Postoji nekoliko dionica koje bi mogle postati glavni korisnici tekućeg trgovinskog sukoba između SAD i Kine, rata za koji se čini da je do danas stvorio samo gubitnike. Među potencijalne pobjednike spadaju telekomunikacijski divovi Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) i Adtran (ADTN), koji će vjerojatno povećati prodaju ako američka vlada odluči zabraniti kineskom tehnološkom gigantu Huawei Tehnologije poslovanja s američkim tvrtkama, po Barronovoj.
Potrošnja na globalni telekom ubrzava se kako bežične mreže prelaze na 5G, širokopojasne mreže prelaze na 10G, a mreže s optičkim vlaknima se nadograđuju. Uklanjanje Huaweija s velikog dijela tržišta pružio bi poticaj zapadnim tvrtkama, koje čine rivalske proizvode koji su često skuplji. U međuvremenu, tri tvrtke koje posluju s Huaweijem velike su vjerojatnosti da će se dobiti krema, što će izložiti NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) i II-VI (IIVI). Sva tri Huaweijeva dobavljača već su vidjela pad cijena dionica.
Huawei je privatna tvrtka i ne kotira na bilo kojoj javnoj burzi.
4 tvrtke koje pobijede ako Huawei izgubi
· Nokia (CIEN)
· Ericsson (ERIC)
· Adtran (ADTN)
· Ciena (CIEN)
U ponedjeljak je američko Ministarstvo pravosuđa objavilo optužbe protiv Huaweija, uključujući navode da je kineska tvrtka kršila američke sankcije Iranu i ukrala trgovačke tajne iz T-Mobile US-a (TMUS). SAD je također službeno zatražio izručenje Huawei-ovog financijskog službenika Meng Wanzhou iz Kanade.
Trpeći su dobavljači Huaweijeve mreže s optičkim vlaknima
MKM Partners vjeruje da je sada vjerojatnije da je kineski proizvođač opreme u potpunosti odsječen od kupovine američkih komponenti. Ovo govori o lošim vijestima za Huaweijeve dobavljače na tržištu optičkih komponenti, koji daju ključne dijelove za njegovu mrežnu infrastrukturu s optičkim vlaknima. Direktor MKM-a Michael Genovese procjenjuje da Huawei čini otprilike 15% ukupnih prihoda industrije.
Najava DOJ-a posebno je bolna za tvrtke poput San Josea, NeoPhotonics sa sjedištem u Kaliforniji, koje Huawei ostvaruje više od 40% prihoda. Američki dobavljači Lumentum i II-VI generiraju više od 15% svojih ukupnih prihoda od tehnološkog titana sa sjedištem u Shenzhenu.
Kineski proizvođači telekomunikacijske opreme navodno predbilježuju dodatni inventar u očekivanju zabrane kupovine, prema Barronovoj.
"Prema našim provjerama, Huawei, ZTE i FiberHome trenutno grade optički inventar komponenti", napisao je Genovese u izvješću objavljenom u utorak ujutro. "Iako će kratkoročni rezultati za ovu industriju vjerojatno biti nadmašeni, ulagači vjerojatno neće dati mnogo kredita osim ako i sve dok Huawei izričito ne zabrani SAD kao dio trgovinskog sporazuma i / ili nagodbe DOJ-a."
Natjecatelji Huaweija mogli bi vidjeti skok prihoda
S obzirom na to da Huawei održava značajan dio globalnog i američkog tržišta, njegova odsutnost oslobodila bi tržišni udio za konkurente poput Huntville-a, Adtrana sa sjedištem u AL-u, čija je dionica ovog tjedna stekla gotovo 5%. Ostali su se odlučili za povećanje gornje linije na potencijalnoj zabrani uključuju Nokia i Ciena, kojima je vidljivo da njihove dionice padaju za više od 5% u pet dana, kao i Ericsson, čija se dionica trguje ravnomjerno u istom razdoblju.
Genovese očekuje da će nova generacija potrošnje 5G tehnologije tijekom naredne godine pomoći skandinavskim telekom operaterima da dobiju prednost protiv Huaweija.
"Očekujemo da će Nokia i Ericsson vjerovatno steći udio u Južnoj Koreji i Japanu o trošku Huaweija u 2019. godini, a dobit će značajan udio u Europi u 2020. godini, jer 5G počinje prelaziti na kontinent", napisao je analitičar MKM Partners.
Konačno, isključenje Huaweija od američkih dobavljača moglo bi zaustaviti napredak tvrtke u Kini, gdje isporučuje opremu za 5G mreže. Genovese očekuje da će Kina zaostajati za Južnom Korejom i Japanom u smislu izgradnje mreže 5G u cijeloj državi 2019. Zabrana bi također mogla odgoditi europske ciljeve 5G za čak dvije godine, napisao je Genovese.
Gledajući unaprijed
Sam rizik da Huawei bude zabranjen na američkom tržištu možda je jedan od faktora koji Kinu gura prema trgovinskom sporazumu s Washingtonom. Ipak, čak ni Huawei nije formalno zabranjen, pritisak na američke, europske i druge tvrtke da napuste ili smanje Huaweija kao dobavljača, mnogi i dalje svojim konkurentima daju nove poslove, povećavajući profit i cijene dionica.
