Što je slučajnost?
Nepredviđeni slučaj potencijalni je negativni događaj koji se može dogoditi u budućnosti, poput ekonomske recesije, prirodne katastrofe, prijevarne aktivnosti ili terorističkog napada. Mogu se pripremiti za slučajne slučajeve, ali često se priroda i opseg takvih negativnih događaja znaju unaprijed. Tvrtke i investitori planiraju razne nepredviđene situacije kroz analizu i provedbu zaštitnih mjera.
U financijama, menadžeri često pokušavaju identificirati i planirati - koristeći prediktivne modele - za moguće slučajeve za koje vjeruju da bi se mogli dogoditi. Financijski menadžeri imaju tendenciju griješiti na konzervativnoj strani kako bi ublažili rizik pretpostavljajući nešto lošije rezultate nego što su očekivali. Plan za slučaj izvanrednih situacija mogao bi uključivati uređivanje poslova tvrtke tako da negativne ishode može vremenski uvjetovati uz najmanje moguće probleme.
Ključni odvodi
- Do nepredviđenih događaja je potencijalni negativni događaj koji se može dogoditi u budućnosti, kao što je ekonomska recesija, prirodna katastrofa ili prijevara. Kompanije i investitori planiraju razne izvanredne situacije analizom i provedbom zaštitnih mjera. Planovi planiranja mogu uključivati kupnju opcija ili osiguranje za investicijske portfelje. Banke moraju izdvojiti postotak kapitala za negativne nepredviđene situacije, poput recesije, kako bi zaštitile banku od gubitaka.
Kako funkcionira nepredviđena situacija
Kako bi isplanirali nepredviđene slučajeve, financijski menadžeri često mogu preporučiti izdvajanje značajnih rezervi novca kako bi tvrtka imala snažnu likvidnost, čak i ako se susreće s razdobljem slabe prodaje ili neočekivanih troškova.
Menadžeri mogu tražiti proaktivno otvaranje kreditnih linija dok je tvrtka u snažnoj financijskoj poziciji da osigura pristup pozajmljivanju u manje povoljnim vremenima. Na primjer, okončanje parnice smatrat će se potencijalnom obvezom. Planovi za slučaj izvanrednih stanja obično uključuju police osiguranja koje pokrivaju gubitke koji mogu nastati za vrijeme i nakon negativnog događaja. Također se mogu angažirati poslovni savjetnici kako bi se osiguralo da planovi za izvanredne situacije uzmu u obzir velik broj mogućih scenarija i pruže savjet kako najbolje izvršiti plan.
Vrste planova za nepredviđene slučajeve
Planove za slučaj izvanredne situacije koriste korporacije, vlade, ulagači i središnje banke, poput Feda. Nepredviđene situacije mogu uključivati transakcije nekretninama, roba, ulaganja, tečajeve valuta i geopolitičke rizike.
Zaštita imovine
Nepredviđene situacije mogu također uključivati nepredviđenu imovinu, a to su koristi (a ne gubici) koje nastaju društvu ili pojedincu s obzirom na rješavanje nekih nesigurnih događaja u budućnosti. Povoljna presuda u parnici ili nasljedstvu bili bi primjeri potencijalne imovine.
Planovi za slučaj izvanrednih situacija mogu uključivati kupnju polica osiguranja koje plaćaju gotovinu ili korist ako se dogodi određeni slučaj. Na primjer, imovinsko osiguranje može se kupiti za zaštitu od požara ili oštećenja vjetra.
Pozicije ulaganja
Ulagači se štite od nepredviđenih događaja koji bi mogli dovesti do financijskih gubitaka vezanih za ulaganje. Ulagači mogu primijeniti različite strategije zaštite, kao što su nalozi za zaustavljanje gubitaka, koji izlaze na poziciju po određenoj razini cijena. Zaštita može uključivati i korištenje opcija opcija, što je srodno kupnji osiguranja pri čemu strategije zarađuju jer investicijska pozicija gubi novac od negativnog događaja. Novac zarađen opcijskom strategijom u potpunosti ili djelomično nadoknađuje gubitke od ulaganja. Međutim, ove strategije dolaze uz cijenu, obično u obliku premije, koja je unaprijed plaćanje gotovinom.
Investitori također koriste diverzifikaciju imovine, što je postupak ulaganja u različite vrste investicija. Diverzifikacija imovine pomaže minimizirati rizik ako jedna klasa imovine, poput dionica, opadne u vrijednosti.
Posebna razmatranja
Plan za nepredviđene slučajeve također bi se trebao pripremiti za gubitak intelektualnog vlasništva krađom ili uništenjem. Kao rezultat toga, sigurnosne kopije kritičnih datoteka i računalnih programa, kao i ključni patenti tvrtki, trebale bi se održavati na sigurnom mjestu izvan njega. Planovi za slučaj izvanrednih stanja moraju se pripremiti za mogućnost operativnih nesporazuma, krađa i prijevara. Tvrtka bi trebala imati hitan odgovor odnosa s javnošću koji se odnosi na moguće događaje koji imaju mogućnost ozbiljnog oštećenja ugleda tvrtke i njegove sposobnosti vođenja poslovanja.
Kako se tvrtka reorganizira nakon negativnog događaja, treba uključiti u plan za slučaj izvanrednih stanja. Trebao bi imati postupke koji opisuju što treba učiniti kako bi se društvo vratilo u normalno poslovanje i ograničilo daljnju štetu od događaja. Na primjer, tvrtka za financijske usluge Cantor Fitzgerald uspjela je nastaviti s radom u samo dva dana nakon što su je osakatili teroristički napadi 11. rujna zbog uspostave sveobuhvatnog plana za krizne situacije.
Prednosti plana za krizne situacije
Detaljni plan za izvanredne situacije minimizira gubitak i štetu prouzrokovanu nepredviđenim negativnim događajem. Na primjer, brokerska kuća može imati rezervni generator napajanja kako bi se osiguralo izvršavanje obrta u slučaju nestanka struje, sprečavajući mogući financijski gubitak. Plan za izvanredne situacije također može umanjiti rizik od katastrofe u odnosima s javnošću. Tvrtka koja učinkovito priopćava kako kretati negativne događaje i reagirati na njih manje je vjerovatno da će pretrpjeti štetu reputaciji.
Plan za nepredviđene slučajeve često omogućava tvrtki pogođenoj negativnim događajem da nastavi s radom. Na primjer, tvrtka može imati rezervirano mjesto za moguće industrijske akcije, poput štrajka, tako da obveze prema kupcima nisu ugrožene. Tvrtke koje imaju plan nepredviđenih situacija mogu dobiti bolje stope osiguranja i dostupnost kredita jer se smatra da imaju smanjene poslovne rizike.
Primjer plana za nepredviđene slučajeve
Kao rezultat financijske krize 2008. i Velike recesije, provedeni su propisi kojima se zahtijeva provođenje testova bankarskog stresa kako bi se ispitalo kako banka može podnijeti različite negativne slučajeve. Stres testovi predviđaju koliko bi banka izgubila - ako se dogodio negativan ekonomski događaj - kako bi utvrdila ima li banka dovoljno kapitala ili sredstava koja su izdvojena za preživljavanje događaja.
Banke su obvezne imati određeni postotak kapitalnih rezervi u ruci, ovisno o ukupnoj rizičnoj imovini (RWA). Na ovu imovinu, koja je obično zajmovi, na njih se primjenjuju različiti ponderi. Na primjer, hipotekarni portfelj banke mogao bi dobiti 50% ponder, što znači da bi banka - u negativnom scenariju - trebala imati dovoljno kapitala koji se procjenjuje na 50% preostalih hipotekarnih kredita. Kapital nazvan Tier-1 kapital može uključivati vlasničke udjele ili vlasničke udjele i zadržanu zaradu, koja se akumulira na uštedama dobiti prije godina. Iako postoje različite komponente koje idu u zahtjev za koeficijentom temeljnog kapitala, omjer mora iznositi najmanje 6% ukupne rizične imovine.
Recimo kao primjer, banka XYZ ima tri milijuna dolara zadržane dobiti i 4 milijuna dolara u kapitalu dioničara, što znači da je ukupni kapital prvog reda 7 milijuna dolara. Bank XYZ ima imovinu prilagođenu riziku od 70 milijuna dolara. Kao rezultat, omjer kapitala prvog reda banke je 10% (7 milijuna USD / 70 milijuna USD). Budući da kapitalni zahtjev iznosi 6%, banka se smatra dobro kapitaliziranom u odnosu na minimalni zahtjev.
Naravno, nećemo znati hoće li plan kriznog stanja u bankarskom sektoru biti adekvatan sve dok se ne dogodi još jedna recesija, što je ograničenje tih planova, jer je teško planirati za svaki slučaj.
