Tvrtke proizvode skup financijskih izvještaja koji odražavaju njihove poslovne aktivnosti i profitabilnost za svako obračunsko razdoblje. Tri glavna financijska izvještaja su bilanca, račun dobiti i gubitka i izvještaj o novčanim tokovima. Izvještaj o novčanom toku pokazuje koliko dobro tvrtka upravlja svojim novcem kako bi financirala svoje poslovanje i sve napore na proširenju., ispitat ćemo razlike između bilance i bilansa uspjeha.
Bilanca
Bilanca prikazuje imovinu, obveze i kapital dioničara tvrtke. Ukupna imovina trebala bi biti jednaka ukupnoj pasivi i kapitalu dioničara. Bilanca prikazuje kako društvo postavlja svoju imovinu u rad i kako se ta imovina financira kako je navedeno u odjeljku o obvezama. Vlasnički kapital je razlika između imovine i obveza ili preostalog novca dioničarima ako su svi dugovi vraćeni. Investitori i vjerovnici analiziraju bilancu da vide kako uprava tvrtke usmjerava svoje resurse za rad.
Da bismo najbolje analizirali ključna područja bilance i ono što nam kažu kao ulagače, pogledat ćemo primjer.
Apple Inc. (AAPL)
Slijedi Appleova bilanca stanja, na kraju fiskalne godine za 2017., iz njihovog godišnjeg iznosa od 10K.
Trenutna imovina
Gornji dio sadrži kratkotrajnu imovinu koja je kratkotrajna imovina koja se obično koristi u manje od jedne godine.
- Ukupna tekuća imovina iznosila je 128, 6 milijardi američkih dolara do kraja fiskalne godine (označeno plavim tonom). Novac je iznosio više od 20 milijardi dolara.
Vlasnički kapital
- Zadržana zarada za Apple iznosila je 98 milijardi dolara i novac je koji se ne isplaćuje kao dividenda, nego je tvrtka namijenjena tome da se reinvestira u svoje poslovanje ili otplati dug. Kapital dioničara jednak je ukupnoj imovini poduzeća umanjenom za ukupne obveze i koristan je u izračunavanju financijskog zdravlja poduzeća. Vlasnički kapital predstavlja neto vrijednost ili neto vrijednost kompanije koja je za Apple iznosila 134 milijarde dolara. Vlasnički kapital je preostali novac nakon isplate svih obveza, poput duga u slučaju likvidacije, i iznos bi bio vraćen dioničarima.
Izvještaj o prihodu
Račun dobiti i gubitka, često nazvan račun dobiti i gubitka, prikazuje prihode, troškove i rashode tijekom razdoblja koje je obično fiskalno tromjesečje ili fiskalna godina. Račun dobiti i gubitka investitorima omogućuje ostvarenje dobiti ili gubitka razdoblja. Također, račun dobiti i gubitka pruža vrijedne podatke o prihodu, prodaji i rashodima za tvrtku.
JC Penney Company Inc. (JCP)
Slijedi račun dobiti i gubitka, na kraju fiskalne godine za 2017., iz godišnjeg izvještaja JK Penneya od 10K.
Gornji dio uključuje ukupni prihod ili prodaju za to razdoblje.
- Neto prodaja, koja se naziva i prihodom, iznosila je 12, 5 milijardi USD za 2017. Prihodi i prodaja smatraju se gornjom linijom za tvrtku jer se nalaze na vrhu bilansa uspjeha. Trošak prodane robe iznosio je 8, 1 milijardi USD i predstavlja troškove proizvodnje robe i usluga u navedenom razdoblju. COGS su izravni troškovi i samo su troškovi uključeni u proces proizvodnje. Prodajni, opći i administrativni troškovi ostali su rashodi koji nisu izravno uključeni u proizvodnju. Za JC Penney, SG&A je iznosio 3, 4 milijarde dolara. Ukupni troškovi ili izdaci bili su 12, 39 milijardi USD za godinu. Operativni prihod iznosio je 116 milijuna USD nakon oduzimanja ukupnih troškova od ukupnih prihoda. Neto rashod od kamata u iznosu od 325 milijuna dolara predstavlja trošak servisiranja duga i stavlja JC Penney u crveno za godinu. Neto prihod u godini bio je gubitak od 116 milijuna. Neto prihod se često naziva neto dobit ili najniža vrijednost jer je to konačni broj i nalazi se na dnu izvještaja o dobiti.
JC Penney sjajan je primjer važnosti sagledavanja cjelovite financijske slike. Iako se čini da je prihod od 12, 5 milijardi dolara na površini impresivan broj, kad se uzme u obzir trošak nastajanja duga, kompanija je za godinu dana zabilježila gubitak. Vrijedno je napomenuti da usporedba financija bilo koje tvrtke najbolje funkcionira u usporedbi kroz više razdoblja i u odnosu na tvrtke unutar iste industrije.
takeaways
Bilanca prikazuje što tvrtka posjeduje (imovina) i duguje (obveze), kao i dugoročna ulaganja. Investitori pažljivo pregledavaju bilancu kako bi pokazali koliko učinkovito rukovodstvo tvrtke koristi svoj dug i imovinu kako bi na kraju generirali prihod koji se prenosi u račun dobiti i gubitka.
Račun dobiti i gubitka pokazuje financijsko zdravlje poduzeća ili je li društvo isplativo ili ne. I prihodi i rashodi pažljivo se nadziru jer su za upravljanje ključni za rast prihoda, uz zadržavanje troškova. Na primjer, prihod tvrtke može rasti, ali ako troškovi rastu brže od prihoda, tvrtka može s vremenom ostvariti gubitak. Obično investitori i analitičari pozorno prate operativni odjeljak u računu dobiti i gubitka kako bi utvrdili koliko učinkovito upravljanje tvrtkom upravlja.
Međutim, sa sigurnošću se može reći da obje izjave pažljivo pregledavaju investitori i analitičari, jer pružaju snažne pokazatelje trenutnog zdravlja i budućih izgleda bilo koje tvrtke.
