Bilo da kupujete ili prodajete dionice u nekom fondu, uzajamni fondovi obavljaju se jedanput dnevno, nakon zatvaranja tržišta, u 16:00 po istočnom vremenu; Obično se objavljuju do 18:00. Trgovinske naloge može se unositi posrednik, posrednik, savjetnik ili izravno preko zajedničkog fonda. No, izvršava ih društvo fondova, a ne trguje se na sekundarnom tržištu - kao i drugi instrumenti, poput dionica i burzovnih fondova (ETF-ovi).
Ključni odvodi
- Nalozi za uzajamne fondove izvršavaju se jednom dnevno, nakon što se tržište zatvori u 16 sati po istočnom vremenu. Naručioci se mogu kupiti ili prodati, a mogu se izvršiti i putem brokerskog posrednika, savjetnika ili izravno putem zajedničkog fonda. Dionice uzajamnih fondova su vrlo je likvidna, lako se može trgovati i može se kupiti ili prodati svakog dana kada je tržište otvoreno. Narudžba će se izvršiti po sljedećoj dostupnoj neto vrijednosti imovine (NAV), koja se utvrđuje nakon zatvaranja tržišta svakog trgovačkog dana. Kada razmišljamo o cijeni, ulagači moraju uzeti u obzir naknade i prodajna opterećenja povezana s fondovima.
Trgovanje i namirenje
Dionice uzajamnog fonda visoko su likvidne. Mogu se kupiti ili prodati (otkupiti) svakog dana kada su tržišta otvorena. Bez obzira radi li se preko zastupnika (poput savjetnika) ili direktno preko fonda, može se naručiti kupovina ili otkup dionica, a izvršiće se na sljedećoj dostupnoj neto vrijednosti imovine (NAV), koja se izračunava nakon tržišta zatvorite svaki dan trgovanja. Neki brokerski i fondovi zahtijevaju da se narudžbe predaju prije zatvaranja tržišta, dok druge omogućavaju izvršenje istog dana sve do zatvaranja tržišta.
Razdoblje namire za transakcije uzajamnih fondova varira od jednog do tri dana, ovisno o vrsti fonda.
Naknade ulagači uzajamnog fonda moraju plaćati troškove koji se plaćaju brokeru ili savjetniku kada se određene vrste sredstava kupuju ili prodaju; transakcijske naknade, naplaćene svaki put kada investitor kupi ili proda fond; omjeri i rashodi, postoci koji odražavaju naknade plaćene društvu Fonda za upravljanje i upravljanje fondom.
Proračunska cijena
Cijena plaćene za kupljene dionice - također iznos primljen za otkupljene dionice - temelji se na novom NAV-u, u kombinaciji s bilo kojim dospijećem kupnje ili otkupa ili naknada. NAV se izračunava dnevno nakon zatvaranja tržišta kako bi se utvrdila zaključna tržišna vrijednost svih kombiniranih vrijednosnih papira koje fond drži umanjeno za obveze fonda. Ta se brojka dijeli s ukupnim brojem preostalih dionica za fond, što rezultira NAV-om po dionici za taj dan. Narudžbe za kupnju i prodaju za taj dan izvršavaju se koristeći tu NAV.
Koeficijenti uzajamnog troška fonda razlikuju se ovisno o klasi fondova. Prema Morningstar-u, 1, 00% je prosjek za aktivne fondove s velikim kapitalom, 1, 10% je prosjek za dionice sa srednjim kapitalom, a 1, 20% je prosjek za dionice s malim kapitalom; prosječni omjer rashoda pasivno upravljanog S&P 500 indeksnog fonda od 0, 15%; obveznički fondovi imaju prosječni omjer rashoda od 0, 75%.
Uz NAV, ulagači trebaju uzeti u obzir i razne naknade ili prodajna opterećenja povezana s uzajamnim fondovima, poput frontova (provizija), odgođenih naknada za prodaju zbog otkupa, kratkoročnih transakcija i otkupnih naknada, mjenjačkih naknada i računa pristojbe. Takve naknade smanjuju NAV po cijeni dionice primljene za otkupe i dodaju se otkupnoj cijeni NAV-a prilikom kupnje dionica.
