Što su plavi listovi?
Plavi listovi su zahtjevi za informacijama koje Komisija za vrijednosne papire (SEC) šalje tržišnim proizvođačima, brokerima i / ili klirinškim kućama. Plavi listovi traže informacije u vezi s određenim vrijednosnim papirima ili transakcijama - posebno one koje bi mogle utjecati na cijenu vrijednosnog papira. Plavi listovi se često traže da bi se utvrdilo je li bilo kakve ilegalne aktivnosti ili da bi se utvrdilo zašto određena sigurnost doživljava veliku razinu volatilnosti. Kao i većina stvari iz svijeta trgovanja, plavi listovi su sada postali elektronički.
Ključni odvodi
- Plavi listovi su zahtjevi za informacije koje je Komisija za vrijednosne papire poslala proizvođačima tržišta, brokerima i / ili klirinškim kućama o obrtima. Primatelji moraju pružiti podatke o sigurnosti zajedno s datumom, cijenom i veličinom transakcije i imenima. sve uključene strane. Institucije mogu biti novčano kažnjene ako ažuriraju ili ne daju točne podatke. Ove informacije imaju za cilj poboljšati transparentnost bankarskih i trgovinskih aktivnosti. Blue listovi sada se traže i šalju u elektroničkom obliku.
Razumijevanje plavih listova
Upitnici ili zahtjevi za informacijama koje je DIP poslao postali su poznati kao plavi listovi jer su bili ispisani na plavom papiru. Plavi listovi pružaju DIP-u mnogo različitih informacija. Oni trebaju uključivati podatke o vlasniku računa i trgovinama koje obavlja tvrtka i njeni klijenti, posebno:
- Naziv vrijednosnog papira Datum i cijena trgovineVeličina veličine transakcijePopis uključenih strana
Cilj je osigurati regulatorima sredstva za analizu trgovačke aktivnosti tvrtke. Ako su informacije nepotpune, zastarjele ili na drugi način netočne, mogu ometati sposobnost regulatora da uoče slučajeve prijevare i trgovanja na insajderu. Informacije na plavom listu koriste Ured za regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) za otkrivanje prijevara i tržišnu inteligenciju kako bi pronašao i identificirao nejednakosti u trgovinskim aktivnostima koje bi mogle biti insajderska trgovina.
Banke i druge institucije koje posluju kao posrednici i klirinške kuće obvezuju sredstva na odgovarajuće upravljanje i arhiviranje informacija. To može značiti vezanje zaposlenika za prikupljanje informacija. Moraju se uspostaviti sustavi kako bi se bolje sakupile informacije. Kao i kod drugih radnji vezanih za poštivanje zakona, na dodate troškove može se gledati kao na teret.
Svaki sloj sofisticiranosti koji se dodaje prikupljanju informacija na plavom listu pomaže u poboljšanju transparentnosti bankarskih i trgovinskih aktivnosti. Plavi listovi mogu ubrzati istragu prevare sve dok su informacije točne i pravovremene. Kada regulatorni organi otkriju neobičnosti u trgovinskim radnjama iz informacija plavog lista, to može pokrenuti temeljitiju istragu koja može zahtijevati daljnje izvještavanje i evidenciju banaka i drugih financijskih institucija.
Neparnosti u trgovačkim aktivnostima s plavih listova mogu potaknuti temeljitu istragu koja može zahtijevati od banaka i drugih financijskih institucija da osiguraju evidenciju i dubinsko izvještavanje.
Posebna razmatranja
Plavi listovi su izvorno poslani na papir u sustavu na papiru. Ali to se promijenilo u 1980-ima. Podaci o plavom listu pružaju se elektroničkim putem putem elektroničkih sustava plavih listova ili EBS-a. Promjena je rezultat velike količine obrta koji su se počeli odvijati kako su trgovinski sustavi počeli prelaziti na elektroničku razmjenu. Pored toga, više profesionalaca i institucija trguje vrijednosnim papirima putem različitih računa brokera i dilera.
Slanje i primanje zahtjeva na plavom listu elektroničkim putem omogućava pravodobno slanje informacija, tako da se datoteke mogu pregledati i zatvoriti u najkraćem mogućem roku.
FINRA primateljem e-pošte šalje zahtjeve na plavom listu i za svaki zahtjev dodjeljuje rok. FINRA takođe postavlja zahtjeve u svom sustavu u slučaju da tvrtka ne primi originalni zahtjev. Tvrtke koje nemaju podatke za prijavu moraju poslati e-poštu s potvrdom nakon temeljitog pregleda. FINRA ne prihvaća prazne ili prazne plave listove kao odgovor.
Nepoštivanje
Tvrtke se suočavaju s posljedicama ako ili ne odgovore na zahtjeve za informacijama ili se kasnije utvrdi da su podaci nepotpuni ili nedovoljni. DIK može kazniti sve odgovorne stranke. Veličina i opseg kazne mogu varirati ovisno o kršenju.
Bilo je nekoliko slučajeva u kojima su velike banke morale platiti velike novčane kazne zbog toga što nisu dale dovoljno podataka na plavim listovima koji su tražili od DIP-a. Citigroup je platio 7 milijuna dolara u 2016., a Credit Suisse Securities platili su 4, 25 milijuna dolara u 2015. za novčane kazne koje proizlaze iz nedovoljnih podataka na plavom listu o transakcijama koje su izvršili njihovi kupci.
