Što je osnovna tekućina?
Glavna likvidnost odnosi se na gotovinu i drugu financijsku imovinu koju banke posjeduju, a koja se lako mogu likvidirati i isplatiti kao dio operativnih novčanih tokova (OCF). Primjeri sredstava za likvidnost su novčana sredstva, državne obveznice (trezor) i fondovi novčanog tržišta.
Ključni odvodi
- Osnovna likvidnost ukupna je gotovina i druga odmah tržišna imovina koju banka ima na raspolaganju za financiranje svojih potreba za likvidnošću. Banke koriste osnovnu likvidnost kako bi uravnotežile rizik likvidnosti ako ne izvršavaju svoje obveze prema prigodnim troškovima držanja gotovine. Precjenjivanje potreba za osnovnom likvidnošću dovodi do propuštanja nekih prihoda od zajma, ali podcjenjivanje osnovnih potreba za likvidnošću može dovesti do propasti banke.
Razumijevanje jezgre likvidnosti
Temeljna likvidnost banke su ona sredstva (novac, novčani ekvivalenti, Blagajne itd.) Koja se mogu odmah upotrijebiti za potrebe likvidnosti banke da bi ispunila svoje obveze plaćanja. S druge strane, banke stvaraju likvidnost za druge kreditiranjem i financiranjem. Stvarajući likvidnost na tržištu, bankarska industrija ostvaruje dobit i igra važnu ulogu u gospodarstvu, ali zauzvrat mora dio svojih sredstava povezati u manje likvidnu imovinu.
Banke se stoga suočavaju s dva središnja pitanja u pogledu upravljanja svojom likvidnošću. Glavni položaj upravljanja banaka je uravnoteženje stvaranja likvidnosti s rizikom likvidnosti. Rizik likvidnosti za banku uključuje i rizik da ne može financirati svoje financijske obveze (poput aktivnosti pozajmljivanja ili plaćanja kamata vlastitim zajmodavcima), kao i rizik da neće moći ispuniti zahtjev za povlačenjem (ekstremni slučaj je pokretanje banka). Manjak likvidnosti u banci može dovesti do propasti i zatvaranja banke; Nedostatak likvidnosti preko posebno velike banke ili mnogih banaka odjednom može dovesti do financijske krize.
Potencijalni nedostatak likvidnosti smatra se jednim od najistaknutijih rizika s kojima se banke suočavaju, a istodobno se višak likvidnosti smatra povlačenjem konkurentnosti, jer ta sredstva ne mogu biti posuđena novim dužnicima i na taj način ostvariti prihod od kamata. Banke obično koriste prognoze kako bi predvidile iznos gotovine koji će vlasnici računa morati povući, ali važno je da banke ne precjenjuju iznos gotovine i novčanih ekvivalenta potrebnih za osnovnu likvidnost, jer neiskorišteni novac ostavljen u osnovnoj likvidnosti ne može koristiti banka za povećanje povećanja povrata. To predstavlja prigodni trošak za banku.
Prema ekonomistima Chagwiza, Garira i Moyo (2015), banke bi trebale konstruirati „osnovni portfelj likvidnosti“ kako bi optimizirale tampon likvidnosti kako bi umanjile te rizike s kojima se banke suočavaju - umjesto da jednostavno drže proizvoljnu rezervu gotovine. Na taj se način povećava ravnoteža između rizika likvidnosti i oportunitetnih troškova za banke, a povećava se njihova učinkovitost i ukupna profitabilnost.
Primjer tekuće tekućine
Naravno, predviđanje budućih novčanih potreba lukav je posao i rijetko će se moći primijetiti. Na primjer, pretpostavimo da je XYZ banka u stanju naplatiti 15% kamate na kredite koje daje. U slučaju da banka precijeni iznos potrebne likvidnosti u iznosu od 100.000 USD, banka će propustiti 15.000 USD (100K x 0.15) prihoda od kamata, jer ima 100.000 USD vezanih gotovine koje se ne mogu koristiti za kreditiranje. S druge strane, ako banka XYZ podcijeni svoje potrebe za osnovnom likvidnošću za 100 000 USD, možda će trebati hitnu pomoć od središnje banke, traženje jamčevine od druge banke ili suočavanje s rizikom pokretanja imovine i računa.
