Sadržaj
- Prvi korak: Otvorite račun
- Istraživanje prije trgovanja
- Kako radi
- Kako se informacije štite
- Zadržani zapisi o trgovanju
- rizici
- Donja linija
Elektroničko je trgovanje jednostavno: prijavite se na svoj račun. Odaberite vrijednosni papir koji želite kupiti ili prodati. Kliknite mišem ili dodirnite zaslon i transakcija se odvija. Iz ugla investitora, to je jednostavno i lako. Ali iza kulisa to je složen proces potpomognut impresivnom lepezom tehnologije. Ono što je nekada bilo povezano s vikanjem trgovaca i divljim gestama ruku sada je postalo pobliže povezano sa statističarima i računalnim programerima.
Ključni odvodi
- Elektroničko trgovanje uključuje postavljanje računa s brokerskim brojem po vašem izboru, uključujući pružanje vaših kontaktnih i financijskih podataka - kako bi se olakšali elektronički prijenosi između vaše banke i brokerskog posrednika. Kada naručite, složena tehnologija omogućava posredovanju interakciju sa svim burze vrijednosnih papira koje žele izvršiti trgovinu, dok te razmjene istodobno komuniciraju sa svim brokerskim brojevima. Računalni motor za podudaranje izvršava veliku količinu trgovanja svake minute, a sav je rad sigurnosno kopiran i dostupan kako bi ga pregledali investitori, tržišni proizvođači i vladini regulatori. Svi podaci su zaštićeni i pohranjeni od strane Depozitarne Zaklade, evidencije svih financijskih transakcija koje su izvršili američki dioničari, pa jamče da nikakve informacije neće biti izgubljene.
Prvi korak: Otvorite račun
Prvi korak je otvaranje računa kod brokerske tvrtke. To se može učiniti elektroničkim putem ili ispunjavanjem i slanjem odgovarajućih obrazaca. Morat ćete navesti osobne podatke, kao što su vaše ime i adresa, koji će tvrtki omogućiti da vas identificira, zajedno s malo informacija o razini vašeg iskustva u investiranju. Tada brokerska kuća može procijeniti odgovara li račun koji tražite. Na primjer, ako nemate iskustva s trgovanjem dionicama, ali želite otvoriti račun pomoću kojeg možete trgovati korištenim posuđenim novcem (margin račun), vašoj prijavi može se odbiti.
Proces otvaranja računa omogućuje vam i određivanje elektroničkih putova između vašeg bankovnog i brokerskog računa kako bi se novac mogao kretati u bilo kojem smjeru. Ako želite dodati više novca u svoj investicijski bazen, možete ga premjestiti s bankovnog računa na svoj brokerski račun jednostavnom prijavom na svoj račun. Slično tome, ako su vaše investicije donijele dobitak i potreban vam je taj novac za plaćanje računa, možete se preseliti s vašeg brokerskog računa na svoju banku bez ikakvih telefonskih poziva. Ako nemate bankovni račun, možete postaviti račun na tržištu novca kod brokerske tvrtke i koristiti ga na način sličan bankovnom računu.
Ove elektroničke pogodnosti zahtijevaju računalnu opremu, poput poslužitelja, i ljudski nadzor kako bi se osiguralo da je sve ispravno postavljeno i da radi kako je planirano. Tehnološki zahtjevi postaju još složeniji kada ste spremni trgovati.
Elektroničko trgovanje pruža sigurno tržište investitorima i sustavima za zaštitu informacija u cijeloj industriji, ali to nije bez rizika: čak i mali propust može imati velik odjek.
Istraživanje prije trgovanja
Prije nego što izvršite narudžbu, vjerojatno želite saznati više o sigurnosti koju razmišljate o kupnji. Većina web mjesta za posredovanje nudi pristup izvješćima o istraživanju koja će vam pomoći donijeti odluku i citati u stvarnom vremenu koji govore za koliko se vrijednosnica trguje u bilo kojem trenutku. Izvješća o radu povremeno se ažuriraju i učitavaju na web mjestu kad im pristupite. Navodi su puno složenije pitanje, jer tehnologija mora pratiti tisuće podataka koji se odnose na cijene dionica i te podatke vam odmah dostaviti na zahtjev.
Kako radi
Kada zapravo napravite narudžbu, povećava se razina infrastrukture potrebna za podršku procesu. Programiranje i tehnologija moraju olakšati unos narudžbi i raznolikost izbora koje uključuju.
Prvo imate mogućnost izbora vrsta narudžbe. Tržišni nalozi izvršavaju se odmah. Limitni nalozi mogu se postaviti tako da se izvršavaju samo po određenoj cijeni, i to u određenom roku koji se kreće od odmah do bilo kojeg vremena u razdoblju od nekoliko mjeseci. Ti su izbori dostupni istovremeno svim investitorima koji koriste sustav i moraju raditi u stvarnom vremenu.
Zahtijevana kupoprodajna cijena i količina dionica moraju se prenijeti na tržište, što zahtijeva računalni sustav kod brokerske kuće gdje je dan nalog za interakciju s računalnim sustavima na burzi vrijednosnih papira gdje će se dionice kupiti. Sustavi na burzi moraju odmah i istovremeno komunicirati sa sustavima svih brokerskih društava, bilo nudeći dionice na prodaju ili tražeći kupovinu dionica.
Da biste dodatno zakomplicirali stvari, elektroničko sučelje mora sadržavati sve razmjene (Nasdaq, NYSE, itd.) Od kojih investitor može odlučiti kupiti vrijednosni papir. Interakcija između sustava mora izvršiti transakcije i pružiti najbolju cijenu za trgovinu. Da bi regulatorima poput Komisije za vrijednosne papire (SEC) dokazali da je trgovina izvršena pravodobno i isplativo, sustavi moraju voditi evidenciju o transakciji.
Računalni motor za podudaranje mora obaviti veliku količinu transakcija svake minute kada je tržište otvoreno za poslovanje i to učiniti odmah i besprijekorno. Rezervni sustavi su neophodni kako bi osigurali da ulagači imaju pristup svojim računima i mogu trgovati svakog trenutka kada su tržišta otvorena. Regulatori sigurnosne industrije, poput SEC-a, također trebaju pristup informacijama sadržanim u računima ulagača.
Kako se informacije štite
Ti se podaci čuvaju kod Depozitarne Zaklade koja je rekorder odgovorna za održavanje podataka o svim dioničarima u Sjedinjenim Državama. DTCC je holding tvrtka koja se sastoji od pet klirinških korporacija i jednog depozitara, što ga čini najvećom svjetskom korporacijom za financijske usluge koja se bavi posttrgovinskim transakcijama. Ovaj središnji repozitorij služi kao povratni korak, omogućujući ulagačima povrat podataka o računu u slučaju da posrednik koji je odgovoran za olakšavanje trgovanja investitorom prestane poslovati.
Nakon obavljene trgovine, transakcija mora biti potvrđena i s kupcem i s prodavateljem. Podaci se moraju poslati natrag u sustave koji prikupljaju i prikazuju cijene drugim sudionicima na tržištu kako bi se olakšalo trgovanje na širem tržištu.
Fidelity Investments, Interactive Brokers, Charles Schwab, TradeStation i TD Ameritrade ocijenjeni su najboljim internetskim brokerima 2019. godine, prema najnovijem izvješću organizacije Investopedia.
Zadržani zapisi o trgovanju
Zapis transakcije mora biti pohranjen kako bi podaci bili dostupni za izjave klijenata i za klijente za pristup internetu kada se prijave na svoje brokerske račune. Sustav mora neprestano prikupljati podatke o korporativnim akcijama poput dividendi i kapitalnih dobitaka, ne samo da bi održao ažurnu i preciznu bilancu računa investitora, već i da bi olakšao porezno izvještavanje. Ogromne količine podataka moraju se kontinuirano pratiti, bilježiti i prenositi.
Sustav također mora biti u mogućnosti olakšati periodične i redovito zakazane ponavljajuće transakcije. Sve od transfera do osobnog bankovnog računa investitora do tekućih transfera između računa za financiranje računa, plaćanje računa, namirenje imovine i razne druge transakcije mora biti podržano.
rizici
Elektroničko trgovanje sastavni je dio financijskih tržišta. Sve, od tehnoloških problema do izravne prijevare, može narušiti neometano i učinkovito funkcioniranje tih tržišta, koštati brokerske tvrtke i dovoditi u pitanje vjerodostojnost financijskog sustava. Čak i sitni propadi, poput "bljeskalice" od 6. svibnja 2010., mogu propasti. Sudar bljeskalice bio je kratki trgovački propust zbog kojeg je Dow Jones Industrial Average potonuo 998, 5 bodova u samo 20 minuta. Nestalo je više od jednog bilijuna dolara tržišne vrijednosti. Da bi se popravila situacija i učinili ulagači cjelovitim, otkazano je 21.000 posla - sve zbog jednog promašaja, pokrenutog nalogom postavljenim na tržište ročišta na računalnom sustavu brokerske tvrtke, zbog čega se panična trgovina prelila na tržište dionica.
Donja linija
Elektroničko trgovanje nevjerojatno je složeno i neobično brzo. Nudi trenutni pristup impresivnom nizu vrijednosnih papira i tržišta. Podrška podataka uključuje sve funkcije izvještavanja koje investitor treba i sve podatke koje regulatoru zahtijevaju. Sadrži sigurno okruženje za detalje o osobnim računima i skladište za cijelu industriju, osmišljeno kako bi se osiguralo da se podaci ne izgube. Unatoč velikom obujmu trgovanja, sustav je nevjerojatno pouzdan. To je moderno tehnološko čudo, a na raspolaganju vam je samo za nekoliko dolara po trgovini.
