Potencijalni zahtjev je drugi pojam za derivat s isplatom koja ovisi o realizaciji nekog neizvjesnog budućeg događaja. Uobičajene vrste derivata potencijalnih potraživanja uključuju opcije i modificirane verzije swapova, terminske ugovore i terminske ugovore. Svaki izvedeni instrument koji nije potencijalni zahtjev naziva se unaprijed obvezom.
Vanilla swapovi, forward i fjučersi sve se smatra unaprijed obvezama. To su relativno rijetke, pa opcije čine najčešćim oblikom derivata potencijalnih potraživanja.
Prava i obveze
U potencijalnom zahtjevu, jedna strana ugovora dobiva pravo - a ne obvezu - kupiti ili prodati predmetnu imovinu od druge strane. Otkupna cijena je fiksna tijekom određenog vremenskog razdoblja i ona će s vremenom isteći.
Stvaranjem prava, a ne obveze, potencijalni zahtjev djeluje kao oblik osiguranja od rizika druge ugovorne strane.
Opcije
Isplata za sve financijske opcije ovisna je o temeljnoj imovini ili vrijednosnom papiru koji dosežu ciljanu cijenu ili ispunjavaju druge uvjete. Najčešća transakcija u slučaju potencijalnih potraživanja je opcija kojom se trguje na burzi opcija. U tim je slučajevima potencijalna šteta standardizirana kako bi se olakšala brzina trgovine.
Na primjer, pretpostavimo da se dionica trguje na 25 dolara. Dvojica trgovaca, John i Smith, slažu se s ugovorom kojim John prodaje potencijalni zahtjev koji predviđa da će platiti Smithu ako nakon godinu dana dionica trguje na 35 ili više dolara. Ako se dionica trguje na manje od 35 dolara, Smith ne prima ništa.
Smith je tvrdio da je očito uvjetovana štrajkom od 35 dolara za opciju. Budući da je financijski ugovor dogovoren danas (a ne za godinu dana), Smith mora Johnu platiti pravo na to potraživanje.
U osnovi, Smith se kladio da će cijena biti veća od 35 dolara za godinu dana, a John se kladio da će cijena biti manja od 35 dolara za godinu dana.
