Koja je bila inicijativa za potrošačko i poslovno kreditiranje (CBLI)?
Potrošačka i poslovna inicijativa za kreditiranje (CBLI) bio je plan pokrenut kao pomoć u vladinom cilju ispravljanja kreditne krize 2008. godine. Cilj je bio otključavanje kredita i pokretanje gospodarstva poticanjem sekundarnih tržišta kreditiranja za kupnju imovine potpomognute kreditima administracije za male tvrtke (SBA).
Ključni odvodi
- Potrošačka i poslovna inicijativa za kreditiranje (CBLI) nastojala je posredno ubrizgati male poduzetnike i potrošače s kreditima nakon financijske krize 2008. Do 200 milijardi dolara financiranja od strane ulagača pružalo se za kupnju malih poduzeća, komercijalnu hipotekarnu sekuritizaciju i potrošačke kredite. Nadalo se da će pružanje jeftinog financiranja odmrznuti tržišta sekuritizacije i proširiti pristup kreditima za vlasnike malih poduzeća i potrošače. CBLI je bio dio problematične imovine Program olakšica (TARP) i sastavni dio oročenog zajma vrijednosnog papira zaštićenog na imovini (TALF).
Razumijevanje inicijative za potrošačko i poslovno kreditiranje (CBLI)
Potrošačka i poslovna inicijativa za kreditiranje (CBLI) bila je dio Programa pomoći za rješavanje problema (TARP). TARP, koji je zakon George W. Bush potpisao u zakonu, a njime upravljala američka blagajna, postavio je za cilj stabiliziranje financijskog sustava zemlje, obnavljanje gospodarskog rasta i ublažavanje ovrha nakon velike recesije kupnjom problematičnih imovina i dionice poduzeća.
Usred ovog napora čišćenja, Potrošačka i poslovna pozajmica (CBLI) dobila je zadatak povećati kredit među vlasnicima malih poduzeća i potrošačima. Do 200 milijardi dolara u financiranju od investitora oslobodila se kupnje malih poduzeća, sekuritizacije komercijalnih hipoteka i potrošačkih zajmova. To je omogućeno kroz Term pozajmicu za osiguranje vrijednosnih papira zaštićenu na imovini (TALF) - program kreiran od strane američke Federalne rezerve (Fed) u studenom 2008. kako bi povećao potrošnju potrošača i ubrzati ekonomiju izdavanjem vrijednosnih papira zaštićenih imovinom (ABS) koji čine auto, student, zajmovi na kreditne kartice itd., kao i zajmovi zajamčeni SBA.
Važno: ABS-ovi su postali važno sredstvo za financijske institucije (FI) za financiranje dodatnih zajmova tvrtkama i kućanstvima.
Nadala se da će pružanje jeftinog financiranja investitorima odmrznuti tržišta sekuritizacije i proširiti pristup kreditima za vlasnike malih poduzeća i potrošače. Inicijativa je također osigurala kupnju riznice zajmove 504 i 7 (a) uz podršku SBA-e, što je pomoglo u daljnjem postizanju tih ciljeva.
Prednosti potrošačke i poslovne inicijative za kreditiranje (CBLI)
Potrošačka i poslovna inicijativa za kreditiranje (CBLI) bila je važna mjera Feda za zaštitu sekundarnih tržišta kreditiranja.
Bez učinkovitog tržišta sekundarnog pozajmljivanja veliki je pritisak postavljen na velike komercijalne banke, jer dva medija zajam djeluju ruku pod ruku. Banke često kombiniraju svoje kredite i prodaju ih na sekundarnim tržištima, zbog čega novac slobodno teče u bankama, omogućavajući im daljnju distribuciju osobnih i poslovne zajmove. Drugim riječima, bez sekundarnog tržišta kreditiranje komercijalnih banaka se potpuno isušuje.
Kritika potrošačke i poslovne inicijative za kreditiranje (CBLI)
Unatoč svojim časnim namjerama, Potrošačka i poslovna inicijativa za kreditiranje (CBLI) nisu svi pozdravili. Kada je TARP završen 2013. godine, vlada je tvrdila da je spasila više od milijun radnih mjesta, pomogla stabilizaciju banaka i obnovila dostupnost kredita za pojedince i poduzeća.
Međutim, neki ekonomisti, političari i financijski profesionalci ispitivali su je li novac moguće bolje iskoristiti. Bilo je prijedloga da novčana infuzija koju je Potrošačka i poslovna inicijativa za kreditiranje (CBLI) dala bankama nije uvijek dopirala do vlasnika malih poduzeća i potrošača, kao što je obećano.
Umjesto toga, presuda u nekim četvrtima glasila je da je jeftino financiranje uglavnom djelovalo kao nagrada za loše ponašanje, podupirući banke i koristijući Wall Street više od šire javnosti.
Povijest potrošačke i poslovne inicijative za kreditiranje (CBLI)
U okviru Inicijative za potrošačko i poslovno kreditiranje (CBLI) dogodile su se sljedeće glavne aktivnosti:
- Studenog 2008: TALF je najavljen za feb. 10, 2009: Fed, Federalna banka New Yorka (FBRNY) i američka blagajna otkrili su da se veličina TALF-a može proširiti s 200 milijardi na 1 bilijun dolara3.03.2009.: TALF je pokrenut 19. ožujka 2009.: Agencije proširuju prihvatljivo jamstvo za program koji uključuje takve ABS-ove kao što su zajmovi tlocrta, predujmovi za servisiranje hipoteke, najmovi poslovne opreme i zajmovi i zakupi voznog parka 1. svibnja 2009.: Fed objavljuje da su novoizdane vrijednosne papire zaštićene komercijalnom hipotekom (CMBS) i ABS podržani od strane Zajmovi za financiranje premije osiguranja bili bi prihvatljivi kolateral u skladu s TALF-om. 19. svibnja 2009.: Fed uključuje visokokvalitetne, naslijeđene CMBS-ove u program 2. lipnja 2009.: Zahtjevi za zajmovima u okviru Inicijative za potrošačko i poslovno kreditiranje (CBLI) dosežu svoje najviše razine. 17, 2009: TALF je produžen do lipnja 2010. 30. lipnja 2010.: TALF je zatvoren za nova odobrenja
