Trgovanje je igra vjerojatnosti. To znači da će svaki trgovac ponekad pogriješiti. Kad trgovina pođe po zlu, postoje samo dvije mogućnosti: prihvatiti gubitak i likvidirati svoj položaj ili sići s brodom.
To je razlog zašto je upotreba zaustavnih naloga toliko važna. Mnogi trgovci brzo uzimaju profit, ali drže se gubitka posla; to je jednostavno ljudska priroda. Uzimamo profit jer se osjeća dobro i pokušavamo se sakriti od nelagode poraza. Pravilno postavljena naredba za zaustavljanje brine se o ovom problemu, djelujući kao osiguranje od prevelikog gubitka. Da biste ispravno radili, stanica mora odgovoriti na jedno pitanje: Po kojoj je cijeni vaše mišljenje pogrešno?
istražit ćemo nekoliko pristupa određivanju stopiranja na Forex trgovini koji će vam pomoći da progutate ponos i zadržite portfelj u zemlji.
Ključni odvodi
- Da biste koristili zaustavljanja u svoju korist, morate znati kakav ste trgovac i biti svjesni svojih slabosti i prednosti. Svaki trgovac je različit i, kao rezultat, postavljanje zaustavljanja nije nastojanje jedinstvene veličine., Ključno je pronaći tehniku koja odgovara vašem stilu trgovanja.
Hard Stop
Jedno od najjednostavnijih zaustavljanja je tvrdo zaustavljanje, u kojemu jednostavno zaustavite određeni broj pipsa od vaše ulazne cijene. Međutim, u mnogim slučajevima teško zaustavljanje na dinamičnom tržištu nema puno smisla. Zašto biste postavili isto stajalište od 20 piksela na mirnom tržištu i na nepostojanom? Slično tome, zašto biste riskirali istih 80 pipsa i u mirnim i nestabilnim tržišnim uvjetima?
Za ilustraciju ove točke, usporedimo zaustavljanje kupovine osiguranja. Osiguranje koje plaćate rezultat je rizika koji imate, bilo da se odnosi na automobil, dom, život i sl. Kao rezultat toga, 60-godišnji pušač s prekomjernom težinom s visokim kolesterolom plaća više za životno osiguranje od 30- jednogodišnji nepušač s normalnom razinom kolesterola jer njegovi rizici (dob, težina, pušenje, kolesterol) čine smrt vjerojatnijom mogućnošću.
ATR% metoda zaustavljanja
ATR% stop metodu može koristiti bilo koji trgovac, jer se širina zaustavljanja određuje postotkom prosječnog stvarnog raspona (ATR). ATR je mjera nestabilnosti u određenom vremenskom periodu. Najčešća duljina je 14, što je također uobičajena duljina za oscilatore, poput indeksa relativne čvrstoće (RSI) i stohastike. Viši ATR ukazuje na nestabilnije tržište, dok niži ATR ukazuje na manje volatilno tržište. Upotrebom određenog postotka ATR osiguravate da je vaše zaustavljanje dinamično i da se na odgovarajući način mijenja s tržišnim uvjetima.
Na primjer, za prva četiri mjeseca 2006. godine, prosječni dnevni raspon GBP / USD iznosio je oko 110 pipsa do 140 pipsa (slika 1). Dnevni trgovac možda će htjeti iskoristiti 10% ATR stope, što znači da se na stopu postavlja 10% x ATR pips od ulazne cijene. U ovom slučaju, stajalište bi bilo negdje od 11 pipsa do 14 pipsa od vaše ulazne cijene. Swing trgovac može upotrijebiti 50% ili 100% ATR-a kao stopu. U svibnju i lipnju 2006., dnevni ATR iznosio je od 150 do 180 pipsa. Kao takav, dnevni trgovac sa stopom od 10% zaustavio bi ulaz od 15 pipsa do 18 pipsa, dok bi ljuljački trgovac s 50% zaustavljanja imao zaustavljanja od 75 pipsa do 90 pipsa od ulaska.
Slika 1 - Izvor: FXTrek Intellichart
Jedino je smisleno da trgovac računa za volatilnost sa širim stopama. Koliko puta su zaustavljeni na nestabilnom tržištu, samo da biste vidjeli obrnuto tržište? Zaustavljanje je dio trgovanja. To će se dogoditi, ali nema ništa gore od zaustavljanja nasumičnim bukom, samo da vidite kako se tržište kreće u smjeru u kojem ste prvobitno predvidjeli. (Daljnje čitanje o ATR: Unesite profitabilni teritorij sa prosječnim istinitim rasponom)
Višednevni visoki / niski
Višednevna visoka / niska metoda najprikladnija je za trgovce dionicama i trgovce pozicijama. Jednostavno je i nameće strpljenje, ali također može predstaviti trgovca prevelikom riziku. Za dugu poziciju postavilo bi se zaustavljanje na unaprijed određenom dnevnom minimumu. Popularni parametar je dva dana. U ovom slučaju zaustavljanje bi bilo postavljeno na dvodnevnom dnu (ili neposredno ispod njega). Ako pretpostavimo da je trgovac bio dugo tijekom uzlaznog trenda prikazanog na slici 2, pojedinac bi vjerojatno napustio položaj kod zakružene svijeće, jer je ovo prva traka koja se probila ispod dvodnevnog dna. Kao što ovaj primjer sugerira, ova metoda dobro djeluje za trendove kao trgovce zaustavljanjem.
Slika 2 - Izvor: FXTrek Intellichart
Ova metoda može prouzrokovati trgovaca da pretjerano rizikuje kada trguje nakon dana koji pokazuje veliki raspon. Taj je rezultat prikazan na slici 3 u nastavku.
Slika 3 - Izvor: FXTrek Intellichart
Trgovac koji uđe u položaj blizu vrha velike svijeće možda je odabrao loš ulaz, ali što je još važnije, taj trgovac možda neće htjeti koristiti dvodnevni nizak kao strategiju zaustavljanja gubitaka (kao što je prikazano na slici 3) rizik može biti značajan.
Najbolje upravljanje rizikom je dobar ulazak. U svakom slučaju, najbolje je izbjegavati višednevni visoki / niski zastoj prilikom ulaska u položaj neposredno nakon dana s velikim dometom. Trgovci na duži rok mogu htjeti koristiti tjedne ili čak mjesece kao svoje parametre za zaustavljanje plasmana. Dvomjesečno nisko stajanje ogromno je zaustavljanje, ali ima smisla za pozicionog trgovca koji godišnje napravi samo nekoliko transakcija.
Ako je volatilnost (rizik) niska, ne morate platiti toliko za osiguranje. Isto vrijedi i za zaustavljanja - iznos osiguranja koji će vam trebati od zaustavljanja ovisit će o ukupnom riziku na tržištu.
Zatvara se iznad / ispod razine cijena
Još jedna korisna metoda je postavljanje zaustavljanja na zatvaračima iznad ili ispod određenih razina cijena. Nema stvarnog zaustavljanja u trgovinskom softveru; trgovina se ručno zatvara nakon što se zatvori iznad / ispod određene razine. Razine cijena koje se koriste za zaustavljanje često su okrugli brojevi koji završavaju u 00 ili 50. Kao i kod višednevne visoke / niske metode, ova tehnika zahtijeva strpljenje jer se trgovina može zatvoriti samo na kraju dana.
Kad zaustavite zaustavljanje iznad ili ispod određenih razina cijena, nema šanse da vas lovci na stop zaustave sa tržišta. Nedostatak je u tome što ne možete kvantificirati točan rizik i postoji vjerojatnost da će tržište probiti ispod / iznad razine cijena, što će vam dovesti do velikog gubitka. Da biste se izborili sa šansama da se to dogodi, vjerojatno ne želite koristiti ovu vrstu zaustavljanja prije velike vijesti. Također biste trebali izbjegavati ovu metodu kod trgovanja vrlo volatilnim parovima poput GBP / JPY. Na primjer, 14. prosinca 2005., GBP / JPY otvorio se u 212, 36, a zatim je pao na 206, 91 prije zatvaranja u 208, 10 (Slika 4). Trgovac koji se zaustavio na kraju ispod 210, 00 mogao je izgubiti dobar dio novca.
Slika 4 - Izvor: FXTrek Intellichart
Zaustavljanje indikatora
Indikator zaustavljanja je logična metoda zaustavnog zaustavljanja i može se koristiti u bilo kojem vremenskom okviru. Ideja je da se tržište pokaže znakom slabosti (ili snage, ako je kratka) prije nego što izađete van. Glavna prednost ovog zaustavljanja je strpljenje. Nećete se izgurati iz trgovine jer imate okidač koji vas izvodi iz tržišta. Kao i druge gore opisane tehnike, nedostatak je rizik. Uvijek postoji vjerojatnost da će tržište propasti tijekom razdoblja koje prolazi ispod vašeg zaustavnog okidača.
Dugoročno, međutim, ova metoda izlaska ima više smisla od pokušaja odabira vrha za izlazak vašeg dugačkog ili dna za izlaz iz vašeg kratkog. Koliko ste puta napustili trgovinu jer je RSI prešao ispod 70, samo da biste vidjeli uzlazni trend kako nastaje, dok RSI oscilira oko 70? Na slici 5. koristili smo RSI za prikaz ove metode na satnom grafikonu GBP / USD, ali mogu se koristiti i mnogi drugi pokazatelji. Najbolji pokazatelji koji se koriste za zaustavni okidač su indeksirani indikatori kao što su RSI, stohastika, stopa promjene ili indeks robnog kanala.
Slika 5 - Izvor: FXTrek Intellichart
Donja linija
Uz trgovanje, uvijek igrate igru vjerojatnosti, što znači da će svaki trgovac ponekad pogriješiti. Važno je da svi trgovci razumiju vlastiti stil trgovanja, ograničenja, pristranosti i tendencije, tako da mogu učinkovito koristiti zaustavljanja.
