Vlasnici udjela koji žele profitirati od porasta cijena nafte uslijed eskaliranja nasilja na Bliskom istoku trebali bi se usredotočiti na osam energetskih zaliha i dobavljača koji imaju jedinstvenu poziciju da nadmaše. Dionice koje bi mogle vidjeti najveću održivu dobit uključuju proizvođače energije Brigham Minerals Inc. (MNRL), Murphy Oil Corp. (MUR), Pioneer Natural Resources Co. (PXD) i EOG Resources Inc. (EOG). Prednosti su također dobavljači energetske industrije poput proizvođača ventila i brtvi Flowserve Corp. (FLS), proizvođača kompresora Gardner Denver Holdings Inc. (GDI), proizvođača ventila Circor International Inc. (CIR) i General Electric Co. (GE), koja posjeduje 40% udjela u Baker Hughesu (BHGE). Te su dionice istaknute u nekoliko Barronovih izvještaja, kao što je navedeno u nastavku.
Značaj za investitore
Uništavanje velikih dijelova naftnih polja Saudijske Arabije tijekom vikenda povisilo je cijene nafte za 15% do ponedjeljka, jedan od najvećih skupova ikada. Iako su cijene nafte pale u utorak za čak 6% u utorak poslijepodne, a izvještaji da će naftna polja Saudijske Arabije biti vraćeni na red za dva do tri tjedna, cijene ostaju oštro više nego posljednjih mjeseci - i više napada na Bliskom Istoku moglo bi uzrokovati više bodova ulja. Ovi katalizatori mogli bi ovih 8 dionica gurnuti još više. Zalihe poput Brigham Minerals, Murphy Oil Corp., Pioneer Natural Resources Co, EOG Resources i Circor International povukle su se u utorak, ali su i dalje trgovale oštro više nego prije subotnjih napada bespilotnih letelica na Saudijsku Arabiju.
Proizvođači ulja s najnižim živicama
Naftni analitičar Goldman Sachs Brian Singer preporučuje da se pogledaju proizvođači energije koji su u velikoj izloženosti nafti i imaju najnižu razinu zaštite u četvrtom tromjesečju, kako je to Barron najavio. Tvrtke koje su se više zaštitile, koristeći futures i opcije zaštite od pada cijena nafte, zaključane su u određenim cijenama i imaju malo naopako. S druge strane, EOG i Brigham imaju manje od 10% zaštite nafte za sljedeću godinu, što je manje od polovine prosjeka od 22%, navodi Singer.
Industriji iz masnih ulja
Industrijske tvrtke s visokom izloženošću krajnjem energetskom tržištu također bi trebale imati koristi od povećanja potražnje u Q4 i 2020. godini ako cijene nafte ostanu povišene, navodi se u drugom Barronovom izvješću. Ti „masni“ industrijski proizvođači isporučuju zalihe, uključujući ventile, pumpe i kamione proizvođačima energije, procesorima i distributerima.
Flowserve, koji je u 2014. pao daleko od visokih preko 70 USD po dionici, porastao je ovaj tjedan na oko 49 USD po dionici. Tvrtka generira oko 40% svoje prodaje na krajnjim tržištima energije. A Circor International otprilike polovicu svoje prodaje pripisuje energetskim krajnjim tržištima, u usporedbi s Gardner Denver Holdings, s oko 30% prodaje, po Barronovoj.
GE je najveći dobitnik jednog od naftnih industrija, sa 40% udjela u Baker Hughes-u, koji je sada mnogo vrjedniji zbog porasta cijena nafte. GE planira prodati dio svog udjela Baker Hughes u ponudi sekundarnih dionica.
Što je sljedeće
Da budemo sigurni, zalihe s najvećom izloženošću naftu naopako su pod rizikom od pada ako cijene padnu. Smjer cijena nafte nakon napada u Saudijskoj Arabiji i američke uključenosti na Bliski Istok ostaje neizvjestan.
