Sadržaj
- Što je divergencija pokazatelja?
- Problemi s odstupanjem od MACD-a
- Koristite Price Action w / Divergence
- Donja linija
Divergencija MACD-a raspravlja se u većini knjiga o trgovanju i često se navodi kao razlog promjene trenda ili zašto bi se trend mogao obrnuti. Zaostalom, divergencija izgleda sjajno; može se naći mnogo primjera gdje je preokretu prethodila divergencija MACD-a.
Međutim, pažljivo pogledajte i otkrit ćete da mnogim preokretima ne prethodi divergencija, a često divergencija uopće ne rezultira preokretom. Dakle, prije nego što pretpostavimo da je divergencija pouzdan alat koji se može koristiti u vašem trgovanju, razmotrimo dublje u čemu se razlikuje MACD, što ga uzrokuje i kako poboljšati uporabu odstupanja.
Ključni odvodi
- MACD je popularni tehnički pokazatelj koji trgovci koriste na mnogim različitim tržištima, međutim njegova korisnost je dovedena u pitanje. Jedan od glavnih problema s odstupanjem je taj što često može signalizirati mogući preokret, ali tada se zapravo ne događa stvarni preokret - on može proizvesti lažnu pozitivno.Drugi problem je što divergencija ne predviđa sve preokrete. Drugim riječima, može predvidjeti previše preokreta koji se ne događaju i nedovoljni preokret stvarnih cijena.
Što je divergencija pokazatelja?
Divergencija pokazatelja je kada oscilator ili indikator momenta, poput pokazatelja divergencije pomične prosječne konvergencije (MACD), ne potvrđuju kretanje cijene. Na primjer, cijena dionica čini novi maksimum, dok MACD ili pokazatelj relativne snage (RSI) čini niži maksimum.
Slika 1: Tjedni grafikon SPDR S&P 500 ETF koji pokazuje odstupanje MACD-a tijekom uzlaznog trenda
Slika 1 prikazuje primjer divergencije tijekom uzlaznog trenda. Cijena i dalje raste više, ali MACD u nekoliko navrata ne pravi nove vrhunce, već stvara niže.
Divergencija pokazatelja bi trebala pokazati da se zamah smanjuje tijekom trenda i da je stoga podložniji preokretu. Međutim, odstupanje nije dobro u vremenu kada će doći do preokreta, kao što pokazuje slika 1. Već u 2012. godini divergencija je bila na ljestvici, iako je uzlazni trend nastavljen u 2015., uz značajne nedostatke krajem 2014. i 2015. To je medvjeđa divergencija: kada indikator stvara niže visine, dok cijena izražava veći zamah.
Bikovska divergencija nastaje kada cijena snižava najniže niže vrijednosti, dok pokazatelj čini više. Zamišljeno je da pokaže da se prodajni zamah usporava i da je trend pada osjetljiviji na preokret. Na slici 2 prikazana je bikovska divergencija; najniži nivoi u MACD-u rastu, dok cijena i dalje pada. Unatoč prisutnom odstupanju između sredine 2013. i kraja 2015., cijena je nastavila padati.
Slika 2: Tjedni grafikon SPDR Gold Trust koji pokazuje odstupanje MACD-a tijekom zastoja
Česti problemi s odstupanjem od MACD-a
Jedan od glavnih problema s divergencijom je taj što često signalizira (mogući) preokret, ali ne dolazi do stvarnog preokreta - lažno pozitivnog. Drugi je problem što divergencija ne predviđa sve preokrete. Drugim riječima, predviđa previše preokreta koji se ne događaju i nedovoljni preokret stvarnih cijena.
Otkrićemo kako riješiti ove probleme u sljedećem odjeljku. Prvo, ovdje su dva uobičajena uzroka lažnih pozitivnih rezultata - razilaženje koje se gotovo uvijek događa u određenim situacijama, ali ne mora nužno dovesti do preokreta.
Divergencija će se uvijek pojaviti kada dođe do oštrog (velikog pokreta u kratkom vremenu), praćenog manje oštrim kretanjem. To je zapravo ono što bi trebalo privući divergenciju, jer mnogi trgovci vjeruju da ako kretanje cijena usporava, spremno je za preokret.
Na slici 3 prikazana je dionica koja se povećava i ubrzava prema gore. Ovaj brzi i krupni pomak cijena uzrokuje skok MACD-a, a budući da cijena ne može nastaviti s nastavkom rasta, dolazi do odstupanja. Divergencija u ovom slučaju ne ukazuje na preokret, samo što je kretanje cijena sporije od kretanja cijena (jaz veći) koji je uzrokovao skok pokazatelja. Jaz je uzrokovao neobičan skok indikatora, tako da se cijena vraća na "normalnije" ponašanje, dolazi do odstupanja. Svaki cjenovni val trenda je različit, a neće se svi valovi cijena kretati naglo u vrlo kratkom vremenu. U ovom slučaju, skok cijene pratio je sporiji rast cijena, što je rezultiralo padom MACD očitanja, ali ne i preokretom.
Slika 3: Dnevni grafikon Apple Inc. koji pokazuje "lažno pozitivno" odstupanje
Nakon oštrog kretanja cijena, kretanje cijena koje slijedi gotovo će uvijek biti sporije (prekrivanje manje udaljenosti ili pokrivanje u kraćem vremenskom razdoblju), iako je trend još uvijek na snazi.
„Lažno pozitivna“ odstupanja također se često pojavljuju kada se cijena kreće u stranu, kao što je u rasponu ili u obliku trokuta koji slijede trend. Kao što smo prethodno raspravljali, usporavanje (kretanje u stranu ili usporeno kretanje) cijene uzrokovat će da se MACD odmakne od svojih prethodnih krajnosti i gravitira prema nultoj liniji.
MACD gravitira prema nultoj liniji kada se cijena kreće u stranu, jer se udaljenost između pomičnog prosjeka u 26 razdoblja i pomičnog prosjeka za 12 razdoblja - što MACD mjeri - smanjuje. Pomični prosjeci (prikazani na slici 4) znatno se teže odmiču jedni od drugih kada se cijena kreće u stranu. Signali koje MACD može pružati dok se to događa degradiraju, jer klizni prosjeci - na čemu se indikator temelji - ne funkcioniraju dobro na tržištima s umjerenim ili sporednim tržištima. (Pomični prosjeci obično bolje funkcioniraju u trendovima.)
Slika 4: Tjedni grafikon AT&T Inc. koji prikazuje MACD pomicanje prema nuli tijekom bočnog kretanja cijena
Budući da će MACD gotovo uvijek gravitirati nuli i vjerojatno je udaljen od prethodnih ekstremnih MACD-ovih visokih ili najnižih vrijednosti, kada se cijena pomiče bočno, MACD će gotovo uvijek pokazati različitost. Obično će ti signali biti od male koristi jer MACD samo leprša oko nulte linije dok pokretni prosjeci kucaju naprijed-nazad.
Nakon što smo razgovarali o nekim potencijalnim problemima s MACD-om i na što treba paziti, evo nekoliko načina za poboljšanje odstupanja od MACD-a primjenom analize cijena.
Uvijek koristite cijene s divergencijom
Cijena je krajnji pokazatelj, a pokazatelji zamaha jednostavno manipuliraju podacima o cijenama. Upotrijebite cjenovnu akciju za pomoć u odlučivanju kada koristite MACD.
Evo nekoliko osnovnih smjernica za to:
- Očekujte da uočite divergenciju na MACD-u kada se kretanje cijena usporava (u odnosu na prethodne valove cijena) ili kreće u stranu. To ne mora nužno značiti preokret. Ako je prisutna divergencija, ne izlazite iz postojeće trgovine samo zbog odstupanja. Na primjer, ako je dionica u porastu, nemojte izlaziti iz duge trgovine samo zato što je prisutna divergencija. Kao što je prikazano, divergencija nije dobar vremenski pokazatelj i uopće ne može rezultirati preokretom. Ako želite ući u trgovinu na temelju divergencije, pričekajte da cijena prekine postojeći trend, potvrđujući odstupanje, prije nego što djelujete. Na primjer, ako je trend u porastu, ali postoji medvjeda odstupanja, krenite samo nakon što se cijena probije iz uzlaznog trenda i krene se u silaznom trendu. U uzlaznom trendu, cijena mora rezultirati nižim najvišim zamahom i spuštanjem nižih zagiba, što ukazuje na novi trend pada. Da bi se trend smanjenja smanjio, cijena mora rezultirati višim usponima u ljuljanju i većim padovima ljuljanja. Povjerenje u cjenovnu akciju više od divergencije. Ako cijena izbije iz prethodnog trenda, poslušajte upozorenje čak i ako u trenutku preokreta nije bilo odstupanja.
Čak i uz ove smjernice, divergencija može pružiti koristan uvid u neke trgovine, ali ne i na druge. To je alat koji može pomoći trgovanju, ali nije savršen. Potrebno je razumijevanje slabosti i pomoć u kompenzaciji analizom cjenovnih akcija.
Donja linija
Korištenje pokazatelja ili odstupanje nije loše. Divergencija pokazuje da cijena gubi zamah u odnosu na prethodne promjene cijena, ali to ne mora nužno značiti i preokret cijene. Divergencija također ne mora biti prisutna da bi se trend preokrenuo. Divergencija se gotovo uvijek dogodi kada cijena napravi oštar pomak u smjeru kretanja, a zatim se pomakne u stranu ili nastavi u trendu, ali sporijim tempom. Oštar potez nakon konsolidacije često je znak jačine trenda, a ne preokret kao što bi sugeriralo odstupanje od MACD-a.
Kada koristite divergenciju, shvatite što ju uzrokuje da biste izbjegli neke probleme s odstupanjem indikatora. Analizirajte i cjenovne akcije; usporavanja u trendu su vidljiva bez korištenja pokazatelja, kao i preokret cijena. Ako koristite divergenciju, testirajte njegovu valjanost za pomaganje vašim ulaznim i izlaznim točkama tijekom višemjesečnog razdoblja kako biste utvrdili da li divergencija poboljšava vašu izvedbu ili ne.
