Industrija financiranja potrošača zabilježila je porast od 22, 30% godišnje (YTD) zahvaljujući rekordno niskoj nezaposlenosti, stalnom rastu plaća i visokim očitanjem povjerenja potrošača. Međutim, val prodaje zavladao je u ponedjeljak preko dionica kreditnih usluga dok su se strahovi od recesije ponovno privukli, pojačani povećanim globalnim trgovinskim sporovima i padom referentne 10-godišnje blagajne blagajne što je dovelo do djelomične inverzije krivulje prinosa. Izvješća o mogućim vladinim antitrustovskim istragama na tehnološkim divovima težila su se i na zalihama u svemiru.
Kako se antitrustovske sonde zagrijavaju na članove FAANG-a, ulagači će možda početi razmatrati kakav će utjecaj imati na postojeća i buduća strateška partnerstva s vodećim sudionicima kreditnih usluga. Posebno, pooštravanje propisa o privatnosti moglo bi spriječiti kompanije koje plaćaju kreditne kartice koje dijele trendove transakcija s velikim tehnološkim tvrtkama.
Iz perspektive procjene vrijednosti, tvrtke za obradu plaćanja s velikim kapitalom trguju s mnogostrukim višestrukim zaradama, sugerirajući da cijene već mogu odražavati posljednji krug solidne tromjesečne zarade. Tehnička analiza podržava „potpuno cijenjeni“ scenarij, s nedavnim obrascima za nadopunu koji upozoravaju na neke kratkoročne prodaje prije nego što te zalihe dalje dobivaju na dobitku. Trgovci s swingom koji očekuju nastavak pada u ponedjeljak u dionicama kreditnih usluga trebali bi provjeriti ove tri mogućnosti smanjenja.
Visa Inc. (V)
Visa Inc. (V) s tržišnom kapitalizacijom u iznosu od 346, 60 milijardi dolara posluje kao tvrtka za platnu tehnologiju koja olakšava trgovinu prijenosom sredstava među potrošačima, trgovcima, financijskim institucijama i strateškim partnerima. U 2018. gigant plaćanja izvršio je 8, 2 bilijuna dolara transakcija kupnje. Visa je ostvarila fiskalnu zaradu po dionici u iznosu od 1, 31 USD, nadmašivši očekivanja analitičara od 1, 24 USD. Prihod je iznosio 5, 5 milijardi dolara, otprilike u skladu s prognozama. Tvrtka trguje s 32, 8 puta višom zaradom, što je znatno više od prosjeka u industriji. Iako je dionica Visa u prošloj godini vratila 22, 65%, ona je u odnosu na isto razdoblje od 4. lipnja 2019. polučila manje od prosječnog povrata kreditnih usluga za gotovo 3%. Ulagači primaju dividendi od 0.61%.
Unatoč tome što su se dionice Visa udružile više od 30% od svoje niske božićne noći i čvrsto stajale na teritoriju tržišta bikova, cijena je u proteklih mjesec dana formirala dvostruki gornji uzorak što ukazuje na skora povrat povlačenja. Postoji i medvjeda odstupanja između cijene i indeksa relativne snage (RSI), koja pokazuje sve jači entuzijazam kupaca. U ponedjeljak je trgovina propala ispod značajnog trenda, koji se protezao do kraja prosinca, što bi moglo potaknuti dodatnu prodaju u narednim trgovanjima. Oni koji skrate Visa na sadašnjoj razini, trebali bi gledati kako bi pokrili svoje mjesto na glavnoj podršci krajem rujna ili početkom listopada. Razmislite o stavljanju naloga za zaustavljanje gubitka malo iznad maksimuma u ponedjeljak, 162, 83 USD.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard Incorporated (MA) nudi obradu transakcija i ostale proizvode i usluge povezane s plaćanjem u više od 200 zemalja. Tijekom 2018. godine kupoprodajnim transakcijama obrađeno je više od 4, 3 trilijuna dolara. Iako je 53-godišnji behemoth kreditne kartice nadmašio očekivanja rasta ulice najviše i najnovije linije, trguje strmim premijama svojim konkurentima s cijenom zarade. omjer (P / E omjer) od 40, 4 - gotovo dvostruko više od prosjeka u industriji. Od 4. lipnja 2019. godine, dionice Mastercarda imaju tržišnu vrijednost od 247, 45 milijardi dolara i sportski dobitak od 33, 66% YTD-a.
Nakon strmog četveromjesečnog skupa koji će započeti 2019. godine, dionice Mastercarda oblikovale su dvostruki top obrazac tijekom cijelog svibnja, nagovještavajući da je možda kratkotrajni vrh. Kao i Visa, drugi je uzorak drugog uzorka napravio viši maksimum, dok je drugi vrh pokazatelja RSI napravio niži maksimum i dodao medvjeđu divergenciju mješavini. Rasprava u ponedjeljak ispod petomjesečne trendovske linije pruža ulaznu točku za ljuljačke trgovce. Konzervativni trgovci mogu pričekati da se cijena zatvori ispod dekoltea dvostrukog vrha prije nego što izvrše kratku prodaju. Potražite pad na 225 USD, gdje vodoravna linija koja povezuje prethodnu akciju cijena može djelovati kao podrška. Zatvorite trgovanje ako se dionice kreću iznad jučerašnjih 252, 98 dolara.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
S tržišnom kapom od 123, 98 milijardi USD, PayPal Holdings, Inc. (PYPL) nudi tehnološku platformu koja omogućava digitalna i mobilna plaćanja u ime potrošača i trgovaca. Njegova vodeća rješenja za plaćanje uključuju PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom i iZettle. Tvrtka sa sjedištem u Kaliforniji izvijestila je o impresivnim rezultatima u prvom tromjesečju, zabilježivši rast prihoda od 37% na godišnjoj razini (YoY), dok su prihodi porasli za 12% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. S obzirom da se dionica trenutno trguje s gotovo 60 puta većom vrijednošću, cijena dionica možda je uglavnom uzeta u obzir uzbudljive financijske rezultate. PayPal dionice povećane su za 25, 48% YTD od 4. lipnja 2019. godine.
Iako dionice PayPal-a stoje samo 8, 7% ispod svojih 52-tjednih najviših 114, 66 USD, dvostruki vrhunski obrazac koji se formirao u posljednjih šest tjedana prijeti prekidom uzlaznog trenda koji je bio u veljači većim dijelom 2019. Pad od 3, 85% u ponedjeljak zatvoren je ispod oba uspostavljena trendovska linija i dekolte dezena, što ovo kratko postavljanje čini najatraktivnijim od tri razmatrana. Trgovci bi trebali odrediti nalog za zauzimanje dobiti na razini od 92, 50 USD, gdje se cijena susreće s uporištem podrške s nekoliko visokih zamaha i 200-dnevnim jednostavnim pokretnim prosjekom (SMA). Za upravljanje rizikom od padova postavite zastoj iznad maksimuma od ponedjeljka na 111, 09 USD.
StockCharts.com
