Što je hibridni fond
Hibridni fond je investicijski fond koji karakterizira diverzifikacija između dvije ili više klasa imovine. Ta sredstva obično ulažu u mješavinu dionica i obveznica. Oni mogu biti poznati i kao sredstva za raspodjelu imovine.
Ključni odvodi
- Hibridni fond je klasifikacija uzajamnog fonda ili ETF-a koja ulaže u različite vrste imovine ili klase imovine kako bi stvorila raznovrstan portfelj. Balansirani fondovi, koji obično imaju 60% dionica i 40% obveznica, čest su primjer hibridnog fonda. fondovi, koji kombiniraju rast i zalihe vrijednosti, još su jedan primjer hibridnih fondova.
Razumijevanje hibridnih fondova
Hibridni fondovi nude investitorima raznolik portfelj. Pojam hibrid označava da strategija fonda uključuje ulaganja u više klasa imovine. Općenito, to također može značiti da fond koristi alternativni mješoviti način upravljanja.
Hibridni fondovi obično su poznati kao fondovi za raspodjelu imovine. Na tržištu ulaganja sredstva za raspodjelu imovine mogu se koristiti u mnoge svrhe. Ta sredstva investitorima nude mogućnost ulaganja u više klasa imovine kroz jedan fond.
Hibridni fondovi razvili su se iz primjene suvremene teorije portfelja u upravljanju fondovima. Ova sredstva mogu ponuditi različite razine tolerancije na rizik u rasponu od konzervativnog do umjerenog i agresivnog.
- Uravnoteženi fondovi također su vrsta hibridnog fonda. Uravnoteženi fondovi često slijede standardni udio u raspodjeli imovine kao što je 60/40. Ciljni datumski fondovi ili fondovi životnog ciklusa također se uklapaju u hibridnu kategoriju. Ta sredstva ulažu u više klasa imovine radi diverzifikacije. Ciljni datumski fondovi razlikuju se od standardnih hibridnih fondova u tome što njihovi portfeljni dijelovi počinju agresivnijom raspodjelom i progresivnim rebalansom do konzervativnijim izdvajanjima za upotrebu do određenog datuma korištenja. Mešani fond (ili kombinirani fond) je vrsta uzajamnog fonda kapitala koji uključuje kombinaciju vrijednosti i rasta dionica. Ti fondovi nude ulagačima raznolikost među ovim popularnim stilovima ulaganja u jedinstvenom portfelju.
U svim će slučajevima hibridni fondovi uključivati kombinaciju dviju ili više klasa imovine. U ciljano usmjerenim i uravnoteženim sredstvima, raspodjele će obično ostati u fiksnom omjeru. U fondovima koji ciljaju određeni datum korištenja, udio imovine će se vremenom mijenjati. U svim fondovima, menadžer ulaganja može aktivno upravljati pojedinim udjelima unutar svake kategorije imovine kako bi reagirao na promjenjive tržišne uvjete i potencijalne mogućnosti aprecijacije kapitala.
Primjeri hibridnih fondova
Menadžeri investicija nude širok spektar opcija za hibridne fondove. Ispod su dva primjera.
Vanguard-ov uravnoteženi indeksni fond (VBINX)
Ovaj fond ima saldo 60/40 među dionicama i obveznicama. Dionički portfelj nastoji replicirati indeks ukupnog tržišta SAD-a CRSP. Dio obveznica portfelja nastoji replicirati američki Bloomberg Barclays indeks agregiranog plutajućeg indeksa. Omjer rashoda Fonda iznosi 0, 19%.
Fond T. Rowe za umirovljenje 2060. (TRRLX)
Fond T. Rowe za umirovljenje 2060. Je hibridni ciljni fond. Od listopada 2017. imao je 86% portfelja u dionicama i otprilike 11% u obveznicama. Fond koristi pristup fondovima s 19% portfelja u fondu s rastom dionica. Omjer troškova fonda je 0, 74%.
