Prijevoznici životnog osiguranja počeli su nuditi vozače povrata premija na njihove terminske politike početkom 1990-ih kao rješenje za dilemu "izgubi i izgubi" predstavljenu tradicionalnim terminskim policama. Kao što naziv govori, ovaj vozač omogućit će osiguranicima životnog osiguranja da povrate cijelu ili dio svojih premija plaćenih tijekom trajanja polise ako ne umru tijekom navedenog roka. Ovo učinkovito smanjuje njihov neto trošak na nulu ako smrtna naknada nije isplaćena.
Naravno, dodavanje ove zaštite će u skladu s tim povećati ukupni trošak politike., razmotrit ćemo ovaj oblik politika koji može biti vrlo atraktivan za pojedince koji ulažu u investicije koji traže osjetljivost pokrivanja pojmova.
Ključni odvodi
- Vozač povrata premije omogućit će vlasnicima polisa životno osiguranje da povrate cijelu ili dio svojih premija plaćenih tijekom trajanja polise ako ne umru tijekom navedenog roka. Ako vlasnik polise ne nadživi razdoblje, kupnjom tradicionalno pojmovno pokriće i ulaganje razlike osigurat će najveći povrat kapitala. Prilikom donošenja odluke o odabiru politike treba razmotriti toleranciju investicijskog rizika investitora i njegovu pojedinačnu poreznu situaciju. Vlasnici polisa s višim dohotkom i rizikom naći će ovu opciju uz zajamčenu stopu povrata privlačniju.
Vaganje troškova i koristi
Pogledajmo primjer kako izračunati težinu odluke da li se prijaviti za vozača s povratnom premijom.
Na primjer, 37-godišnji muškarac koji ne puši može dobiti 250.000 USD terminskog pokrića putem AIG-a za 562 dolara godišnje sa standardnom ocjenom. Ako se doda vozaču s povratnom premijom, trošak skoči na 880 dolara godišnje, što je povećanje od preko 300 dolara godišnje. Bez jahača, vlasnik police će platiti ukupno 16 860 dolara tijekom trajanja police. Tako će dodatni vozač ukupne troškove terminske politike donijeti 26.400 dolara. Napomena: Navedena ponuda navedena je za 30-godišnju, ravnopravnu politiku za 37-godišnjeg muškarca, 6'3 ", 220 funti, 6 bodova u vozačkoj evidenciji, nepušače, bez lijekova, bez bolesti.
Sljedeće pitanje analitički neizbježno glasi sljedeće pitanje: Hoće li povrat tog novca biti u međuvremenu isplatiti dodatnih 9.540 dolara?
Analiza troškova prilike
Da biste saznali isplati li se dodatni trošak, morate napraviti istu vrstu analize koja se koristi za odlučivanje o kupnji trajnog osiguranja ili o osiguranju terminskog osiguranja i uložite razliku. U tu svrhu, oportunitetni trošak dodavanja vozača politici mora se izračunati koristeći razuman skup pretpostavki.
Na primjer, koristeći brojeve prikazane u primjeru 1, ako dodatnih 318 USD godišnje premije koja je potrebna za kupnju jahača bude uloženo u dionički uzajamni fond unutar Roth IRA-a, za 30 godina taj fond će vrijediti nešto više od 50 000 USD, uz pretpostavku da godišnja stopa rasta iznosi 10%. U ovom slučaju, vlasniku polica bolje bi bilo da uloži razliku, nego dodavanje jahača svojoj politici. No, ovaj je odgovor varljivo jednostavan jer u ovom proračunu nisu uzeti u obzir faktori kao tolerancija rizika investitora ili porezni okvir vlasnika polisa.
Što ako vlasnik police ima nisku toleranciju na rizik ili je njegov prihod previsok da bi mu omogućio doprinos Roth IRA-u? Ako je tako, mogao bi novac uložiti u oporezivu potvrdu o pologu (CD) plaćajući 5%. Ako je u poreznom razredu od 30%, na kraju 30 godina nakon oporezivanja, to bi naraslo na nešto više od 16.000 USD.
Stoga, ako vlasnik police nadmaši termin pokrivanja, ostat će mu CD sa 16.000 USD nakon što je uložio ukupno 26.400 USD (16.860 USD za policu i još 318 USD godišnje, ili 9.540 USD ukupno tijekom 30 godina u CD.) To znači da bi sam jahač s povratom premije mogao donijeti veći ukupni povrat.
A sada, stavimo to u perspektivu. U primjeru 2, 318 dolara se godišnje troši 30 godina kako bi se povratilo ukupno 26 400 dolara; ovo znači godišnju stopu neoporezivog povrata od oko 6, 25%. Taj je novac neoporeziv jer je povrat glavnice.
Važno je imati na umu da ako vlasnik police umre u bilo koje vrijeme tijekom razdoblja, jednostavno kupnja pokrića tradicionalnim pojmom i ulaganje razlike uvijek će omogućiti najveći povrat kapitala, jer bi u ovom slučaju imovina vlasnika polise ne samo da primaju smrtnu naknadu, već može raspodijeliti i uloženi novac. Stoga, ako vlasnik osiguranja smatra da postoji velika vjerojatnost da on ili ona neće nadmašiti taj termin, tada vozač povrata premijera vjerojatno ne bi bio primjeren.
Ako vlasnik police umre u bilo koje vrijeme tijekom razdoblja, jednostavno kupnja pokrića tradicionalnog termina i ulaganje razlike uvijek će osigurati najveći povrat kapitala, jer u ovom slučaju imovina vlasnika polise ne samo da prima naknadu za smrt, već može raspodijelite i uloženi novac.
Donja linija
Hoće li bolje kupiti vozača s povratom premije ili uložiti razliku, u konačnici će ovisiti o toleranciji investicijskog rizika investitora i njegovoj pojedinačnoj poreznoj situaciji. Za vlasnike polica koji mogu ulagati u račune sa odgođenim porezom ili bez poreza i ugodno ulažu na tržišta, osnovna pojmovna politika bez vozača vjerojatno ima više smisla. Veći prihodi, vlasnici polisa za izbjegavanje rizika vjerojatno će smatrati vozača povrata zarade uz zajamčenu stopu prinosa privlačnijom.
