To možda nije konvencionalno, ali uzlazni trend koji je dominirao u tehnološkom sektoru tijekom posljednjih nekoliko godina uvjetovao je investitore da se osjećaju kao da se sve što dodirne pretvori u zlato. Povraćaji u proteklih 52 tjedna za neka od najvećih imena u sektoru iznose 50%, dok su mnoga imena srednje ili male kapice mnogo veća. Nijedan aktivni trgovac neće osporiti moć definiranog porasta. Ipak, vrijedno je napomenuti da se na ključnim tehnološkim ljestvicama pojavljuje nekoliko crvenih zastava, što bi mogao biti rani znak nadolazećeg povratnog roka. (Za daljnje čitanje pogledajte: Što znači korištenje tehničke divergencije? )
Srednja reverzija i negativna divergencija
Prije nego što pogledamo grafikone, važno je razumjeti dva koncepta iz škole tehničke analize: srednju reverziju i negativnu divergenciju.
Prvo, srednja reverzija je ideja da će se cijene na kraju vratiti na dugoročni prosjek. Strah i pohlepa uvijek će odgurnuti cijenu od prosjeka, a za vrijeme tržišne euforije jaz može narasti do prilično velikog. Pristalice ove strategije pričekat će da udaljenost između cijene i dugoročnog prosjeka naraste dovoljno veliko da bi mogla biti značajna dobit. Nakon što se postigne željeni rizik / nagrada, trgovci će se obratiti tehničkim pokazateljima kako bi potvrdili preokret na dugoročnu razinu podrške, kao što je 50-dnevni ili 200-dnevni pomični prosjek, a zatim svoje trgovanje u skladu s tim.
Drugo, negativna odstupanja nastaju kada se cijena temeljnog sredstva i zajednički tehnički pokazatelj, poput indeksa relativne čvrstoće (RSI) kreću u suprotnim smjerovima. Iako mjesta za ulazak i izlazak nisu toliko jasna, to je i dalje čest signal opadanja uvjerenja ili zamaha. (Za više, pogledajte: Kako upotrijebiti pokretni prosjek za kupnju zaliha .)
Sada pogledajmo karte.
Tehnologija Select SPDR Fund (XLK)
Nekoliko je godina u porastu u tehnološkom sektoru. Kao što možete vidjeti iz grafikona fonda Technology Select SPDR, cijena je počela odmicati od dugotrajne potpore 50-dnevnog pomičnog prosjeka, koji je uporno podupirao cijenu pokušaja rasprodaje u prošlosti, Udaljenost od podrške u kombinaciji s nižim RSI očitavanjem sugerira da zamah možda nije toliko snažan koliko investitori misle i da bi se povlačenje prema 64, 63 dolara moglo nalaziti na karticama. (Za više pogledajte: Pokretanje prosjeka .)
iShares Global Tech ETF (IXN)
Ne iznenađuje što je shema grafikona iShares Global Tech ETF-a gotovo identična onoj gore spomenutoj. Ovaj je grafikon primjer udžbenika kako pomični prosjek poput 50-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka može dosljedno djelovati kao podnica tijekom povrata. Oni koji u svojoj strategiji koriste reverzijsku strategiju gledaće na negativne odstupanja od RSI-a kao znak slabljenja zamaha, a zatim će koristiti slabost kao okidač za okladu prema dugoročnom prosjeku. Suprotno tome, trgovci će kupovati kad im se cijena približi. Uz dovoljno ponavljanja, ova se strategija pokazala prilično isplativom. (Za daljnje čitanje provjerite: Jednostavni pomični prosjeci izdvajaju trendove .)
Microsoft Corporation (MSFT)
Microsoft je jedno od najvećih udjela oba gore spomenuta fonda. Ako pogledate grafikon dolje, možete vidjeti da postavljanje izgleda gotovo identično. Iako je osnovna teza trgovanja i dalje ista kao što je gore navedeno, trgovci će možda htjeti razmotriti korištenje negativne divergencije i srednje obrnutosti prema trgovačkim društvima koja su specifična za trgovinu, a ne grupi poput one koja se nalazi u ETF-u. Iako je rizik specifičan za tvrtku veći, on i dalje može biti vrijedna metoda za generiranje ideja o trgovanju s unosnim otplatama.
Donja linija
Tehnološki sektor trguje u okviru jednog od najjačih trendova na javnim tržištima. Kao što je prikazano na gornjim grafikonima, čini se da taj korak napreduje sam od sebe, a zagovornici srednje teorije reverzije i negativne divergencije možda se žele kladiti u povlačenje prema glavnim razinama podrške. (Za daljnje čitanje pogledajte: Razlike, zamah i brzina promjene .)
