DEFINICIJA Pravila brošure
Pravilo brošure zahtjev je Zakona o investicijskim savjetnicima iz 1940. koji zahtijeva investicijske savjetnike da svojim klijentima dostave pisanu izjavu o otkrivanju. Pravilo, službeno poznato kao pravilo 204-3, odnosi se na sve federalno registrirane investicijske savjetnike i određuje vremena tijekom savjetodavnog postupka u kojem oni moraju dostaviti materijale.
BREAKING DOWN Pravilo brošure
Američka komisija za vrijednosne papire utvrđuje dva načina na koje savjetnik može zadovoljiti pravilo brošure:
1) Savjetnik može pružiti takvo otkrivanje davanjem klijentu obrazac ADV, dio 2A (brošura) i dio 2B (dodatak brošuri).
2) Savjetnik može pružiti stvarnu brošuru koja sadrži iste podatke kao i Obrazac ADV, dio 2A i 2B.
Što je uključeno u brošuru
Dokument mora sadržavati sljedeće podatke:
- Osnovne informacije o dostupnim savjetnicima i dostupnim uslugama i naknadama za te usluge, uključujući dostupne popusteOdricanje o bilo kojoj naknadi primljenoj od trećih strana (poput provizija ili naknada za upućivanje) Bez obzira na to da li savjetnik vrši diskreciju u vezi sa sredstvima klijentaVrste klijenata za koje se pružaju savjetodavne usluge, uključujući bilo koje minimalni iznos dolara koji treba upravljati Otkrivanje bilo kakve povezanosti s brokerskim zastupnikom; Svi materijalni pravni ili disciplinski postupci koji su se dogodili u posljednjih 10 godina. Svi financijski uvjeti savjetnika (poput bankrota) koji mogu ugroziti njegovu sposobnost ispunjavanja obveza klijenta biti otkriven ako savjetnik: Ima diskrecijsko pravo nad računima klijenta. Ima skrbništvo nad novcem ili vrijednosnim papirima klijenta. Zahtijeva unaprijed plaćanje naknade veće od 500 USD, više od šest mjeseci unaprijed
Tko bi trebao dobiti brošuru
Pravilo brošure kaže da se potrebni podaci moraju dostaviti novim klijentima najmanje 48 sati prije sklapanja savjetodavnog ugovora. Savjetnici moraju postojećim klijentima davati novu brošuru svake godine. Nepodnošenje brošure smatra se nepoštenim ponašanjem.
Izuzeci od pravila brošure
Savjetnici registrirani za SEC nisu obvezni isporučiti brošuru ni (i) klijentima koji su registrirana od strane SEC-a investicijskih društava ili tvrtki za razvoj poslovanja; ili (ii) klijenti koji od savjetnika primaju samo neosobne savjete o ulaganju i koji će savjetniku plaćati manje od 500 USD godišnje.
Savjetnik registriran za SEC nije dužan isporučiti dodatak brošuri klijentu (i) kojem nije potrebno dostaviti brošuru, (ii) koji prima samo neosobne savjete o ulaganju, ili (iii) određenim službenicima i zaposlenicima sam savjetnik.
