Sadržaj
- Što je omjer adekvatnosti kapitala?
- Izračun CAR
- Zašto je omjer adekvatnosti kapitala važan
- Primjer upotrebe CAR-a
- CAR protiv koeficijenta solventnosti
- CAR vs. Tier-1 omjer utjecaja
- Ograničenja upotrebe CAR-a
Što je omjer adekvatnosti kapitala - CAR?
Koeficijent adekvatnosti kapitala (CAR) predstavlja mjerenje raspoloživog kapitala banke izraženo u postotku kreditne izloženosti banke. Koeficijent adekvatnosti kapitala, poznat i kao omjer ponderiranog kapitala prema riziku (CRAR), koristi se za zaštitu štediša i promicanje stabilnosti i učinkovitosti financijskih sustava širom svijeta. Mjere se dvije vrste kapitala: kapital prvog reda koji može apsorbirati gubitke bez da banka mora prestati trgovati i kapital drugog reda koji može apsorbirati gubitke u slučaju likvidacije i tako pruža manji stupanj zaštita štediša.
Izračun CAR
Koeficijent adekvatnosti kapitala izračunava se dijeljenjem kapitala banke na njezino rizično ponderiranu imovinu. Kapital koji se koristi za izračun omjera adekvatnosti kapitala podijeljen je u dvije razine.
CAR = Vrijednost rizične imovineTier 1 Capital + Tier 2 Capital
Glavni kapital prvog reda
Glavni kapital, odnosno temeljni kapital sastoji se od temeljnog kapitala, redovnog temeljnog kapitala, nematerijalne imovine i revidiranih rezervi prihoda. Tier-1 kapital koristi se za apsorbiranje gubitaka i ne zahtijeva da banka prestane s radom. Tier-1 kapital je kapital koji je trajno i lako dostupan za ublažavanje gubitaka koje trpi banka, a da nije potrebno obustaviti poslovanje. Dobar primjer osnovnog kapitala banke je njezin uobičajeni temeljni kapital.
Glavni kapital drugog reda
Tier-2 kapital sadrži nerevidiranu zadržanu dobit, nerevidirane rezerve i opće rezerve gubitka. Ovaj kapital apsorbira gubitke u slučaju likvidacije ili likvidacije tvrtke. Tier-2 kapital je onaj koji umanjuje gubitke u slučaju da se banka završi, pa pruža niži stupanj zaštite štedišama i vjerovnicima. Služi za apsorbiranje gubitaka ako banka izgubi sav svoj kapital prvog reda.
Dva kapitalna sloja zbrajaju se i dijele na rizično ponderiranu imovinu da bi se izračunao omjer adekvatnosti kapitala banke. Imovina s ponderiranim rizikom izračunava se na način da se pregledaju zajmovi banke, procjeni rizika, a zatim dodijeli ponder. Prilikom mjerenja izloženosti kreditima, prilagođavanja se izvršavaju prema vrijednosti imovine koja je navedena u bilančnoj zajmodavčevoj bilanci.
Svi zajmovi koje je banka izdala ponderiraju se na temelju njihovog stupnja kreditnog rizika. Na primjer, zajmovi odobreni vladi imaju ponder 0, 0%, dok oni koji su dani pojedincima dodjeljuju ponderirani rezultat od 100, 0%.
Imovina s rizikom
Imovina s ponderiranim rizikom koristi se za određivanje minimalnog iznosa kapitala koji banke i druge institucije moraju imati radi smanjenja rizika od nesolventnosti. Kapitalni zahtjev temelji se na procjeni rizika za svaku vrstu bankarske imovine. Na primjer, zajam koji je osiguran akreditivom smatra se rizičnijim i zahtijeva više kapitala od hipotekarnog zajma koji je osiguran kolateralom.
Omjer adekvatnosti kapitala
Zašto je omjer adekvatnosti kapitala važan
Razlog zašto je najmanji omjer adekvatnosti kapitala (CAR) kritičan jest osigurati da banke imaju dovoljno jastuka da apsorbiraju razuman iznos gubitaka prije nego što postanu nesolventni i uslijed toga izgube sredstva štediša. Koeficijenti adekvatnosti kapitala osiguravaju učinkovitost i stabilnost financijskog sustava države smanjujući rizik od bankarskih nesposobnosti. Općenito, banka s visokim omjerom adekvatnosti kapitala smatra se sigurnom i vjerojatno ispunjava svoje financijske obveze.
Tijekom postupka likvidacije, sredstva koja pripadaju štedišama imaju veći prioritet od kapitala banke, tako da štedišari mogu izgubiti svoju ušteđevinu samo ako banka registrira gubitak koji prelazi iznos kapitala koji posjeduje. Dakle, što je veći omjer adekvatnosti kapitala banke, to je veći stupanj zaštite imovine štediša.
Izvanbilančni ugovori, poput deviznih ugovora i garancija, također imaju kreditni rizik. Takve se izloženosti pretvaraju u njihove ekvivalentne kreditne vrijednosti, a zatim važu na sličan način kao i one na bilančnoj kreditnoj izloženosti. Izvanbilančne i bilančne kreditne izloženosti zatim se kombiniraju kako bi se dobile ukupne kreditne izloženosti.
Ključni odvodi
- CAR je presudan kako bi se osiguralo da banke imaju dovoljno jastuka da apsorbiraju razumnu količinu gubitaka prije nego što postanu nesolventne. Regulatorne agencije koriste da odrede adekvatnost kapitala za banke i izvedu stres testove. Dvije vrste kapitala mjere se CAR-om. Prvi kapital prvog reda može apsorbirati razuman iznos gubitka bez prisiljavanja banke na prestanak trgovanja. Drugi tip, temeljnog kapitala, može pretrpjeti gubitak u slučaju likvidacije. Tier-2 kapital pruža manju zaštitu svojim štedišama.
Primjer upotrebe CAR-a
Trenutno, najmanji omjer kapitala i rizične imovine iznosi 8% pod Basel II i 10, 5% pod Basel III. Visoki omjeri adekvatnosti kapitala iznad su minimalnih zahtjeva iz Bazela II i Bazela III.
Minimalni omjeri adekvatnosti kapitala kritični su za osiguravanje da banke imaju dovoljno jastuka da apsorbiraju razuman iznos gubitaka prije nego što postanu nesolventni i uslijed toga izgube sredstva štediša.
Na primjer, pretpostavimo da banka ABC ima 10 milijuna USD temeljnog kapitala i 5 milijuna USD drugog kapitala. Ima zajmove koji su ponderirani i izračunati se kao 50 milijuna dolara. Koeficijent adekvatnosti kapitala banke ABC iznosi 30% (10 milijuna USD + 5 milijuna USD / 50 milijuna USD). Stoga ova banka ima visok omjer adekvatnosti kapitala i smatra se sigurnijom. Kao rezultat toga, manja je vjerojatnost da će ABC banke postati nesolventna ako se pojave neočekivani gubici.
CAR protiv koeficijenta solventnosti
I omjer adekvatnosti kapitala i omjer solventnosti pružaju načine za procjenu duga poduzeća u odnosu na stanje prihoda. Međutim, omjer adekvatnosti kapitala obično se primjenjuje posebno za ocjenjivanje banaka, dok se pokazatelj koeficijenta solventnosti može koristiti za ocjenu bilo koje vrste poduzeća.
Koeficijent solventnosti je mjerni pokazatelj duga koji se može primijeniti na bilo koju vrstu poduzeća kako bi se procijenilo koliko dobro može pokriti kratkoročne i dugoročne neizmirene financijske obveze. Koeficijenti solventnosti ispod 20% ukazuju na povećanu vjerojatnost neplaćanja.
Analitičari često favoriziraju omjer solventnosti za pružanje sveobuhvatne procjene financijske situacije tvrtke, jer mjeri stvarni novčani tok, a ne neto prihod, a ne može sve biti lako na raspolaganju društvu za ispunjavanje obveza. Omjer solventnosti najbolje je upotrijebiti u usporedbi sa sličnim tvrtkama unutar iste industrije, jer su neke industrije obično značajno veće i brže od ostalih.
CAR vs. Tier-1 omjer utjecaja
Povezani omjer adekvatnosti kapitala ponekad se razmatra kao količnik utjecaja prvog reda. Koeficijent utjecaja prvog reda je odnos temeljnog kapitala banke i njegove ukupne imovine. Izračunava se dijeljenjem temeljnog kapitala na prosječnu ukupnu konsolidiranu imovinu banke i određene vanbilančne izloženosti. Što je viši omjer utjecaja prvog reda, to je vjerojatnije da će banka moći izdržati negativne šokove u svom bilansu.
Ograničenja upotrebe CAR-a
Jedno ograničenje CAR-a je to što ne vodi računa o očekivanim gubicima tijekom vođenja banke ili financijskoj krizi koja može iskriviti kapital banke i troškove kapitala.
Mnogi analitičari i rukovoditelji banaka smatraju da je mjera ekonomskog kapitala točnija i pouzdanija procjena financijske sposobnosti banke i izloženosti riziku od omjera adekvatnosti kapitala.
Izračun ekonomskog kapitala, koji procjenjuje količinu kapitala koju banka mora imati pri ruci kako bi se osigurala sposobnost da se nosi s trenutnim postojećim rizikom, temelji se na financijskom zdravlju banke, kreditnom rejtingu, očekivanim gubicima i razini povjerenja u solventnost. Uključivanjem takve ekonomske stvarnosti kao očekivani gubici, smatra se da ovo mjerenje predstavlja realnije ocjenu stvarnog financijskog zdravlja i razine rizika banke.
