Sadržaj
- Porezne prednosti obveznica u IRA-ima
- Riznice SAD-a za vaš IRA
- Korporativne obveznice za vašu IRA
- Obveznice visokog prinosa za vaš IRA
Postoji nekoliko različitih vrsta obveznica i obvezničkih fondova koje investitori mogu odabrati za svoje pojedinačne mirovinske račune (IRAs). Glavne kategorije obveznica uključuju državne riznice, korporativne obveznice, visoko prinosne i komunalne obveznice. Opcije za obvezničke fondove uključuju obvezničke uzajamne fondove i obvezničke ETF-ove. Ulagači mogu ostvariti značajne porezne olakšice uključivanjem obveznica u svoj portfelj. Slijedi nekoliko razmatranja za investitore pri odabiru obveznica za njihov portfelj.
Kada je u pitanju odabir sredstava koja ćete uplatiti na svoj mirovinski račun, porezni tretman i koristi svakog računa bit će poučni. Sve se odnosi na lokaciju imovine. Na primjer, Roth IRA-ovi financiraju se dolarima nakon oporezivanja i rastu oslobođeni od poreza. Stoga bi bilo suvišno financirati taj račun općinskim obveznicama bez poreza. Umjesto toga, obveznice s visokim prinosima (kamatne stope) trebaju se staviti u Roth IRA gdje prihod od kamata nikada neće biti oporezovan.
Ključni odvodi
- Dobro diverzificirani investicijski portfelj trebao bi raspoređivati obveznice, koje su često manje nestabilne od dionica i stvaraju prihod od kamata. Razumijevanje porezne strukture vašeg mirovinskog računa pomoći će vam da odaberete koja vrsta obveznica je najprikladnija. Državne obveznice koje je izdala vlada je najmanje rizična, ali isto tako i najniža, dok su korporativne i junk obveznice rizičnije, ali stvaraju potencijalno veći povrat.
Porezne prednosti obveznica u IRA-ima
IRA-ovi investitori omogućavaju investitorima da pribave novac za umirovljenje pod pretporeznom osnovom, dok se zarada odlaže do poreza dok ih ne povučete u mirovini. Postoje značajne porezne pogodnosti držanja obveznica u IRA-ima. Obveznice se obično oporezuju po višoj stopi od dionica. Ako se obveznice ne drže u IRA-i, dohodak od njih oporezuje se kao obični dohodak. Federalna porezna stopa za obični dohodak može biti i visoka 37%, u odnosu na dugoročnu stopu kapitalnog dobitka i do 20% za dionice.
IRA-ovi su posebno atraktivni za vlasništvo nad vrijednosnim papirima zaštićenim od inflacije (TIPS). SAVJETI indeksiraju se s inflacijom kako bi se spriječilo da ulagači drže negativne investicije. Nominalna vrijednost ovih obveznica raste s inflacijom mjerenom Indeksom potrošačkih cijena (CPI). Izdaju se s rokom dospijeća pet, 10 i 30 godina.
Izuzetak su općinske obveznice. Oni plaćaju kamate oslobođene od poreza, što je jedna od njihovih glavnih prednosti. Oni nude manji prinos jer se oporezuju. Nema dodatnih poreznih olakšica koje se mogu dobiti ako ih držite u IRA-i. Kao takva, bolje im je držati se u redovnom računu.
Riznice SAD-a za vaš IRA
Za investitore s niskim rizikom američke riznice nude najveći dio sigurnosti. Riznice podržavaju puna vjera i zasluge Sjedinjenih Država. SAD nikada nisu ispunile svoj dug, čineći ta ulaganja u suštini bez rizika.
Vlada prodaje obveznice s različitim rokovima dospijeća javnosti radi posuđivanja novca. Najčešći riznice su tromjesečna blagajnička blagajna (trezorski zapis), petogodišnja blagajnička blagajna (trezorska nota), 10-godišnja blagajnička i 30-godišnja trezorska obveznica (trezorska obveznica). Od financijske krize 2008. godine, Federalne rezerve su držale kamatne stope gotovo rekordne. Zbog toga su prinosi u državne riznice prilično niski, što ih čini manje atraktivnim za ulagače koji traže veći povrat.
Postoji nekoliko ETF-ova obveznica koje ulagači mogu zadržati u svojim IRA-ima, ovisno o dijelu krivulje prinosa u kojem investitor želi izloženost. IShares ETF (TLT) 20+ godina trezorske obveznice pruža jednostavan način da se izloži dugoročnim američkim obveznicama. Fond prati rezultate ulaganja indeksa obveznica s dospijećima većim od 20 godina. Fond ima preko 17 milijardi dolara imovine pod upravljanjem (AUM) i isplaćuje godišnji prinos od distribucije od 2, 49% od studenog 2019. Fond je vrlo likvidan, s prosječnim jednomjesečnim dnevnim trgovanjem većim od 10 milijuna dionica. Nadalje, ima vrlo nizak omjer troškova od 0, 15%. Investitorima nudi dobar način za diverzifikaciju ostalih udjela koji imaju veću volatilnost i veći rizik.
Korporativne obveznice za vašu IRA
Druga je mogućnost za ulagača s većom tolerancijom na rizik korporativne obveznice, koje izdaje korporacija i podupiru ih sposobnost poduzeća da plaćaju svoje dužničke obveze. Korporacija može koristiti svoju fizičku imovinu kao osiguranje za obveznice, ali to nije tako uobičajeno. Korporativne obveznice s njima su više povezane s rizikom u usporedbi s državnim obveznicama. Korporacija se može susresti s poteškoćama u poslovanju ili biti pod utjecajem gospodarskog usporavanja. Postoji rizik da korporacija ne ispuni svoje dužničke obveze, a vlasnici obveznica ne budu vraćeni.
Korporativne obveznice plaćaju višu kamatnu stopu zbog povećanog rizika. Neke korporativne obveznice mogu imati odredbe o pozivima koje omogućavaju korporaciji da ih otplati rano. To koristi korporacijama ako kamatne stope opadnu, a svoj dug mogu refinancirati po nižim stopama. Korporativne obveznice s rezerviranjem na koje se može pozvati općenito plaćaju višu kamatnu stopu u odnosu na nekvalitetne obveznice zbog rizika od obveznica koje se pozivaju. Ako ulagač zove obveznicu, prisiljen je reinvestirati po nižoj kamatnoj stopi.
Investitorima su dostupni dobri ETF-ovi za korporativne obveznice. IShares iBox iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) pruža široku izloženost američkim korporativnim obveznicama investicijskog ranga. Obveznice vrijednosnih papira s visokim kreditnim rejtingom i općenito imaju najmanji iznos zateznog rizika. Ima preko 34 milijardi USD u AUM-u i plaća nizak omjer rashoda od 0, 15% od studenog 2019. S više od 2.000 udjela, fond je izuzetno dobro diverzificiran, tako da postoji mnogo manji rizik od izloženosti korporativnom neplaćanju. Ovaj fond omogućava jednostavan način da se u jednom investicijskom mehanizmu poveća izloženost korporacijskom dugu.
Obveznice visokog prinosa za vaš IRA
Obveznice visokog prinosa prikladne su samo za one ulagače s većom tolerancijom na rizik. Obveznice visokog prinosa, poznate i kao junk obveznice, su korporativne obveznice bez ulaganja. Ova razina korporativnog duga ima niži kreditni rejting zbog većeg rizika neplaćanja. Kao rezultat većeg rizika neplaćanja, ove obveznice plaćaju veće kamate.
Iako te obveznice nose veći rizik, one imaju i veći potencijal nagore. Tvrtka koja prelazi iz neinvesticijskog kreditnog rejtinga u kreditni rejting ulaganja često primjećuje rast cijena svojih obveznica. Međutim, ako tvrtka proglasi bankrot, njezine obveznice često imaju vrlo malu preostalu vrijednost.
Postoje i solidne ETF opcije s visokim prinosom. ETS (HYG) iShares iBoxx s visokim prinosom ima imovinu u upravljanju od studenog 2019. Godišnji prinos od distribucije iznosi više od 5%. Ima veći omjer rashoda od 0, 49%, ali to nije nerazuman iznos. Sadrži beta od 0, 32, što pokazuje veću povezanost s tržištem dionica u odnosu na ostala navedena sredstva. Beta je mjera volatilnosti ili oscilacija cijena. Beta inačica znači da se zaštita kreće s ukupnim tržištem. Beta ispod jedne znači da je sigurnost manje nepostojan, dok je beta iznad njega nestabilnija od ukupnog tržišta. HYG fond ima 991 udjela u svom portfelju. Ova diverzifikacija smanjuje, ali ne i uklanja korporativni rizik neplaćanja. Može doći do velikog broja zadanih postavki tijekom gospodarskog usporavanja.
