Major Moves
Zavod za statistiku rada (BLS) zadržao je danas niz pozitivnih ekonomskih vijesti kada je objavio da je američko gospodarstvo tijekom travnja stvorilo 263.000 novih radnih mjesta - pritiskajući stopu nezaposlenosti na 3, 6%, najnižu razinu od prosinca 1969. Taj broj je bio znatno iznad konsenzusa analitičara od 190.000 i dodatni su dokazi da je katastrofalan otisak samo 56.000 novih radnih mjesta stvorenih u veljači bio samo jednokratni zamah.
Trgovci traže rast radnih mjesta iznad 200.000 kako bi signalizirali snagu u američkoj ekonomiji. Trgovci obično počinju ili nastavljaju kupnju zaliha kad vide bullish brojeve poput ovih, jer znaju da više radnih mjesta vodi do više novca u džepovima potrošača, što dovodi do veće potrošnje i većih korporativnih prihoda i zarade.
Ipak, trgovci također znaju da više novca i veća potrošnja potrošača također mogu dovesti do veće inflacije - nešto što je Federalni odbor za otvoreno tržište (FOMC) rekao da je slabiji nego što se očekivalo u svojoj izjavi o monetarnoj politici u srijedu. Trgovci pažljivo promatraju inflaciju kako bi utvrdili može li FOMC povećati ili smanjiti kamatne stope kasnije ove godine. Povećanje kamata moglo bi umanjiti ekonomski rast i bikovito raspoloženje na Wall Streetu. Suprotno tome, smanjenje kamatnih stopa moglo bi potaknuti daljnji ekonomski rast i nastavak bikovitih osjećaja na Wall Streetu.
Zanimljivo je da je, iako je broj novih radnih mjesta bio veći od očekivanog, povećanje prosječne zarade po satu bilo je isključeno. Zaposlenici su prošlog mjeseca povećali svoju zaradu za samo 0, 2%, što je broj koji je vjerojatno premali da bi mogao pritisnuti rast inflacije. To ostavlja FOMC-u slobodnu vođenje prilagodljive monetarne politike niskih kamatnih stopa.
Ovaj spoj snažnog rasta radnih mjesta, zajedno s niskim prosječnim rastom zarade po satu, drži američko gospodarstvo u zoni Goldilocks gdje je sve točno. Trgovci mogu nastaviti kupovati dionice bez brige o povećanju stopa FOMC-a.
Američki zavod za statistiku rada
S&P 500
Nakon što je jučer popustio na dugoročnijoj uzlaznoj podršci, S&P 500 je popunio i zatvorio se na svojoj drugoj najvišoj razini ikad: 2, 945.64. To mi govori da, nakon što su u srijedu na početku izvještaja o monetarnoj politici FOMC-a uzeli početni profit, trgovci preispituju skidanje noga s bikovim akceleratorom.
Današnji porast bio je potaknut većinom dionica S&P 500 - s 422 komponenata indeksa na dan zatvaranja veće - no Amazon.com, Inc. (AMZN) igrao je važnu ulogu porastajući 3, 24% nakon što su ulagači saznali da Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) kupuje dionice. Iako se to ne čini mnogo, Amazonova tržišna kap od 912 milijardi dolara čini ga važnim pokretačem indeksa ponderiranog tržišnom kapom.
:
5 izvješća koja utječu na američki dolar
Ključni pokazatelji praćenja stanja na tržištu dionica i gospodarstva
Kakav učinak ima viša plata nefarma na Forex tržištu?
Pokazatelji rizika - Russell 2000
S&P 500 i Nasdaq Composite su se prošli tjedan popeli na nove vrhunce, ali Russell 2000 je polako reagirao. Konsolidirao se tek ispod otpora na 1.600. To se danas sve promijenilo.
Russell 2000 - indeks malih ograničenja izbora na Wall Streetu - probio se danas iznad 1.600, prvi put nakon 10. listopada 2018., i time učinio obrnuti obrazac okretanja glave i ramena. Razina otpora na 1.600 poslužila je kao dekolte za uzor, s tim da je lijevo rame formirano krajem listopada i početkom studenog 2018. godine, a glava se formirala oko Božića 2018., a desna ramena formirala u ožujku.
Na temelju dovršetka ovog obrasca, Russell 2000 sada je jasan da će započeti trčanje za svoj sveukupni maksimum od 1, 742.089, koji je utvrdio 31. kolovoza 2018. Vidjevši kako se dionice s malim kapitalom pridružuju nedavnom skupu na Wall Streetu dužan je dati trgovcima dodatnu sigurnost u snagu temeljnog bikovskog trenda.
:
S&P 500 u odnosu na Russell 2000 ETF: Kakva je razlika?
Je li vrijeme za kupnju malih kapaka?
Što trebam koristiti kao mjerilo za svoj portfelj malih dionica?
Dno crta - uvjeti postoje za više kupnje
Bez obzira gledate li bruto domaći proizvod (BDP), indeks povjerenja potrošača konferencije ili brojeve neplaćenih obračuna koji su izašli u posljednjih tjedan dana, priča je ista. Gospodarstvo Sjedinjenih Država ide dobro.
Ako to kombinirate s jakim brojevima zarada koje smo vidjeli do sada u ovoj sezoni zarade za prvo tromjesečje 2019., imate izgled tržišnog okruženja koje je izuzetno korisno za bikove na Wall Streetu. U ovom trenutku, tržišni medvjedi stoje ispred ovog bika za punjenje na vlastitu štetu.
