnosti koji su neki nazivali Vol-mageddon srušio je mnoge investitore i neke fondove. ETF-ovi / ETN-ovi zasnovani na VIX pokretu, uključujući VXX, UVXY (leveraged VIX) i SVXY (inverzni VIX), napravili su ogromne cjenovne pomake kada je tržišna volatilnost pala. Ovim se nepostojanim vozilima i dalje trguje velikom brzinom jer se samim VIX-om ne može izravno trguvati.
Trajna visina VIX
Gornja VIX karta prikazuje monstruozni februarski šiljak. Ali što je možda najvažnije trenutno, grafikon pokazuje trajno visoke razine VIX u posljednja dva mjeseca u usporedbi s povijesnim prosjecima. Kao što je prikazano na grafikonu, VIX je započeo svoj najnoviji uzlet početkom listopada, baš u trenutku kada je S&P 500 započeo svoj najnoviji pad s rekordnih vrhunaca. Od tog vremena VIX je ostao povišen iznad svog pomičnog prosjeka od 200 dana, koji neprestano varira oko razine 16. U stvari, VIX je upotrijebio pomični prosjek u dva navrata za odskok, baš kad se činilo da se tržišta malo smiruju.
Razine VIX-a obično se brzo vraćaju na srednju vrijednost (u ovom slučaju prema dolje). Ali sve dok se ulagači boje dugotrajne korekcije tržišta ili čak predstojećeg tržišta medvjeda, VIX će vjerojatno ostati netipično povišen.
