Što je širenje formacija?
Forma širenja je obrazac grafikona cijena koji su identificirali tehnički analitičari. Karakterizira ga povećana volatilnost cijena i grafički je prikazan kao dvije različite linije trenda, jedna rastuća i jedna pada. Obično se pojavljuje nakon značajnog rasta ili pada akcija djelovanja sigurnosnih cijena. Na grafikonu je identificiran nizom viših i najnižih stožera. Grafikon u nastavku prikazuje primjer klasičnog širenja formacije.
Razumijevanje širećih formacija
Formacije za širenje nastaju kada na tržištu postoji sve veće neslaganje među ulagačima oko odgovarajuće cijene vrijednosnog papira u kratkom vremenskom razdoblju. Kupci postaju sve spremni više kupovati po višim cijenama, dok prodavači pronalaze sve veću motivaciju za uzimanjem profita. To stvara niz viših privremenih vrhova cijena i nižih privremenih najnižih cijena. Pri povezivanju ovih vrhunaca i padova, linije trenda formiraju raširivi uzorak koji izgleda poput megafona ili obrnuto simetričnog trokuta.
Cijena može odražavati slučajne nesuglasice između investitora ili može odražavati neki temeljniji faktor. Na primjer, mnoge zemlje doživljavaju širenje formacija zbog povećanog političkog rizika uoči predstojećih izbora. Različiti rezultati anketa ili politika kandidata mogu uzrokovati da tržište u nekim trenucima postane vrlo bikovito, a na drugim mjestima vrlo jakim. Proširenja formacija može se pojaviti i tijekom sezone zarade kada tvrtke mogu izvijestiti o različitim kvartalnim financijskim rezultatima što može uzrokovati navale optimizma ili pesimizma.
Te su formacije relativno rijetke tijekom normalnih tržišnih uvjeta dugoročno, jer se većina tržišta tijekom vremena kreće u jednom ili drugom smjeru. Na primjer, S&P 500 se dugoročno povećavao više, stoga su formacije uobičajenije u vrijeme kada su sudionici na tržištu započeli obrađivati niz nemirnih vijesti. Teme poput geopolitičkog sukoba ili promjena smjera u politici Feda, ili posebno njihova kombinacija, vjerojatno će se podudarati s takvim formacijama.
Profitiranje od širenja formacija
Formacije za širenje uglavnom su medvjeđe za većinu dugoročnih ulagača i trendovskih trgovaca, jer ih karakterizira rastuća volatilnost bez jasnog pomaka u jednom smjeru. Međutim, one su dobre vijesti za trgovce sa zamahom i dnevne trgovce, koji pokušavaju profitirati od volatilnosti umjesto da se oslanjaju na usmjerena kretanja na tržištu. Ti se trgovci oslanjaju na tehnike tehničke analize, poput trendova ili tehničkih pokazatelja, kako bi se brzo ušlo i izlazilo iz trgovanja koje iskorištavaju kratkoročna kretanja. Trendovi im pomažu da predvide prekretnice u kojima će moći profitirati od trgovinskih odluka ako uspješno zaključe trgovinu ili da smanje svoje gubitke ako se cijena pokrene u odnosu na njihovu poziciju.
Na primjer, ljuljački trgovac može prepoznati formaciju koja se širi i ući na duge pozicije kada cijena dosegne nižu trend-liniju i / ili kratke pozicije kada cijena dosegne gornju trend-liniju. Proširenje ove dvije trendovske linije znači da je potencijalna dobit za svaku ljuljačku trgovinu veća od ljuljačke prije. Ti uvjeti nisu istiniti ako su trendovske linije bile konvergirajuće (kao u simetričnom trokutu) ili paralelne (kao u cjenovnom kanalu).
Osim gledanja trendova, ovi trgovci mogu gledati prema pokazateljima zamaha kako bi utvrdili vjerojatnost kratkoročnog preokreta. Dnevni trgovci često često vide ove obrasce jer su usredotočeni na kraće vremenske okvire u trajanju od nekoliko minuta ili sati. U ovim vremenskim okvirima šire se formacije obično češće.
