Što je diskrecijsko oružje
Diskrecijski aranžman primarni je instrument zajma za stanovanje dostupan izvan Sjedinjenih Država, hipoteka s promjenjivom stopom u kojoj vjerovnici mogu promijeniti kamatne stope po vlastitom nahođenju.
POKRIVANJE DOLJE Diskrecijsko oružje
Diskrecijska ARM je vrsta hipoteke s prilagodljivom stopom koja se koristi u Europi, Australiji, Indiji i drugim razvijenim županijama kao primarni instrument zajma za stan. Uvjeti diskrecijskog ARM-a nalažu da zajmodavac može promijeniti kamatnu stopu hipoteke po vlastitom nahođenju, pod uvjetom da su zajmoprimci obaviješteni o promjeni kamatne stope u određenom roku, obično šest tjedana.
Često diskrecijski ARM-ovi nude kratkoročno uvodnu kamatnu stopu zajmoprimcima, nakon čega zajmodavac može odlučiti promijeniti kamatnu stopu u bilo kojem trenutku, u bilo kojem iznosu, iz bilo kojeg razloga. U mnogim slučajevima ne postoje ograničenja na promjenama koje zajmodavci mogu prepustiti diskrecijskim ARM-ovima. Na ovaj način, diskreciono oružje obično je povoljnije za aranžmane. U većini slučajeva, zemlje s ponudom diskrecijskog oružja ne nude druge oblike hipoteke, uključujući hipoteke s fiksnom stopom i indeksirane ARM-ove.
SAD je jedna od rijetkih razvijenih zapadnih država u kojoj hipoteke s diskrecijskom prilagodljivom stopom nisu dostupne. Umjesto toga, hipoteke podesive stope ponuđene u SAD-u poznate su kao indeksirane ARM-ove, koje pružaju veću zaštitu dužniku.
Kamatne stope za indeksirane ARM-ove su automatizirane, postavljene računalnim izračunima ukorijenjenim u pravilima predviđenim ARM ugovorima. Prema ovom aranžmanu, kamatne stope se prilagođavaju na unaprijed određene datume i pridržavaju se određenog indeksa nad kojim zajmodavac nema izravan utjecaj ili kontrolu.
Osim toga, indeksirani ARM-ovi su u suprotnosti s diskrecijskim ARM-ovima u tim indeksiranim ARM-ima tendenciju promjene stope ograničenja na bilo koji datum prilagodbe, kao i postavljanje promjene maksimalne stope tijekom trajanja zajma. Indeksirana ARM također imaju tendenciju da postavljaju znatno duže razdoblje za početnu kamatnu stopu, ponekad i do 10 godina.
Izraz hipoteka s prilagodljivom stopom češće se koristi unutar SAD-a U svijetu engleskog jezika izvan SAD-a, ARM-ovi se češće nazivaju hipotekama s promjenjivom stopom.
Diskrecijske ARM-ove, indeksirane ARM-ove i hipoteke s fiksnom stopom
Iako su hipoteke s prilagodljivom stopom široko korištene u cijelom svijetu, američka Federalna stambena uprava bila je ključna u uspostavljanju hipoteke s fiksnom stopom kao jednog od najpopularnijih financijskih instrumenata za kupnju imovine u SAD-u.
Hipoteke s fiksnom stopom uglavnom su skuplje od hipoteka s prilagodljivim stopama i one nisu naklonjene promjeni kamatnih stopa i kamatna stopa ostaje stabilna tijekom cijelog životnog vijeka zajma. U SAD-u se hipoteke s fiksnom stopom najčešće ugovaraju u koracima od 15 i 30 godina.
Iako neke zemlje nude neke hipotekarne instrumente s fiksnom stopom, u većini se slučajeva uvjeti postavljaju na znatno kraća razdoblja. Primjerice, standardna razdoblja hipoteke u Kanadi su petogodišnja hipoteka koja se amortiziraju tijekom 25 godina, što znači da nakon pet godina saldo kredita mora biti refinanciran.
