Za ambiciozne, uspješne studente ekonomije i financija, investicijsko bankarstvo i upravljanje imovinom nude unosne karijere. Ulazak u bilo koje od ovih polja često znači mnogo novca zaraditi van škole, a također donosi veliku snagu. Izraz "gospodar svemira" uveden je tijekom 1980-ih kako bi opisao mlade, bogate financijske stručnjake, i dok je ispadanje iz Velike recesije donekle preoblikovalo percepciju javnosti na Wall Streetu, ostaje činjenica da su investicijsko bankarstvo, upravljanje imovinom i srodne stvari financijska polja zadržavaju obilje prestiža, osobito u velikim gradovima poput New Yorka.
Iako investicijski bankari i menadžeri imovine u konačnici gusjenice u istom stroju, njihove radne obaveze i svakodnevni život uvelike se razlikuju, a dvije karijere pružaju različite vrste osobnosti. Najočitija razlika je da u većini slučajeva investicijski bankari posluju na strani prodaje, dok su menadžeri imovine na strani kupnje.
Investicijski bankari prodaju financijske proizvode, a upravitelji imovine kupuju ih kako bi upravljali svojim klijentima. Često su dvojica profesionalaca na suprotnim krajevima iste transakcije - upravitelj imovine u ime svog klijenta kupuje investicijski proizvod od investicijskog bankara. Investicijsko bankarstvo obično zahtijeva veće prodajne vještine, dok upravljanje imovinom zahtijeva veće kvantitativne i analitičke vještine. Međutim, najuspješniji profesionalci u bilo kojoj karijeri dobro kombiniraju obje karakteristike.
Ključni odvodi
- Investicijsko bankarstvo i upravljanje imovinom potencijalno su unosna financijska karijera. Investicijski bankari rade s tvrtkama na prikupljanju kapitala ili preuzimanju tvrtki putem M&A. Asset menadžera grade i održavaju portfelje ulaganja za pojedince i organizacije.
Investicijsko bankarstvo
Investicijsko bankarstvo specifična je podjela bankarstva povezana s stvaranjem kapitala za druge tvrtke, vlade i druge subjekte. Investicijske banke preuzimaju nove dužničke i vlasničke vrijednosne papire za sve vrste korporacija; pomoć u prodaji vrijednosnih papira; i pomoći u omogućavanju spajanja i preuzimanja, reorganizacija i brokerskih zanata kako za institucije tako i za privatne investitore. Investicijske banke također pružaju smjernice izdavateljima u vezi s izdavanjem i plasmanom dionica. Pozicije investicijskog bankarstva uključuju konzultante, bankarske analitičare, analitičare tržišta kapitala, znanstvene suradnike, stručnjake za trgovinu i mnoge druge. Svaki od njih zahtijeva svoje obrazovanje i vještine.
Investicijski bankari pomažu u potrebama korporativnih financija, poput prikupljanja sredstava ili kapitala. Tvrtke i vlade unajmljuju investicijske bankare kako bi olakšali složene financijske transakcije, uključujući:
- Izdavanje duga, poput obveznica koje nudeNove osiguravajuće vrijednosnice
Investicijsko bankarstvo može uključivati istraživanje kapitala i sigurnosti te izradu preporuka za kupnju, prodaju i držanje. Tvrtke za investicijsko bankarstvo također su tvorci tržišta, koji pružaju likvidnost ili povezuju kupce i prodavače kako bi „ostvarili“ tržište.
Gotovo svaki investicijski bankar započinje kao suradnik ili analitičar i nada se da će uložiti dovoljno godina da dođe do uloge potpredsjednika ili generalnog direktora.
Upravljanje imovinom
Upravitelji imovine pomažu klijentima da dosegnu svoje investicijske ciljeve upravljajući svojim novcem. Klijenti investicijskih menadžera mogu uključivati pojedinačne investitore, kao i institucionalne investitore, poput obrazovnih ustanova, osiguravajućih društava, mirovinskih fondova, mirovinskih planova i vlada. Menadžeri investicija mogu raditi s dionicama, obveznicama i robnim proizvodima, uključujući plemenite metale poput zlata i srebra. Zajedno s pojedinačnim portfeljima visokih neto vrijednosti, menadžeri imovine upravljaju hedge fondovima i mirovinskim planovima i - kako bi što bolje opsluživali manje investitore - stvaraju združene strukture poput uzajamnih fondova, indeksnih fondova ili fondova kojima se trguje na burzi, kojima mogu upravljati u jedinstveni centralizirani portfelj.
Upravitelji imovine mogu imati različite uloge i odgovornosti, ovisno o tvrtki, što može uključivati:
- Analiza financijskih izvještaja Raspodjela portfelja kao što je pravi miks obveznica i dionicaIzvještavanje vlasništva i preporuke za kupnju i prodaju Financijsko planiranje i savjetovanje Planiranje nekretnina i mirovina kao i raspodjela imovine
Potrebno obrazovanje
Za razliku od medicine, zakona ili javnog računovodstva, niti investicijsko bankarstvo niti upravljanje imovinom ne nameću krute, općeobrazovne zahtjeve. Visoki stupanj studija smatra se dobrim dijelom u bilo kojem polju, ali mnogi uspješni investicijski bankari i menadžeri imovine započinju svoju karijeru sa samo diplomiranom diplomom. Povremeno možete pronaći nekoga tko nije ni završio fakultet, iako su ti ljudi izuzetak, a ne pravilo.
Bez obzira na to da li ste ušli s višom ili diplomskom diplomom, velika većina novih investicijskih bankarskih poslova i upravljanja imovinom dolaze iz prestižnih škola, poput škola Ivy League, Sveučilišta u Chicagu ili Sveučilišta Duke. Sve ove škole služe kao plodno novačenje za investicione banke i tvrtke za upravljanje imovinom. Nasuprot tome, sveučilišta i fakultetske škole drugog reda rijetko privlače takve tvrtke na svoje sajmove poslova.
Iako je školovanje fleksibilno, licenciranje je često obvezno, ovisno o radnim zadacima. Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) zahtijeva od svakoga tko se bavi prodajom vrijednosnih papira za održavanje posebnih licenci za svaku vrijednosnicu. Te licence uključuju seriju 7, seriju 63 i seriju 3. Dalje od toga, pojedine tvrtke koje se zapošljavaju za svaku karijeru mogu nametnuti vlastite obrazovne i licencne zahtjeve.
Potrebne vještine
Investicijski bankari moraju imati snažne vještine ljudi, neumornu radnu etiku i ljubav prema tržištima. Iako su od velikih recesija mnoge velike banke radile na preoblikovanju korporativne kulture, čineći je tako manjom i obiteljski prihvatljivijom, činjenica je da je investicijsko bankarstvo zahtjevna karijera najprikladnija za agresivne, visokoenergetske stručnjake.
Budući da su 80- i 90-satni tjedni norma bankarskog ulaganja, posebno tijekom prvih nekoliko godina, novi se zaposlenici ne mogu plašiti napornog rada i dugog radnog vremena. Telefonski razgovori s raznolikim miksom osobnosti klijenta konstantni su tokom ovih dugih sati, pa su dobre vještine ljudi i sposobnost uspostavljanja odnosa i uvjerljivi govor neophodni. Investicijski bankari trebaju snažnu kvantitativnu oštrinu i dobro razumijevanje tržišta i ljubav prema njima.
Upravitelji imovine rjeđe imaju zadatak prodaje, a češće tehnički rad upravljanja portfeljem klijenata. Iako su vještine ljudi još uvijek važne, jer klijenti žele biti ugodni s osobom koja upravlja svojim novcem, važnija je gotovo natprirodna sposobnost praćenja tržišta i pronalaženja unosnih mogućnosti ulaganja. Za studente koji se odlično snalaze u matematici i statistici, ali možda nemaju elitne prodajne vještine, upravljanje imovinom često pruža idealno uklapanje u svijet financija.
Početna plaća
Prosječna početna plaća investicijskog bankara u većim bankama kao što su Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley i Wells Fargo bila je 85.000 dolara u 2017. godini, prema internetskoj zajednici financija Wall Street Oasis. Bonusi, koji se većinom temelje na rezultatima, često donose ukupni prihod bankara prve godine na oko 105 000 USD. Imajte na umu da su sati potrebni za zarađivanje ovog novca često više nego dvostruko veći od uobičajenog uredskog zaposlenika, pa plata investicijskog bankara raščlanjena po satima nije tako visoka koliko godišnja brojka zvuči dobro.
Nakon dvije do tri godine kao analitičar investicijskog bankarstva, osoba prelazi na pridruženi položaj, čija prosječna godišnja plaća iznosi 138.000 USD, plus prosječno 77.000 USD bonusa (manje za prve godine, više za treće godine), prije nego što uđe u postalo potpredsjednik, a zatim direktor ili izvršni direktor, na kraju zarađujući nekoliko stotina tisuća kuna godišnje plaće i bonuse.
Plaće upravitelja imovine kreću se u rasponu od 63 000 do 128 000 USD, prema Glassdoor-u, na temelju vrste i veličine imovine u upravljanju (AUM). Mnogi se upravitelji imovine temelje na naknadama; bonusi koje zarađuju uz osnovnu plaću predstavljaju ravan postotak novca kojim upravljaju i ne razlikuju se ovisno o uspješnosti tog novca. Ugledni upravitelj imovine s puno novca pod upravom zarađuje nekoliko stotina tisuća dolara godišnje.
Posao život balans
Očekuje se da investicijski bankari daju prednost radu. Ovo nije ponedjeljak do petak, nastup od 9 do 5. Zaposlenici koji nisu ugodni 80-satnim tjednima rijetko traju u industriji. Gotovo svake subote provode barem djelomično na poslu, a čak ni nedjeljom nisu zajamčeni dani za investicijskog bankara. Ravnoteža između radnog i privatnog života pogrešno je u investicijskom bankarstvu, jer je rad život.
Upravitelji imovine drže razumnije sate. Iako se točno radno vrijeme neke osobe razlikuje ovisno o poslodavcu, tjedni od 40 do 50 sati prilično su uobičajeni u industriji, pri čemu je potreban povremeni rad u subotu, ali vikendom uglavnom. Svatko tko stavi ravnotežu između radnog i privatnog života na vrh svoje liste prioriteta za odabir karijere, ima jednostavan izbor između ove dvije karijere.
Koji odabrati
Obje karijere su unosne, prestižne i selektivne. Primanje ponude u bilo kojem polju znači da ste učinili nešto dobro. Koja vam je karijera bolja između dva se svodi na vaš skup vještina i prioritete. Profesionalci koji su agresivniji, imaju sjajne uvjerljive vještine i žive za svoj posao. Oni koji su moždanije, kvantitativno skloni prodavateljima, ali nisu prirodno rođeni i daju prednost zdravoj ravnoteži između radnog i životnog života, vjerojatno će im biti bolje upravljati imovinom.
