Kolika je stopa primanja kredita (ECR)?
Kreditna stopa zarade (ECR) dnevni je izračun kamata koje banka plaća na depozite klijenata. Kreditna stopa zarade često je povezana sa stopom američkog trezora (T-bill).
ECR-ovi su stope koje banke pripisuju za nadoknadu troškova usluge. Budući da štedišni računi ostavljaju saldo na nekamatografskim računima, banka će primijeniti ECR na te salde i upotrijebiti ih kao kredit za usluge. Na primjer, korporativni blagajnik s saldom prikupljenim u iznosu od 250 000 američkih dolara, primajući 2% ECR, zaradio bi 5000 dolara za nadoknadu usluga. ECR se često pripisuje automatski.
Ključni odvodi
- Kreditna stopa na zaradu (ECR) je imputirana kamatna stopa izračunata od strane banaka i za novac koji drže na nekamatonosnim računima. ECR se izračunavaju na dnevnoj bazi i često su vezani za cijenu državnih rizika s niskim rizikom. ECR banke često koriste za kreditiranje kupaca za usluge, smanjenje naknada ili za poticanje novih štediša.
Razumijevanje kreditne stope za zaradu
Banke mogu upotrebljavati ECR za smanjenje naknada koje drugi korisnici plaćaju za ostale bankarske usluge. To mogu uključivati račune za provjeru i štednju, debitne i kreditne kartice, poslovne zajmove, dodatne usluge trgovaca (poput obrade kreditnih kartica i naplata čekova, usklađivanje i izvješćivanje) i usluge upravljanja gotovinom (npr. Platne liste).
ECR se plaćaju zbog neaktivnih sredstava, što smanjuje troškove bankovnih usluga. Kupci s većim depozitima i saldoma plaćaju niže bankarske naknade. ECR su vidljivi na gotovo većini analiza komercijalnih računa u SAD-u i izvoda o naplati.
Banke mogu imati veliku diskreciju za određivanje naknade za zaradu. Iako kreditna stopa zarade može nadoknaditi naknade, štedišama je važno napomenuti da im se naplaćuje samo za usluge koje koristite, a ne u kombinaciji s drugima.
Povijest kreditne stope zarade
Pojam kreditne stope za zaradu nastao je Uredbom Q (Reg Q) koja je zabranila bankama da plaćaju kamate na depozite na tekućim računima (postavljen u transakcijske svrhe). U skladu sa Zakonom o Glass-Steagallu iz 1933. , mnogi su se nadali da će ova praksa ograničiti otplatu kredita i druge takve grabežljive akcije.
Zakon je naknadno podržao potrošače u oslobađanju sredstava od provjere računa i prebacivanjem sredstava u fondove novčanog tržišta. Slijedom Uredbe Q, mnoge su banke odlučile ponuditi kredite „mekog dolara“ na tim nekamatografskim računima kako bi nadomjestile bankarske usluge.
Obično se ECR primjenjuje protiv "prikupljenih" stanja, a ne "vodećih" ili "plutajućih" stanja. Računi za zaključavanje računa i ostali depozitni računi plutaju jer je potrebno vrijeme da se depoziti očiste. Iako ove stavke "plutaju", sredstva nisu dostupna. Prikupljeni saldi su ono što ste očistili i dostupni za prijenos ili ulaganje.
Povijesno govore, banke su postavljale kreditnu stopu na zaradu približnu stopi od 90 dnevnih zapisa. Komercijalne banke također su oduzele obveznu pričuvu do 13%. Sredinom 2000-ih, kada je Fed smanjio obveznu pričuvu na nulu, mnoge su banke uklonile ovu frizuru.
Kreditna stopa za zaradu i rastuće kamatne stope
Od 2019. godine predviđa se da se kamatne stope u Sjedinjenim Državama skromno smanjuju. Suprotno tome, ne očekuje se da će tempo rasta kreditnih stopa zarade zadržati isti tempo.
Kada sredstva na novčanom tržištu prinose gotovo nulu (npr. Ono što se dogodilo tijekom financijske krize 2008.), depozitni računi, nudeći ECR-ove, mogu postati privlačniji korporativnim rizničarima. No, u vrijeme porasta stope, ovi blagajnici mogu tražiti financijske instrumente s većim prinosom od ECR-a. Oni mogu uključivati fondove s novčanog tržišta (još jednom) ili čak relativno sigurne i likvidne obvezničke fondove.
