Dodge & Cox jedna je od najistaknutijih tvrtki za upravljanje bogatstvom u industriji fondova. Tvrtki menadžment teži zajedničkom pristupu širokom procesu izrade ideja. Dodge & Cox menadžeri također ulažu u svoja sredstva i, stoga, imaju snažan poticaj za maksimiziranje prinosa dioničara. Morningstar je ovu tvrtku već nekoliko puta prepoznao kao uzornu tvrtku, a tri su njena temeljna fonda od Morningstara zaradila ukupne ocjene s pet zvjezdica.
Dodge & Cox uravnoteženi fond
S 15, 8 milijardi imovine pod upravljanjem (AUM) od 30. rujna 2018., Dodge & Cox uravnoteženi fond traži redovite prihode i, donekle, aprecijaciju kapitala ulaganjem u mješavinu vlasničkih i dužničkih vrijednosnih papira. Fond ne uzima tipične 60% dionica, pristup 40% obveznica. Umjesto toga, ona može držati od 25% do 75% svoje imovine u zalihama. U rujnu 2018. fond je imao 66, 9% svoje imovine dodijeljene zajedničkim dionicama, dok su obveznice izdvojile 25, 3%. A najveća koncentracija imovine bila je u financijskom sektoru sa 21, 2%. Fond obično posjeduje visokokvalitetne dionice velikog kapitala, a vlasnički ulozi obveznica uglavnom su investicijskog ranga.
Iako su prinosi fonda iznadprosječni, njegov oportunistički pristup u preuzimanju većih udjela u kapitalu može stvoriti veću volatilnost nego što bi to vidjeli kod fonda sa svim obveznicama. Od rujna 2008. do rujna 2018. fond je pokazao 10, 04% prosječnog godišnjeg povrata i 11, 73% standardnog odstupanja, što je rezultiralo 10-godišnjim oštrim omjerom od 0, 95.
Zbog snažne dugoročne uspješnosti, dosljednog procesa ulaganja i niskih naknada, fond je od Morningstara zaradio ukupnu ocjenu od pet zvjezdica.
Akcijski fond Dodge & Cox
Dionički fond Dodge & Cox imao je 74, 6 milijardi američkih dolara na dan 30. rujna 2018. godine i ulaže u raznovrstan portfelj uobičajenih dionica s velikim kapom koje pokazuju karakteristike vrijednosti. Njegova najveća koncentracija bila je u financijskim i zdravstvenim zalihama, od 24, 3%, odnosno 24, 2%. Uprava je poznata po tome što je zauzela suprotne položaje u nesretnim dionicama koje se ponekad dobro isplaćuju. Sa stopom prometa od samo 8%, fond je vrlo porezno učinkovit.
Akcijski fond Dodge & Cox koristi dosljedan investicijski pristup koji dugoročno nadmašuje glavne indekse, poput indeksa S&P 500 i indeksa vrijednosti Russell 1000. Fond je pokazao 11, 82% prosječnog godišnjeg povrata od rujna 2008. do rujna 2018. i 10, 97% 10-godišnjeg standardnog odstupanja, što je rezultiralo oštrim omjerom od 0, 85. Fond ima ocjenu Morningstara s pet zvjezdica, nizak omjer neto rashoda od 0, 52% i ne naplaćuje naknadu za punjenje.
Fond prihoda Dodge & Cox
S 56, 9 milijardi dolara AUM-a od 30. rujna 2018., Dodge & Cox prihodni fond traži visok i stabilan tekući prihod ulaganjem u raznoliki portfelj visokokvalitetnih vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom. Oko 51% imovine fonda imalo je AAA ocjenu u rujnu 2018., a 31% njegovih vlasničkih udjela ocijenjeno je BBB-om. Fond je imao prosječno trajanje od 4, 4 godine i 3, 36% 30-dnevnog prinosa u SEC-u.
Kao i drugi fondovi Dodge & Cox, fond za financiranje prihoda Dodge & Cox koristi vremenski testirani pristup ulaganja koji dugoročno djeluje dobro. Fond je generirao 5, 33% prosječnog godišnjeg povrata od rujna 2008. do rujna 2018. i standardnog odstupanja od 3, 42%, stvarajući oštar omjer 1, 49. Morningstar je fondu dodijelio ukupnu ocjenu od pet zvjezdica, a on ne naplaćuje naknadu i ima vrlo nizak omjer neto troškova od 0, 43%.
