Fondovi za zaštitu okoliša, društveno upravljanje i upravljanje (ESG) brzo dobivaju na popularnosti među ulagačima. Tijekom prve polovine godine američki fondovi koji su usredotočeni na ESG faktore pri donošenju odluka o investiranju povukli su neto iznos od 8, 4 milijarde dolara u usporedbi s 5, 4 milijarde dolara prikupljenih za cijelu 2018. ESG spada među jednu od najbrže rastućih strategija ulaganja, prema u Bank of America.
"Dok ukupni AUM ESG sredstava i dalje raste, ESG je jedna od najbrže rastućih strategija posljednjih godina", napisali su analitičari u banci u nedavnoj bilješci o istraživanju. "Među pametnim beta strategijama, ESG AUM je porastao najbrže na 70% + CAGR u posljednjih pet godina."
Što to znači za investitore
Među dionicama s najviše težine u ESG fondovima su Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) i Teleflex Inc. (TFX). Sektori s najviše težine u fondovima ESG-a uključuju tehnologiju i materijale, a većina manje težine uključuju energiju, komunalne usluge i komunikacijske usluge, prema Bank of America.
Ulagači koji žele poboljšati ESG sadržaj svojih portfelja također bi mogli razmotriti neke od vodećih ESG fondova koje je identificirala tvrtka za upravljanje investicijama Charles Schwab, uključujući Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE Fossil Fuel Free ETF (EFAX), JPMorgan tržištem u nastajanju na tržištima u nastajanju A (JFAMX) i RBC-em s tržištima u nastajanju na tržištima u nastajanju (REEAX).
Kako investitori postaju svjesniji društva i okoliša, a ESG fondovi postaju sve popularniji, vrijedno je razmotriti neke kritične perspektive. Neki tvrde da sredstva ESG-a daju slabije financijske prinose. Ali takve kritičare treba podsjetiti da financijski prinosi nisu sve. Neki investitori stječu osobno zadovoljstvo znajući da njihov novac ide u podršku tvrtkama koje dijele njihove vrijednosti. To je samo po sebi pozitivan povrat, čak i ako nije financijski.
Gledajući unaprijed
S druge strane, zagovornici ESG-a tvrde da će društveno odgovorne i ekološki održive kompanije nadmudriti tvrtke koje to nisu. Tvrtke koje smanjuju društvene i ekološke odgovornosti rizikuju da će ih na kraju platiti, kao i one koje u njih ulažu. Pomislite na Volkswagenov skandal sa emisijama. Dugoročno gledano, moguće je da će investitor koji svjestan održivosti iskoristiti veće financijske koristi.
