Što je aprecijacija kapitala?
Aprecijacija kapitala predstavlja rast tržišne cijene ulaganja. Aprecijacija kapitala razlika je između kupovne i prodajne cijene investicije. Ako, primjerice, investitor kupi dionicu za 10 dolara po dionici, a cijena dionica poraste na 12 USD, ulagač je zaradio 2 dolara za povećanje vrijednosti kapitala. Kada investitor proda dionicu, zarađena dva dolara postaju kapitalni dobitak.
Ključni odvodi
- Aprecijacija kapitala povećava tržišnu cijenu ulaganja. Kapitalna aprecijacija je razlika između kupovne cijene i prodajne cijene investicije. Investicije namijenjene povećanju kapitala uključuju nekretnine, uzajamne fondove, ETF-ove ili fondove kojima se trguje na burzi, dionice i roba.
Aprecijacija kapitala
Razumijevanje aprecijacije kapitala
Aprecijacija kapitala odnosi se na dio ulaganja u kojem dobici na tržišnoj cijeni prelaze izvornu kupoprodajnu cijenu ili osnovu troškova. Aprecijacija kapitala može se dogoditi iz više različitih razloga na različitim tržištima i razredima imovine. Neke od financijskih sredstava u koje se ulaže radi aprecijacije kapitala uključuju:
- Vlasništvo u nekretninamaUzajamni fondovi ili fondovi koji sadrže fond novca uložen u razne vrijednosne papireETF ili burzovne fondove ili vrijednosne papire koji prate indeks poput S&P 500 Kombinacija kao što su nafta ili bakarDokretnice ili udjeli
Aprecijacija kapitala ne oporezuje se sve dok se ne uloži investicija, a dobitak se ostvari, što postaje kad kapitalni dobitak. Porezne stope na kapitalni dobitak variraju ovisno o tome je li ulaganje bilo kratkoročno ili dugoročno vlasništvo.
Međutim, povećanje vrijednosti kapitala nije jedini izvor povrata ulaganja. Dividende i prihodi od kamata su druga dva ključna izvora prihoda za ulagače. Dividende su obično novčane isplate od tvrtki do dioničara kao nagrada za ulaganje u dionice tvrtke. Prihodi od kamata mogu se ostvariti putem kamatnih bankovnih računa poput potvrda o depozitima. Prihod od kamata također može doći od ulaganja u obveznice, koje su dužnički instrumenti koje izdaju vlade i korporacije. Obveznice obično plaćaju prinos ili fiksnu kamatnu stopu. Kombinacija aprecijacije kapitala s povratom dividendi ili kamata naziva se ukupnim prinosom.
Uzroci aprecijacije kapitala
Vrijednost imovine može se povećati iz više razloga. Može postojati opći trend povećanja vrijednosti imovine, uključujući makroekonomske čimbenike poput snažnog ekonomskog rasta ili politike Federalnih rezervi, poput snižavanja kamatnih stopa, što potiče rast kredita, unošenje novca u ekonomiju.
Na detaljnijoj razini cijena dionica može rasti jer temeljna tvrtka raste brže od poduzeća konkurenata u svojoj industriji ili bržim stopama nego što su sudionici na tržištu očekivali. Vrijednost nekretnina, poput kuća, može se povećati zbog blizine novih zbivanja, poput škola ili trgovačkih centara. Snažno gospodarstvo može dovesti do povećanja potražnje za stanovanjem jer ljudi imaju stabilna radna mjesta i prihode.
Ulaganje za aprecijaciju kapitala
Aprecijacija kapitala često je navedeni investicijski cilj mnogih uzajamnih fondova. Ta sredstva traže ulaganja koja će povećati vrijednost na temelju povećanih zarada ili drugih temeljnih mjernih podataka. Ulaganja usmjerena na povećanje vrijednosti kapitala imaju veći rizik od imovine koja je odabrana za očuvanje kapitala ili stvaranje prihoda, kao što su državne obveznice, općinske obveznice ili dionice koje isplaćuju dividendu. Kao rezultat, fondovi za povećanje kapitala smatraju se najprikladnijim za ulagače koji toleriraju rizik. Fondovi za rast obično se karakteriziraju kao sredstva za aprecijaciju kapitala jer ulažu u dionice tvrtki koje brzo rastu i povećavaju njihovu vrijednost. Aprecijacija kapitala koristi se kao strategija ulaganja radi zadovoljavanja financijskih ciljeva investitora.
Obveznica za aprecijaciju kapitala
Obveznice za aprecijaciju kapitala podržavaju agencije lokalne vlasti i zbog toga su poznate kao općinski vrijednosni papiri. Te obveznice djeluju složenim kamatama do dospijeća, a to je kada ulagač primi paušalni iznos koji uključuje vrijednost obveznice i ukupno obračunatu kamatu. Aprecijacijske obveznice razlikuju se od tradicionalnih obveznica koje obično plaćaju kamate svake godine.
Primjer aprecijacije kapitala
Investitor kupuje dionice za 10 USD, a dionica plaća godišnju dividendu od 1 USD, što je jednako dividendnom prinosu od 10%. Godinu dana kasnije, dionica se trguje po 15 dolara po dionici, a ulagač je dobio dividendu od 1 dolara. Ulagač ima povrat od 5 dolara od aprecijacije kapitala jer je cijena dionica prešla s kupovne cijene ili temeljem troškova od 10 dolara do trenutne tržišne vrijednosti od 15 dolara po dionici. Procentualno, rast cijene dionica doveo je do 50-postotnog povrata od aprecijacije kapitala. Povrat prihoda od dividende iznosi 1 USD, što je prinos od 10% u skladu s izvornim prinosom od dividende. Povrat od aprecijacije kapitala u kombinaciji s povratom od dividende dovodi do ukupnog povrata dionica od 6 USD ili 60%.
