Što je dobrovoljni akumulacijski plan
Mnogi uzajamni fondovi svojim dioničarima nude plan dobrovoljne akumulacije kao način za izgradnju veće pozicije, obično ulaganjem malog, fiksnog iznosa u redovnom rasporedu kako bi se iskoristilo korištenje prosjeka troškova u dolaru (DCA).
Smanjivanje dobrovoljnog akumulacijskog plana
Plan dobrovoljne akumulacije, kao što bi ime sugeriralo, provodi se po nahođenju dioničara, ali uzajamni fond može odrediti minimalni iznos dolara za te dodatne, redovite kupnje. U tom slučaju, dioničar ili se odluči ispuniti minimum ili odbije izvršiti planiranu kupnju.
Plan dobrovoljne akumulacije posebno je prikladan za neiskusne investitore s malo novca. Mogu potrajati vrijeme kako bi izgradili svoju investiciju i ne snose kaznu zbog propusta planirane kupnje. Nadalje, širenje ulaganja s vremenom u fiksnim dolarskim iznosima nudi prednosti usrednjavanja dolara, kupovine više dionica kad su cijene niske i manje dionica kad su cijene visoke. Ulagači koji ulažu fiksni iznos putem dobrovoljnog akumulacijskog plana ne moraju čekati "savršeno vrijeme za kupnju". Tijekom plana, dionice kupljene u "pravo vrijeme" imaju tendenciju da nadmaše dionice kupljene u "pogrešno vrijeme", što znači da, s malo ili nimalo analiza tržišta, investitor treba završiti s velikim položajem u uzajamnom fondu, za koji nisu preplatili.
Ograničenja dobrovoljnog akumulacijskog plana
Korištenje dobrovoljnog plana akumulacije za ublažavanje učinaka nestabilnog tržišta putem prosječenja troškova u dolarima ima mnogo privlačnosti, ali to ne znači da je uvijek najbolja odluka. Ako investitor ima veliku svotu novca uložiti u uzajamni fond, obično je bolje uložiti sve odjednom nego to učiniti polako. To je uglavnom zato što, koristeći strategiju DCA, investitor može duže vrijeme držati gotovinu koja stalno gubi na inflaciji. To je isti razlog zašto neki investitori izbjegavaju uzajamne fondove koji drže preveliku novčanu poziciju. Novac, iako je potreban u mnogim slučajevima, može stvoriti povlačenje povrata, osobito tijekom rastućeg tržišta.
Ulagač koji paušalno uloži u zajednički fond odjednom, umjesto da ga širi putem dobrovoljnog akumulacijskog plana, riskira kupnju neposredno prije dramatične korekcije tržišta. Ali, statistički gledano, to je bolja strategija. Planovi dobrovoljne akumulacije prikladan su i moćan alat za ulagače koji svoju poziciju plaće grade plaćom. Oni nisu razlog da sjednete na tekuću gotovinu.
