Osnovan 16. prosinca 1998. godine, Fond za financijski odabir SPDR (XLF) nastoji osigurati investicijske rezultate slične performansama indeksa financijskog odabira S&P dodjeljivanjem svojih udjela sličnih udjelu indeksa.
Cilj XLF-a je da prati financijski sektor i raspoređuje svoj fond u bankarsku, osiguravajuću, investicijsku investiciju u nekretnine (REIT), tržišta kapitala, raznolike financijske usluge, potrošačko financiranje, upravljanje i razvoj nekretnina, štednju i hipotekarno financiranje.
Od 6. srpnja 2015., 10 najboljih udjela financijskog sektora SPDR Fonda bili su Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC)), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), američki Bancorp (USB), American Express Company (AXP) i MetLife Incorporated (MET).
Karakteristike
Sektor financijskog odabira SPDR ETF je otvorena investicijska tvrtka kojom upravlja State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF je kotiran na Arca Berzi u New Yorku. Od 8. srpnja 2015. prosječni dnevni obim XLF-a u posljednja tri mjeseca iznosio je 29, 7 milijuna. Velika likvidnost i dubina fonda omogućuju usko širenje ponude i potražnje.
Omjer bruto rashoda fonda SPDR fonda od 0, 15% je nizak, u odnosu na ostale ETF-ove koji prate financijski sektor. Global Street Global Advisors uspio je održati taj omjer niskih troškova jer sudjeluje u kreditiranju vrijednosnih papira.
Prikladnost i preporuke
Ulaganje u Sektor financijskog odabira SPDR Fond zahtijeva visoku toleranciju na rizik. Od 8. srpnja 2015., prosječna volatilnost XLF-a u posljednjih pet godina iznosila je 16, 55%. U usporedbi sa SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), standardno odstupanje XLF-a bilo je 38, 26% veće od SPY-ovog standardnog odstupanja u istom razdoblju. Financijski sektor izložen je mnoštvu rizika poput tržišnog rizika, valutnog rizika, kamatnog rizika i makroekonomskog rizika. Ulagači i potencijalni investitori trebaju slijediti svjetsko ekonomsko stanje i imati na umu bilo koje ekonomske podatke koji bi mogli utjecati na financijske tvrtke.
Od 8. srpnja 2015., XLF je imao zadnju petogodišnju alfu 1, 66, beta 1, 05, R-kvadratnu vrijednost 74, 13, standardno odstupanje 16, 55% i povrat 13, 93%. U usporedbi s MSCI ACWI NR USD indeksom, XLF je doživio veću volatilnost nego indeks. Međutim, ulagačima je nadoknađen povrat od 13, 93%, 2% više od povrata standardnog indeksa. Sa alfa 1, 66, XLF je nadmašio indeks za 1, 66%.
U istom je razdoblju fond za financijski odabir SPDR-a imao oštri omjer 0, 87, dok je indeks MSCI ACWI NR USD imao oštri omjer 0, 89. Stoga investitorima nije adekvatno nadoknađena količina rizika koji su preuzeli tijekom ulaganja u ovaj fond.
Nastavak gospodarskog oporavka Sjedinjenih Država u 2015. godini može dovesti do toga da Federalni odbor rezervi zauzeti sokolov pogled na gospodarstvo. Poboljšanjem podataka o stanovanju, zaposlenosti i maloprodaji vjerojatnost povećanja kamatnih stopa je velika. To bi bilo korisno za financijske tvrtke koje bi mogle vidjeti povećanje profitabilnosti. Banke bi mogle zaraditi više od širenja kamatnih stopa u različitim kategorijama imovine.
Sektor financijskog odabira SPDR fond ima sveobuhvatan portfelj s 88 holdinga, koji pomaže u ublažavanju rizika tvrtke. ETF je najprikladniji za ulagače koji su spremni preuzeti iznadprosječnu razinu rizika i izloženi prekomjernoj izloženosti američkoj industriji financijskih usluga, a potencijalno će imati koristi od povećanja kamatnih stopa.