Javna dobra su definirana s dvije karakteristike. Jedna je neisključivost, što znači da su čak i oni koji robu ne plaćaju u mogućnosti koristiti. Drugi je netekstinjenje, što znači da upotreba dobra jedne osobe ne smanjuje njezinu dostupnost drugima. Većinu javnih dobara osiguravaju vlade - općinske, državne ili savezne - i financiraju ih poreznim dolarima. Uobičajeni primjeri javnih dobara uključuju nacionalnu obranu, policiju i vatrogasne službe i ulična svjetla. Ljudi koji smatraju da bi se neka ili sva javna dobra trebala privatizirati to rade na temelju nekoliko argumenata, uključujući želju za uklanjanjem problema slobodnog vozača i uvođenje konkurencije radi smanjenja cijena i povećanja učinkovitosti.
Non-Excludable
Činjenica da su javna dobra neisključiva uzrokuje problem slobodnog jahača. Ljudi mogu koristiti tu robu ili usluge bez plaćanja. Na primjer, američki državljani i stanovnici koji ne plaćaju porez i dalje imaju koristi od vojne zaštite i nacionalne obrane. Budući da su mnogi troškovi pružanja javnih dobara fiksni troškovi, besplatni jahači rezultiraju povećanim dijelom tereta koji ih plaća na sve ostale. Nužna posljedica ovom pitanju je problem prisilnog jahača. Putem poreza mnogi su prisiljeni pomagati u plaćanju javnih dobara koja ne koriste, poput doprinosa odraslih bez djece u javnim osnovnim i srednjim školama. Kada besplatni jahači nadmaše one koji plaćaju, potonji se moraju nositi s nerazumno velikim udjelom troškova.
Privatizacija javnih dobara uklonila bi problem slobodnog jahača i, produženo, problem prisilnog jahača, jer u privatnom vlasništvu dobavljači robe mogu izravno naplatiti kupce i isključiti one koji ne plaćaju. Na primjer, vatrogasna jedinica koja je u privatnom vlasništvu mogla bi naplatiti vlasnicima kuća u svom servisnom području za zaštitu od požara. Koristeći ovaj model, vlasnici mogu naplatiti svima koji su spremni platiti za zaštitu od požara uslugu po fer cijeni, a da ne moraju zahtijevati previše novca od podskupina platitelja kako bi omogućili uslugu svim neplativačima.
Konkurencija prema javnom sektoru
Iako konkurencija prisiljava poduzeća u privatnom sektoru da cijene održavaju niskom, javni sektor nema takva ograničenja. Kada vlada ima poteškoća s novcem za pružanje određenog dobra ili usluge, može jednostavno ispisati više novca ili podići porez. Budući da privatnim tvrtkama nedostaje ovaj luksuz, jedini im je zahtjev za smanjenje prihoda povećati učinkovitost i pružiti bolju uslugu. Javni sektor poznat je po ogromnim režijskim troškovima, složenim procedurama i prekomjernim administrativnim troškovima. S druge strane, posao u privatnom sektoru pojede konkurencija ako nije u stanju smanjiti birokraciju i smanjiti administrativne troškove na najmanju moguću razinu. Privatizacija javnih dobara, pa tako i argument, uvjerava da će one biti isporučene potrošaču što učinkovitije i po najnižoj cijeni koju će tržište snositi.
