Široko priznat svjetski ulagač, sa zvjezdanim dugoročnim rezultatima koji podupiru tu procjenu, primjedbe Warrena Buffetta zasluženo su privukle veliku pažnju, a drugi neprestano pokušavaju ponoviti njegove metode i predvidjeti njegove poteze. Godišnji sastanak njegovog Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) stiže u subotu, 5. svibnja, a investitori će s nestrpljenjem razmotriti njegove komentare zbog vrijednih uvida. U iščekivanju tog sastanka, Bhumika Gashti, koji predvodi tim analitičara za istraživanje u Credit Suisse AG, smatra da su te zalihe možda među onima koje odgovaraju Buffettovim kriterijima, prema Barronovom: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), CDW Corp. (CDW), Centene Corp. (CNC) i Universal Health Services Inc. (UHS). (Za više, pogledajte također: Pravila po kojima živi Warren Buffett .)
Što oni rade
Ulta je prodavačica kozmetičkih proizvoda sa salonima u trgovini. O'Reilly je prodavač auto dijelova, alata i dodataka koji također pružaju različite dijagnostičke i popravne usluge. Cognizant nudi usluge savjetovanja i outsourcinga u području informacijske tehnologije. CDW pruža usluge informacijske tehnologije poput računalstva u oblaku i optimizacije podatkovnih centara. Centene je uključen u administraciju različitih zdravstvenih programa koje sponzorira država. Universal upravlja bolnicama i drugim zdravstvenim centrima.
Statistički detalji
Za šest gore spomenutih dionica, evo povećanja cijena u proteklih pet godina i za godinu koja traje do 30. travnja, kao i njihove naprijed P / E omjere, po Yahoo Finance:
- Ulta: + 186% 5 godina, + 12, 1% YTD, 19, 8x P / EO'Reilly: + 39%, + 6, 5%, 15, 0xCognizant: + 155%, + 15, 5%, 16, 0xCDW: + 306%, + 2, 9%, 13, 6xCentene: + 370%, + 7, 6%, 13, 3xUniverzalno zdravlje: + 74%, + 0, 8%, 11, 0x
Dionice Berkshire Hathawaya porasle su za 120% u posljednjih 10 godina, a za to vrijeme S&P 500 indeks (SPX) porastao je za 92%. U proteklih pet godina podaci su 85% i 66%, dok YTD -2, 3% i -1, 0%. Trenutačni P / E za Berkshire dionice je 20, 2, po Yahoo Financeu, dok je za S&P 500 17, 0, prema proračunima Birinyi Associates kako je izvijestio The Wall Street Journal. Imajte na umu da je CDW počeo trgovati 27. lipnja 2013., a njegov petogodišnji dobitak izračunava se od tog datuma nadalje. (Za više, pogledajte također: Misli kao Warren Buffett .)
Jednostavnost
"Buffett je vjerojatno bio skroman svih ovih godina; on zapravo kupuje divne tvrtke po divnim cijenama", kao što Barron navodi Gashti. Ona razvrstava njegove kriterije za odabir dionica na ove faktore, po Barronovim: visoki prinosi na kapital (ROE), visoki prinosi na neto materijalnu imovinu, dosljedna moć zarade, sposobnost suočavanja s inflacijom, mala opterećenja ili bez duga, mala procjena zaliha, dobro upravljanje i tvrtke koje su lako razumljive.
Svih gore šest dionica mogu se smatrati lako dostupnim tvrtkama. Prema Yahoo Financeu, svi osim Ulte imaju omjere P / E prema naprijed prema tržištu, a očekuje se da će svi tijekom cijele 2018. godine dobiti EPS od 20% ili više, prema konsenzusnim procjenama. Niski omjeri PEG nude O'Reilly (0, 85), CDW (0, 96) i Centene (0, 86). Visoki ROE pripadaju Ulti (33%), O'Reilly (99%) i CDW (52%). Nizak ili nikakav dugoročni dug karakterizira Ulta i Cognizant.
Više potencijalnih ciljeva
Berkshire Hathaway je držao gotovo 116 milijardi dolara gotovine i kratkoročnih ulaganja od kraja 2017. U vlastitom pokušaju primjene Buffettovih često objavljenih kriterija ulaganja, CNBC je sastavio vlastiti popis mogućih ciljeva za njega početkom ove godine. Tu se ubrajaju: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co (CPB), dijelovi tvrtke General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) i Southwest Airlines Co. (LUV).
Alat Illinois Tool djeluje "zastoj ispod radarskih ekrana s solidnim novčanim tokom", po CNBC-u. Prehrambena industrija se konsolidira, a Kraft-Heinz Co. (KHC) uz podršku Buffetta logičan je stjecatelj Campbella, kaže CNBC. Buffett je već napomenuo da si može priuštiti kupnju problematičnog GE-a u cijelosti, no CNBC smatra da bi njegov posao leasinga avio-kompanija možda najbolje odgovarao Buffettu, koji s optimizmom gleda na avioindustriju. U međuvremenu, jugozapad ima solidan besplatni novčani tok, dobro upravljanje i fokus na domaćem tržištu, napominje CNBC. AmeriSourceBergen je vodeći distributer farmaceutskih proizvoda, a CNBC primjećuje da bi se to moglo uklopiti u partnerstvo za smanjenje zdravstvenih troškova zaposlenika koje je Buffett spojio s Amazon.com Inc. (AMZN) i JPMorgan Chase & Co. (JPM).
