Gromoglasni trgovinski rat između Sjedinjenih Država i Kine ugrozio se u petak, 15. lipnja 2018. Američki predsjednik Donald Trump potvrdio je da će prvi krug carina koje utječu na kinesku robu u vrijednosti od 34 milijardi dolara započeti 6. srpnja 2018., te da će daljnji pregledan je krug 16 milijardi dolara carina. U znak odmazde, Kina, drugo najveće svjetsko gospodarstvo, uzvratila je, vodeći politički cilj Trumpovim pristašama uvođenjem vlastitih tarifa u vrijednosti od 50 milijardi dolara na proizvode poput soje, niza morskih plodova i svinjskih proizvoda te nekoliko vrsta hibridnih električnih proizvoda vozila.
Situacija je eskalirala u ponedjeljak, 18. lipnja, kada se predsjednik Trump zavjetovao da će nametnuti dodatnih 200 milijardi dolara carina na artikle, ako Kina ispuni svoje obećanje da će se osvetiti američkim carinama. Budući da se trgovinski rat "tit-for-tat" nastavlja između ovih dviju gospodarskih teških ulagača, ulagači mogu potražiti mogućnosti u zemljama koje će vjerojatno imati koristi od kineskih odmaznih tarifa ako im se, zapravo, nametnu. Sljedeća tri državna fonda kojima se trguje na burzi (ETF) pružaju izloženost gospodarstvima koja izgledaju kao da imaju koristi od smanjene ponude SAD-a i konkurencije pri izvozu u Kinu.
VanEck Vectors Brazilski mali poklopac ETF (NYSEARCA: BRF)
Pokrenut 2009. godine, VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF nastoji pružiti slične prinose indeksu MVIS Brazil Small-Cap. Fond to postiže ulaganjem najmanje 80% svoje imovine u vrijednosne papire koji čine referentni indeks. Te su vrijednosne papire male tvrtke s brazilskom kapitalizacijom. Prva tri udjela ETF-a su Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (BVMF: CVCB3) i Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). Ukupno, BRF u svojoj košarici drži 59 dionica.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF ima imovinu pod upravljanjem (AUM) u iznosu od 79, 75 milijuna USD i naplaćuje investitorima godišnju naknadu za upravljanje od 0, 60%, što je znatno iznad prosjeka od 0, 19%. Dividenda od 5, 42% pomaže nadoknaditi veće troškove upravljanja. Iako BRF ima razočaravajući godišnji povrat (YTD) od -22% od lipnja 2018., fond ima velik napredak ako Kina, najveći svjetski uvoznik soje, počne davati Brazilu povlaštene cijene za soju nakon američke soje tarife stupaju na snagu od 6. srpnja 2018. ETF pruža izravno izlaganje bezalkoholnim proizvodima preko svog držanja tvrtke SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3), jednog od najvećih brazilskih poljoprivrednih proizvođača. (Za više informacija pogledajte: Mogu li tržišta u nastajanju da izbace katastrofu u nastajanju? )
Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)
Formiran 2011. godine, Global X MSCI Argentina ETF pokušava prikazati rezultate indeksa MSCI All Argentina 25/50 ulaganjem najmanje 80% svoje imovine u vrijednosne papire, uključujući američke depozitarne primitke (ADR) i globalne primitke depozitara (GDR-ovi) koji čine ovaj indeks. ETF pruža izloženost tvrtkama sa sjedištem ili kotiranjem u Argentini i koje provode većinu svog poslovanja u zemlji. Fond je najteži, s njegova dva najveća udjela MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) i Tenaris SA (NYSE: TS) ima ponder od 38, 91%.
Global X MSCI Argentina ETF ima 145, 57 milijuna USD neto imovine i naplaćuje 0, 59% naknade za upravljanje. Od lipnja 2018. ARGT se trguje na 28, 06 USD, što je malo iznad najnižeg dijela raspona trgovanja u 52 tjedna između 27, 40 i 38, 46 USD. U proteklih pet godina, fond je vratio 11, 25%. Ovaj ETF ne pruža izravno izlaganje soji, ali vjerojatno će imati koristi ako argentinski poljoprivredni sektor, koji je u 2017. predstavljao 10, 9% bruto domaćeg proizvoda (BDP) zemlje, dobije poticaj od povećane trgovine s Kinom.
iShares MSCI Australija ETF (NYSEARCA: EWA)
IShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA), stvoren 1996., prati indeks MSCI Australia. Fond to čini ulažući svoju imovinu u iznosu od 1, 45 milijardi dolara u vrijednosne papire koji čine temeljni indeks. ETF ulaže u australijske dionice s velikim i srednjim kapitalom koje zauzimaju 85% tržišta kojima se trguje na javnom tržištu. EWA-in portfelj od 68 dionica čini razumno diverzificiran fond. Ključni udjeli uključuju Commonwealth Bank of Australia (OTC: CBAUF) s 9, 09%, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) s udjelom od 8, 11% i Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) s ponderiranjem od 7, 14%.
IShares MSCI Australia ETF umjerene je cijene, s omjerom troškova od 0, 49%, a pruža zavidni 4, 54% dividendi. EWA ima petogodišnji i trogodišnji godišnji prinos od 3, 45%, odnosno 5, 28%. Od lipnja 2018. fond je vratio -2, 11% YTD-a. Izvoz vina u Australiju u Kinu porastao je na rekordnih 848 milijuna australskih dolara ili 626 milijuna dolara u 2017. i trebao bi se nastaviti povećavati tijekom 2018. i nakon toga jer se američki izvoznici vina suočavaju s carinom od 15%. Investitori dobivaju izravnu izloženost australijskoj vinskoj industriji putem fonda koji posjeduje Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY).
