Vlasnički kapital, koji je naveden na bilanci, investitori koriste za utvrđivanje financijskog zdravlja poduzeća. Vlasnički kapital predstavlja iznos koji bi se trebao vratiti dioničarima ukoliko bi se sva imovina društva likvidirala i svi dugovi bili otplaćeni. Ukratko, dionički kapital mjeri neto vrijednost tvrtke.
Kapital dioničara tvrtke izračunava se prema:
Ukupna imovina - Ukupne obveze = Vlasnički kapital
Negativni saldo u kapitalu dioničara, koji se naziva i dionički kapital, znači da obveze premašuju imovinu i mogu biti uzrokovane iz nekoliko razloga.
Što znači negativni dionički kapital na bilanci?
Razlozi negativnog vlasničkog udjela
Akumulirani gubici kroz nekoliko razdoblja ili godina mogu rezultirati negativnim vlasničkim udjelom. U dioničkom kapitalu bilance stanja, zadržana dobit je preostali dio dobiti ili neto prihoda koji se koristi za isplatu dividendi, smanjenje duga ili ponovno ulaganje u društvo.
U slučaju neto gubitka, gubitak se prenosi u zadržanu dobit kao negativan broj i oduzima se od bilo kakvog salda u zadržanoj dobiti iz prethodnih razdoblja. Kao rezultat, negativni kapital dioničara mogao bi značiti da je društvo ostvarilo gubitke u više razdoblja, i to toliko da su postojeće zadržane dobiti i sva sredstva primljena od izdavanja dionica premašena.
Velike isplate dividendi koje su ili iscrpile zadržanu zaradu ili premašile kapital dioničara pokazale bi negativan saldo. Kombinirani financijski gubici u narednim razdobljima nakon velikih isplata dividendi također bi mogli dovesti do negativnog salda.
Posudba novca za pokrivanje akumuliranih gubitaka umjesto izdavanja više dionica putem udjela u kapitalu može dovesti do negativnog vlasničkog udjela. Sredstva dobivena od izdavanja dionica obično bi stvorila pozitivno stanje u kapitalu dioničara. Kao što je ranije rečeno, financijski gubici kojima je dopušteno da se akumuliraju u kapitalu dioničara pokazali bi negativan saldo, a bilo koji nastali dug prikazao bi se kao obveza. Drugim riječima, tvrtka bi te gubitke mogla pokriti posuđenim sredstvima, ali kapital dioničara i dalje bi pokazao negativan saldo.
Amortizacija nematerijalne imovine, poput patenata ili zaštitnih znakova, evidentira se u dioničkom kapitalu i može prelaziti postojeću bilancu kapitala. Amortizacija nematerijalnih sredstava postupak je troška nematerijalne imovine tijekom projiciranog vijeka imovine.
Negativni kapital dioničara mogao bi biti znak upozorenja da je neko društvo u financijskoj nevolji ili može značiti da je tvrtka potrošila zadržanu zaradu i sva sredstva od izdavanja dionica na reinvestiranje u društvo kupnjom skupih postrojenja i opreme. Drugim riječima, negativni kapital dioničara trebao bi navesti investitora da dublje kopa i istražuje razloge negativnog salda.
