Ne biste li željeli da postoji način doznati kakve će tvrtke biti na dulje vrijeme? To su tvrtke koje bi, ako njihova dionica pogodi, bilo samo pitanje vremena prije nego što se oporave. Srećom, te tvrtke su vani. Pogledat ćemo pet u nastavku s velikim besplatnim novčanim tokom.
Besplatni novčani tok
Prihodi i zarada imperativ su mjernih podataka, ali oboje se može manipulirati. Na primjer, trgovci mogu manipulirati prihodom otvaranjem više prodavaonica, zbog čega je tako važno obratiti više pozornosti na njihov broj prodavaonica. Što se tiče zarade, one mogu biti iskrivljene korporativnim otkupima, koji smanjuju broj udjela i poboljšavaju zaradu po dionici (EPS). Smanjenje troškova također može igrati ulogu ovdje, ali tvrtka koja smanjuje troškove preživljava i ne uspijeva. Unatoč tome, mnogi investitori pozitivno reagiraju na smanjenje troškova.
Gornji razlozi su zašto nikad ne treba zanemariti besplatni novčani tok. Novčanim tokom ne može se manipulirati. Također otvara mnoga vrata, uključujući isplate dividendi, otkupe, akvizicije za neorganski rast, inovacije za organski rast i smanjenje duga. Što je veći broj besplatnih novčanih tokova, to će korporacija imati veću upravljivost. To može omogućiti rast u dobrim vremenima i uzbuđivanje oluje tijekom loših vremena, bilo da su ta loša vremena povezana sa širim tržištem, industrijom ili samom tvrtkom.
Svih pet tvrtki u nastavku nazivi su kućanstava. To samo po sebi igra veliku ulogu za zadržavanje moći jer potrošači većinom vjeruju u marke.
Iako je besplatni novčani tok jedna od najvažnijih mjernih podataka, on je još uvijek samo jedan od mnogih. Također ćemo pogledati koja od pet nižih kompanija raste u svojoj posljednjoj liniji tijekom posljednje tri fiskalne godine, su u skladu s profitom, omjerom duga i udjela u kapitalu, jednogodišnjim radom dionica i prinosom dividendi.
Pet Besplatna čudovišta novčanog toka
Čudovišta su obično zastrašujuća, ali ta bi čudovišta trebala biti zastrašujuća samo ako se kladite protiv njih. To, usput, postavlja još jednu važnu točku. Kratka kamata za ovih pet dionica vrlo je mala. Najviša je 2, 11%. To ukazuje da je veliki novac dovoljno pametan da se ne može kladiti s imenima domaćinstava koja stvaraju snažan novčani tok i posjeduju ogromnu upravljivost.
Dođite do tih besplatnih čudovišta novčanog toka (stvaranje besplatnog novčanog toka temelji se na posljednjih 12 mjeseci):
|
FCF |
Omjer D / E |
Jednogodišnja izvedba zaliha |
Prinos dividende |
|
|
AAPL |
49, 84 milijarde dolara |
0.61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
18, 90 milijardi dolara |
5.47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 milijardi dolara |
0.63 |
10, 73% |
2.79% |
|
WMT |
16, 04 milijarde dolara |
0.64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
15, 93 milijardi dolara |
0.62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Svih pet gore navedenih tvrtki ostvarile su dobit u protekle tri fiskalne godine, no samo su Apple Inc., Verizon Communications Inc. i Microsoft Corp. ostvarili stalni rast prihoda u istom vremenskom okviru. Verizon ima visok omjer duga i kapitala, što je obično negativno, ali stvaranje novčanog toka minimizira dužnički rizik. Tada imate Apple, koji je najslabiji izvođač grupa. Uz Microsoft, još uvijek vjerojatno ima najbolje dugoročne perspektive. Jedina kompanija na ovoj ljestvici koja pogađa sve cilindre, a nije tako diskreciona kao Apple, je Microsoft.
Moglo bi biti godina kada je posjedovanje MSFT-a poput gledanja suhe boje i godina kad se čini kao bivši prvak. Istina je da je ovaj juggernaut tako dobro upravljan i raznolik, dok generira golemi novčani tok i donosi stalne profite da bi uvijek trebalo biti pitanje vremena prije nego što dođe do oporavka.
Donja linija
Gore navedena čudovišta besplatnih novčanih tokova treba razmotriti za daljnja istraživanja, ali samo ako ste dugoročni ulagač. Trenutno postoji mnogo tržišnih pitanja o globalnoj ekonomiji i nijedna zaliha nije nepobjediva. To bi moglo reći, ako se povijest i dalje ponavlja, tada bi pet gornjih dionica trebalo biti sigurnije od većine.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Top dionice
10 tvrtki bez duga (DOX, NHTC, PAYX)
Spajanja i preuzimanja
Kako M&A može utjecati na tvrtku
Investiranje
Zašto dividende imaju značaja za investitore
Profil tvrtke
Financijske karakteristike uspješne tvrtke
Korporativne financije
Korporativni novčani tijek: razumijevanje bitnih
Ulaganje u nekretnine
10 najvećih REIT-ova u SAD-u: Dos and Don'ts (SPG, PSA)
Veze partneraPovezani uvjeti
Definicija novčanog toka iz poslovnih aktivnosti (CFO) Novčani tok iz poslovnih aktivnosti (CFO) ukazuje na iznos novca koji društvo generira iz svojih redovnih redovnih poslovnih aktivnosti. više Ulaganje vrijednosti: Kako ulagati poput Warrena Buffetta Vrijedni ulagači poput Warrena Buffetta odabiru podcijenjene dionice koje trguju po cijeni manjoj od njihove knjigovodstvene vrijednosti koje imaju dugoročni potencijal. više Koeficijent isplate dividende Definicija Omjer isplate dividendi je mjera dividendi isplaćenih dioničarima u odnosu na neto prihod tvrtke. više Kako djeluje povrat na kapital Povratak na kapital (ROE) je mjera financijske uspješnosti izračunata dijeljenjem neto prihoda na kapital dioničara. Kako je kapital dioničara jednak imovini tvrtke umanjenom za dug, ROE se može smatrati povratom neto imovine. više Što otkriva omjer cijene i prodaje (P / S)? Omjer cijene i prodaje (P / S) omjer je procjene koji uspoređuje cijenu dionica tvrtke s njenim prihodima. To je pokazatelj vrijednosti postavljene na svaki dolar prodaje ili prihoda tvrtke. više Saznajte više o dionicama koje su preostale koje se odnose na dionice koje se odnose na dionice tvrtke koje trenutno posjeduju svi njezini dioničari, uključujući dionice koje posjeduju institucionalni ulagači i ograničene dionice u vlasništvu insajdera kompanije. više