Što je alfa generator?
Alfa generator je svaka sigurnost koja, kada se doda postojećem portfelju imovine, stvara višak povrata ili prinose koji su viši od prethodno odabranog mjerila bez dodatnog rizika. Alfa generator može biti bilo koja vrijednosnica, uključujući državne obveznice, strane dionice ili izvedene proizvode, poput opcija dionica i fjučersa. Novi alfa generatori mogu se pojaviti i nakon širenja ulaganja u novu kategoriju.
Objasnio alfa generator
Alpha generatori mogu stvoriti značajno veći povrat investitora. Alpha generatori mogu biti pojedinačne dionice, obveznice ili derivati proizvoda. Često alfa generatori nastaju zbog širenja svemira koji je investitor dopustio. Na primjer, dodavanje međunarodnih ulaganja za širenje portfelja investitora može rezultirati većim prinosima i od ulaganja u fiksni dohodak i u kapital.
Budući da alfa može biti mjera prinosa koji portfelj proizvodi veći od prinosa procijenjenog modelom određivanja cijena kapitalne imovine, na osnovi prilagođenog rizika teoretski ulagač može mjerljivo dopuniti portfeljski prinos kada širi svoj investicijski svemir na nove vrste alfa generatora. Sve se to može postići suvremenom teorijom portfelja, koja omogućava ciljano širenje svemira koji se može investirati i može rezultirati pomicanjem efikasne linije granica i tržišta kapitala prema gore kada se dodaju alfa proizvođači. S novim alfa generatorima koji utječu na liniju tržišta kapitala, portfelj investitora može očekivati veći povrat kroz izdvajanja koja sada integriraju nove vrijednosne papire koji stvaraju alfa u portfeljski miks s minimalnim rizikom.
Međunarodna ulaganja
Međunarodna ulaganja jedan su od načina dodavanja ciljane skupine alfa proizvođača u portfelj. Osobito su ulaganja u nova tržišta jedno područje koje se u širokoj mjeri može smatrati alfa generatorima. I dug na tržištima u nastajanju i kapital na tržištima u nastajanju nude veće prinose od prosječnih referentnih vrijednosti na globalnoj razini s dodatnim rizikom. Ulagač koji širi cijeli svoj portfelj i uključuje ulaganja na tržištima u nastajanju, može u konačnici pomaknuti liniju tržišta kapitala višom integracijom duga na tržištima u nastajanju u konzervativniji dio svojih izdvajanja i kapital u nastajanju na tržištima u veće dijelove svog portfelja.
Ostala alternativna ulaganja
Druga područja na tržištu mogu u značajnoj mjeri dodati alfa, posebno kroz koncentriranija ulaganja. Početna javna ponuda (IPO) može biti značajan alfa generator. Ova grupa tržišta nudi visok potencijal rasta od tvrtki koje su uspostavile značajan zamah. Ulagači mogu odlučiti uložiti u pojedinačne dionice, IPO fondove ili indeksne fondove koji prate IPO. Ostale skupine na tržištu često identificirane kao alfa proizvođači uključuju FAANG zalihe, zemlje BRIC-a i Aziju. Neki će ulagači također pronaći značajnu generaciju alfa upotrebom derivata.
