Što znači podvodno?
Pod vodom je pojam financijskog ugovora ili imovine koji vrijedi manje od njegove nominalne vrijednosti. Ovaj bi artikal mogao biti opcija poziva bez novca, gdje dionica trenutno trguje iznad početne cijene opcije. No, češće se taj pojam koristi u vezi s kućom ili drugom značajnom imovinom koja ima neizmirenu hipoteku ili zajam na imovini koji je veći iznos od onoga što vrijednost vrijedi.
U oba slučaja, posjednik ima imovinu bez unutarnje vrijednosti. U slučaju hipoteke ili zajma, posjednik imovine zapravo duguje više nego što vrijednost imovine vrijedi.
Pod vodom se naziva i preokretom.
Ključni odvodi
- Pod vodom znači da je imovina bez novca, izraz za trgovanje opcijama, ali češće se odnosi na pozajmljivanje imovine koja je veća od vrijednosti imovine. Vlasnik kuće je pod vodom ako je njihova hipoteka veća od onoga što dom vrijedi. Podvodne situacije se često, ali ne uvijek, mogu izbjeći traženjem povoljnih ponuda i stvaranjem sigurnosne marže između vrijednosti imovine i iznosa zajma.
Objašnjenje podvodnih zajmova
Objašnjeno pod vodom
Kod trgovanja opcijama, poziv bez novca (OTM) ima štrajkačku cijenu iznad trenutne cijene osnovne dionice ili robe. OTM stavio je štrajk ispod trenutne cijene osnovne. Ako se osnovna imovina ne može kretati iznad štrajka poziva ili ispod učinjenog upozorenja, opcija istječe bezvrijedno. To se događa jer sva vrijednost opcije OTM izvodi se iz njene vremenske vrijednosti i mogućnosti da se temeljna jedinica prebaci u novac (ITM). Međutim, ako ne pomakne ITM, cijela ta vrijednost vremena propada, ostavljajući vlasniku opcije bezvrijednu imovinu.
Trgovci koriste opcije OTM kada vjeruju da će se osnovna imovina na kraju pomaknuti u željenom smjeru.
Češće, pod vodom znači posjedovanje imovine koja vrijedi manje od zaostalog kredita na toj imovini. To se može dogoditi na računu s maržom za trgovanje na kojem trgovac posjeduje dionice s polugom, ali tvrtka (dionica) izjavljuje bankrot i dionice više ne pokrivaju maržu ili zajam koji je broker dao za početnu kupnju dionica. Račun je pod vodom, a ulagač će morati pronaći sredstva negdje drugdje kako bi vratio novac (zajam) koji su izgubili na burzi. To se naziva margin poziv.
Ako se novi automobil kupi kreditom, kupnja gotovo odmah dovodi do toga da je kupac pod vodom, jer će se automobil amortizirati odmah nakon što se odbaci s parcele, dok će se zajam polako plaćati tijekom godina. Na kraju, kako se obavljaju veća plaćanja, a automobil se sporije kreće, automobil će se vratiti iznad vode. Primjerice, za 10 godina kredit se otplaćuje, ali vlasnik vjerojatno automobil može prodati za nekoliko tisuća dolara, ovisno o marki i zdravlju vozila.
Podvodna nekretnina
U nekretninama se pod vodom odnosi na situaciju u kojoj kuća ili druga imovina vrijede manje od novca koji se duguje za kredit. Ta loša vrijednost predstavlja probleme i vlasniku kuće i vlasniku hipoteke. Ako se vlasnik kuće mora preseliti, prodaja kuće neće proizvesti dovoljno novca za plaćanje nosiocu hipoteke, čak i prije bilo kakvih naknada za transakcije. U tom slučaju vlasnik kuće mora pronaći dodatna sredstva ili ući u kratku prodaju s trećom osobom. Ove vrste problema, zauzvrat, vode pravne bitke i moguće poteškoće niz put i za prvobitnog vlasnika kuće i za zajmodavca treće strane.
Iako kratka prodaja komplicira postupak kojim izvorni zajmodavac vraća svoj novac, značajniji problem s podvodnim hipotekama pojavio se nakon stambenog balona 2006. i raspada 2007. godine. Vlasnici kuća koji duguju više od vrijednosti kuće tiho su se udaljili od svojih ulaganja. To je rezultiralo hipotekarnim hipotekarnim hipotekama, ostavljajući bankama pozajmice gubitke i dodatnim troškovima likvidacije kupljenih domova.
Savjeti kako ne biste bili pod vodom
Biti pod vodom na posudbi nije uvijek užasna stvar. Sve dok se isplate isplaćuju, zajam se isplaćuje i podvodna situacija može završiti privremenom. U skladu s tim, podvodne se situacije uglavnom mogu izbjeći traženjem marže sigurnosti s obzirom na imovinu koja se kupuje i iznos zajma.
Dobivanje povoljne ponude za kuću ili automobil, gdje se vrijednost imovine može prodati za više od onoga što se plaća (s obzirom na određeno vrijeme), znači da je iznos zajma manji i da postoji veći međuspremnik između vrijednosti imovine i zajma iznos. To znači da bi imovina trebala više padati da bi bila pod vodom. Usporedite to s parom koji plati za kuću, plativši 300.000 dolara u ratu za nadmetanje za kuću koja stvarno vrijedi samo 280.000 dolara. Ovisno o tome koliko su odložili, mogli bi odmah biti pod vodom ili ako cijene stanova padnu, u kratkom vremenu mogu biti značajno podvodne.
Propuštanje plaćanja ili pretplata zbog kršenja uvjeta zajma mogu brzo povećati iznos zajma. To može uzrokovati pomicanje zajma pod vodom ili dublje pod vodom. Zajmodavci su često spremni razraditi rješenja s zajmoprimcima ako su financijske borbe kratkoročne, jer zajmodavac ne želi proći kroz borbu s prodajom podvodne imovine kako bi samo djelomično vratio kredit s gubitkom.
Ako se bavite financijskim problemima, obratite se financijskom planeru, savjetniku za dugove i / ili zajmodavcu koji će vam pomoći pronaći rješenje prije nego što se problem pogorša.
Primjer podvodnosti na hipoteci
Pretpostavimo da osoba vidi kuću koja im se sviđa na popisu od 400 000 USD. Imaju 40.000 američkih dolara za predujam, ili 10%. Uključujući ostale naknade i hipotekarno osiguranje, što će značiti da neki depoziti neće ići prema načelu, za jednostavnost pretpostavite da kupac dobije kredit u iznosu od 360 000 dolara.
Kupovinom hipoteku i predujam kupac plaća kuću. Nekoliko mjeseci nakon kupnje primijetili su da se slične kuće na njihovom području prodaju za znatno manje od 400.000 dolara. Slične kuće, nazvane usporedive, prodaju se za 350.000 dolara. Vrijednost zajma od 360.000 dolara samo je postepeno pala na 359.000 dolara, koliko početnih plaćanja ide na kamate, a ne na princip, no kuća vrijedi samo 350.000 dolara. Ako je kuća prodana, kredit ne bi mogao platiti. To se naziva podvodnim ili naglavačke.
Ako se stambeno tržište stabilizira, na kraju će se zajam otplatiti, a zajam za imovinu više neće biti pod vodom. Mala količina vode ili kraće vrijeme pod vodom nije glavni problem. Dugo i pod velikim količinama pod vodom ukazuje na lošu kupnju, loš vremenski okvir ili loše tržišne uvjete. Po mogućnosti sve tri.
Kuća bi mogla biti pod vodom iz više razloga. Vjerojatno je homebuyer preplatio na prvom mjestu. Kuća je možda cijelo vrijeme vrijedila samo 350.000 dolara, ali prodavač je tražio više i kupac je bio spreman platiti to.
Možda je vrijednost svojstva možda pala. 400.000 dolara možda je tada bilo dobra cijena, ali nedavni pad ekonomije znači manje radnih mjesta i ne toliko ljudi koji bi si mogli priuštiti svoje domove. Prisiljene na prodaju, vrijednosti imovine smanjuju se.
Vrijednosti imovine često se pogoršavaju, ali se mogu brzo kretati u određenim područjima. Primjerice, u malom gradu će se vrlo brzo dogoditi pad vrijednosti imovine ako se zatvori glavni izvor zaposlenja, recimo tvornica ili rudnik. U određenoj ulici možda će se dogoditi da vrijednosti imovine brzo padnu ako banda prebiva u jednoj od kuća.
