Program obveznica obrazovanja omogućava da kvalificirani porezni obveznici iz svojih godišnjih bruto prihoda izuzmu sve ili dio kamate zarađene otkupom obveznica za prihvatljivu štednju. Da biste se kvalificirali za ovaj program, obveznice za štednju moraju biti obveznice serije EE ili serije I izdane nakon 1989. Obveznice oslobađaju se poreza kada vlasnik koristi glavnicu i kamate za plaćanje visokog obrazovanja na kvalificiranim ustanovama za sebe, supružnika ili uzdržavanog člana,
Sljedeća pravila vrijede kako biste iskoristili prednosti programa:
1. Vlasnik obveznice mora imati 24 godine u trenutku kupovine obveznice. Ako roditelj kupuje obveznicu za svoje dijete i stavlja ga u ime djeteta mlađeg od 24 godine, veza se ne ispunjava.
2. Kad se štedne obveznice iskoriste, sva sredstva moraju se upotrijebiti za plaćanja u visokom obrazovanju za vlasnika, supružnika ili uzdržavanog člana. Služba za unutarnje prihode ili IRS samo priznaje plaćanja izvršena kvalificiranim institucijama u kojima je američko Ministarstvo obrazovanja uspostavilo programe za pomoć studentima. Sredstva se mogu koristiti samo za školarinu, uključujući laboratorijske i tečajeve i tečajeve potrebne diplome. Neprihvatljivi troškovi uključuju sobu i pansion, knjige, sportske i rekreacijske aktivnosti.
3. Sredstva iz otkupljenih obveznica mogu se upotrijebiti i za uplaćivanje doprinosa bez poreza na Coverdell račun za štednju u obrazovanju.
4. Opravdani troškovi obrazovanja moraju se dogoditi tijekom iste porezne godine kao i otkup obveznice.
5. Sve neoporezive isplate obrazovanja, pomoć u obrazovanju ili neoporezive stipendije moraju se oduzeti od prihvatljivih troškova.
6. Ako je ukupni prihod od obveznica manji od iznosa prihvatljivih troškova, sve kamate na obveznicu ostaju neoporezive. Međutim, ako prihod od obveznica prelazi iznos prihvatljivog troška, iznos kamate oslobođene poreza podliježe procentualnom smanjenju.
7. Iznos kamata koji može biti oslobođen poreza temelji se na modificiranom prilagođenom bruto prihodu vlasnika ili MAGI. Ako vlasnički MAGI dosegne određeni prag, možda neće biti kvalificiran za program obveznica obrazovanja. Za zajedničke prijavitelje poreza u 2013. taj prag je bio između 109 250 i 139 250 dolara. Za pojedinačne filere MAGI mora pasti između 72.850 i 87.850 USD kako bi se i dalje koristilo oslobađanje od poreza kroz program. Udati vlasnici dužni su podnijeti zajedničke poreze kako bi dobili izuzeće.
8. Sva plaćanja izvršena primanjima od obveznica moraju se prijaviti IRS-u. Ovo uključuje sve primitke, račune ili dokaze o plaćanju. Također je potrebno voditi detaljnu, detaljnu evidenciju svih otkupljenih obveznica. IRS je dizajnirao posebne obrasce koji se popunjavaju kada se program obveznica obrazovanja ostvaruje na porezu vlasnika.
