Puno je investitora koji to odlaze sami. Oni rade vlastita istraživanja i trguju putem jeftinog brokera. Ovim investitorima treba čestitati zbog poduzetničkog duha, ali problem je što ponekad ti hrabri ljudi ne znaju odakle započeti ili, točnije, kako pregledati dionice.
Da bi odabrali pojedinačnu dionicu, ulagačima je prvo potreban dobar izvor potencijalnih kupovina. Ovo je mjesto gdje moderni preglednici dionica i tržišni podaci mogu se pokazati korisnim za pojedinog ulagača.
Ne podcjenjujte vrijednost pravovremenih podataka na tržištu
Ulagačima je potrebno što više informacija o onome što se događa na tržištu. To znači iskorištavanje različitih izvora za ekonomske, industrijske i informacije o poduzećima. Da bismo bili jasni, ulagači ne moraju temeljito promatrati statistiku i slojevitosti svake industrije na isti način kao što to rade analitičari s Wall Streeta, ali trebaju dobro razumjeti što pokreće tržište.
Stoga se visoko preporučuje gledanje poslovnih izvještaja putem svih vrsta medijskih kanala, čitanje vijesti na financijskim web stranicama i praćenje osjećaja investitora na društvenim mrežama. Razboriti ulagači trebaju biti u potrazi za podacima i događajima koji će pokrenuti gospodarstvo prema naprijed. Dobivanje informacija iz širokog presjeka izvora osigurava da investitor ne prima pristran ili nepotpun protok vijesti.
U smislu vijesti, ovo su neki primjeri tipova informacija koje bi ulagači trebali redovito koristiti.
Kamatne stope
Podaci o kretanju kamatnih stopa ili vjerojatnosti budućeg povećanja ili smanjenja kamatnih stopa izuzetno su vrijedni. Zapamtite, ako investitor može pravilno predvidjeti ili predvidjeti vjerojatnost budućih smanjenja stopa i povećati svoju izloženost domaćim dionicama, taj investitor može zaraditi puno novca.
Opet, zato je važna pravovremena, promišljena analiza ekonomskih vijesti. Poslovni televizijski kanali poput CNBC, Bloomberg ili Fox Business obično rade dobar posao ne samo u izvještavanju o vijestima o kamatnim stopama, već i pomažući javnosti da uvidi potencijal za promjene u budućoj politici Feda.
Ulje i energija
Informacije o proizvodnji nafte i zalihama domaćeg zaliha OPEC-a jednako su važne. Zašto? Najjednostavniji odgovor je zato što naša ekonomija i budući izgledi za rast ovise o sposobnosti izvorišta nafte po razumnoj cijeni. Zbog toga je jednadžba ponude i potražnje izuzetno važna.
Opet, financijski mediji, uključujući The Wall Street Journal i Reuters, čine sjajan posao ne samo da izvještavaju o ovim vijestima, već i pomažu ulagačima da predvidi moguće promjene u opskrbi.
Ekonomski pokazatelji
Zatim uzmite u obzir podatke o broju potrošača, kućanstava i broja zaposlenih. Ovi skupovi podataka, iako uglavnom zaostaju u pokazateljima ekonomije, daju investitorima osjećaj o čemu razmišlja šira javnost i kako troše svoj novac. Ovo je važan podatak jer omogućuje pametnom investitoru da uvidi trend i procijeni potrošačevu spremnost da u skoroj budućnosti troši novac na određene stavke.
Primjer korištenja ovih podataka, ako su osjećaji potrošača visoki, započinje stanovanje neprestano raste, a nezaposlenost opada, moglo bi se ispravno pretpostaviti da će prodavači viših razreda bolje proći. Suprotno tome, kada se svi ti pokazatelji okrenu, ispravna bi pretpostavka bila da će prodavači s nižim razredima ići na bolje.
Vrste tvrtki koje treba izbjegavati
Trik u pravilnom odabiru dionica je uspjeti osvojiti niz potencijalnih ulaganja na nekoliko održivih kandidata. To se najbolje može postići saznanjem koje vrste tvrtki treba izbjegavati.
Osim u neobičnim okolnostima, investitori bi se trebali uglavnom držati dalje od:
Distributeri ili trgovačka društva
Budući da te tvrtke nisu proizvođači, oni su samo posrednici koji rijetko imaju jedinstvene kvalitete koji bi privukli velik broj investitora. Uz to, općenito često postoji manja prepreka konkurenciji kada je riječ o postajanju distributera.
Primjeri takvih poduzeća su proizvođači životinja s pticama za djecu (nespecijalizirane igračke su dobro poznata roba) i distributeri potrošačke elektronike koji robu jednostavno isporučuju trgovcima na malo. Ove tvrtke lako mogu primijetiti kako se njihova dobit smanjuje ako izgube čak i jedan značajan račun na malo ili ako proizvođač pronađe drugog distributera koji će isporučiti robu za manje.
Tvrtke s bruto maržom ispod 20%
Najosnovniji razlog je taj što gotovo da i nema mogućnosti pogreške. U stvari, čak i najmanji zastoj u poslu mogao bi poslati profit u padu. Obično robna poduzeća i distributeri imaju nisku maržu. Ali to čine i određeni start-upovi koji svoju robu i / ili usluge moraju ponuditi po nižim cijenama kako bi stekli udio na tržištu. Opet, sve su te tvrtke inherentno "rizičnije".
Tvrtke koje se ne smatraju najboljima u klasi
Kao što su vaši roditelji uvijek govorili, "dobijate ono što plaćate." Drugim riječima, drugorazredne tvrtke često ostaju tvrtke drugog reda osim ako nemaju potencijal jednog dana postati vrhunski pas. Kako investitor može reći je li tvrtka "najbolja u klasi?" Kvote su za to da će imati najveću tržišnu kapitalizaciju u poslu, najveću prisutnost u smislu geografskog otiska i biti će glavni "proizvođač trendova" u industriji (u smislu cijene, tehnologije i ponude proizvoda) u kojoj djeluje., Walmart, Apple i Amazon dobri su primjeri takvih tvrtki.
Tvrtke s trgovinom na tankom nivou
Tanko trgovano znači da ove tvrtke uglavnom trguju manje od 100 000 dionica dnevno. Tržište ili "širenje" za ove vrste dionica često je izuzetno volatilno. Zapravo, ulagači se dovoljno bave kada su u pitanju analize osnova. Nagle promjene ponude i potražnje i potencijalni utjecaj na cijenu dionica jednostavno je teško procijeniti, čak i za iskusnog ulagača.
Tvrtke koje su nedavno najavile značajnu akviziciju
Tvrtke koje se bave velikim akvizicijama često završavaju u izvještajima o velikim, nepredviđenim troškovima koji mogu znatno prigušiti kratkoročne zarade. Opet, iako bi takav dogovor mogao predstavljati golemu priliku, prečesto se zanemaruje potencijal smanjenja.
Manhattan Bagels je sjajan primjer toga. Krajem devedesetih nacionalno poznati lanac bagela kupio je jednog od svojih najvećih rivala na Zapadnoj obali. Ali ispada da su postojali računovodstveni problemi i trgovine koje je tvrtka kupila nisu ispadale toliko profitabilne koliko su se (ili ulagači) u početku nadali. Kako je akvizicija bila toliko velika, Manhattan Bagels nije mogao riješiti probleme te je na kraju bio prisiljen podnijeti zahtjev za zaštitu od bankrota.
Identificiranje uspješnih tvrtki
Postoje brojne karakteristike koje uspješne tvrtke imaju tendenciju:
Ubrzana prodaja i rast zarade
Potražite tvrtke koje povećavaju svoju gornju i donju liniju u vrijednosti većoj od 15 posto. Zašto ovaj prag? To je zato što je ovo mjerilo koje mnoge institucije traže prije ulaska u zalihe.
Naravno, imajte na umu da tvrtke koje rastu bržim tempom često imaju problema s održavanjem svog rasta nakon nekoliko godina i vjerojatnije su da će razočarati ulagače. U idealnom slučaju raspon između 15 i 25 posto je najpoželjniji.
Visoke razine kupnje iznutra
Kupovina iznutra izvanredan je pokazatelj da je tvrtka možda podcijenjena. Zašto? Budući da neki stariji rukovoditelji mogu kupiti dionice samo da bi demonstrirali svoju vjeru u tvrtku, lavovski udio kupuju dionice tvrtke iz samo jednog razloga - kako bi zaradili novac.
Potražite posebno tvrtke gdje nekoliko insajdera kupuje po ili blizu trenutne tržišne cijene. Izvrsni izvor insajderskih podataka je SEC. Međutim, i drugi nevladini izvori nude dobre podatke o ovoj temi, uključujući Finviz i Morningstar.
Tvrtke koje prikazuju solidnu grafikon
Iako tehnička analiza ne bi trebala biti glavni faktor u procesu odabira dionica, ona ima svoju ulogu. U idealnom slučaju, ulagači trebaju biti u potrazi za tvrtkom koja neprestano napreduje u cijeni s većom količinom. Zašto? Jer se zalihe koje napreduju s povećanjem obujma gomilaju. Drugim riječima, u dionici postoji snažan zamah koji će vjerojatno i dalje dovesti na nove razine. Zamislite putanju aviona polijetanja - to je ono što tražite!
Također, možda biste trebali potražiti dionice koje stvaraju nove vrhunce. Često tvrtke koje se probijaju (ili su već probile) razinu tehničke otpornosti nedavno su doživjele pozitivno temeljno poboljšanje koje skreće pozornost na zalihe.
Kupite ono što znate
Legendarni investitor Peter Lynch bio je poznat po tvrdnji da bi svi ulagači trebali koristiti ili biti dobro upoznati s proizvodima / kompanijama u koje ulažu. Iako ovo može zvučati kao zdrav razum, mnogi investitori često ignoriraju ovaj bezvremenski savjet.
Koja je prednost kupovine onoga što znate?
Ulagači s intimnim znanjem o proizvodima i tvrtke koje kupuju mogu bolje razumjeti njihov potencijal rasta. Uzgred, njima se također olakšava predviđanje budućeg rasta prodaje i zarade i / ili usporedba njihove ponude proizvoda s ponudom ostalih sudionika u industriji.
Potražite ovo u financijskim izvještajima
Ulagači uvijek trebaju pregledati glavne financijske izvještaje (račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom toku i bilans stanja) tvrtki u koje ulažu.
Konkretno, ulagači bi trebali tražiti:
Tvrtke s rastom zaliha u brzini rasta prihoda
Tvrtke čija zaliha raste brže od njihove prodaje, kasnije je vjerojatnije da će biti zastario zastarjeli inventar ako rast prodaje naglo uspori.
Tvrtke s rastom potraživanja u blizini rasta prodaje
Tvrtke čija potraživanja rastu brže od prodaje, mogu imati problema sa naplatom dugova.
Materijalna tekuća imovina
Tvrtke s velikom količinom gotovine i druge materijalne (tvrde, likvidne) imovine obično su čvršće od onih koje to nemaju. Velika količina gotovine i druge likvidne imovine pružit će tvrtki sredstva za plaćanje kratkoročnih dugova i servisiranje njegovih dugoročnih zapisa čak i u teškim vremenima.
Donja linija
Znati kako pregledati dionice i konkretno na što treba paziti glavna je bitka za većinu ulagača koji to idu sami. Gornji komentar trebao bi poslužiti kao polazište poduzetničkim investitorima. Ako preuzmete inicijativu, steći ćete uvid i izoštriti svoje vještine idući dalje.
