Nakon desetljeća slabih prinosa, vrijednosne dionice - dionice koje trguju po nižoj cijeni u odnosu na njihove temelje - donekle su pobunile krajem 2019. U protekla tri mjeseca ova je skupina dionica nadmašila rast u odnosu na rast od oko 3 %.
Neki komentatori na tržištu indeks povrata vrijednosti indeksa u odnosu na indekse rasta pripisuju performansama sektora. Analitičar RW Baird Willie Delwiche rekao je prošlog mjeseca MarketWatchu da je skok u srušenim cikličkim sektorima, poput financija i materijala, pridonio nedavnom povratu vrijednosti dionica jer se ulagači okreću u podcijenjenim imenima uz nadu da će se globalni ekonomski rast zaustaviti. Sjedinjene Države i Kina potpisat će smisleni trgovinski sporazum.
Ostali menadžeri investicija, poput osnivača AQR Capital Managementa Cliffa Asnessa, tvrde da su vrijednosne zalihe postale atraktivne jer su u posljednje dvije godine padale zbog kretanja cijena, a ne od temelja, što ih čini jeftinijima, po Barronu.
Oni koji se žele pozicionirati na vrijednosne zalihe kako bi nastavili svoje nedavne rezultate, trebali bi dodati ove tri vrijednosne fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) na njihov popis. U nastavku detaljnije razmotrimo specifičnosti svakog fonda i analiziramo grafikone kako bismo identificirali moguće mogućnosti trgovanja.
Invesco S&P 500 čiste vrijednosti ETF (RPV)
S imovinom pod upravljanjem (AUM) od 890, 89 milijuna USD, Invesco S&P 500 čiste vrijednosti ETF-a (RPV) nastoji pružiti slične prinose indeksu čiste vrijednosti S&P 500. Trinaestogodišnji fond koristi tri omjera za odabir zaliha vrijednosti velike kapitalizacije: cijena prema knjizi (omjer P / B), cijena između zarade (omjer P / E) i cijena do prodaje (P Omjer / S omjer). Nije iznenađujuće da se financijska i potrošačka ciklička imena snažno razlikuju, jer sektori primaju odgovarajuća izdvajanja u iznosu od 33, 48% i 16, 91%. ETF, koji naplaćuje 0, 35% naknade za upravljanje, drži tvrtke zvonara modrog čipa kao što su Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) i MetLife, Inc. (MET). Skoro 200.000 dionica dnevno promijeni ruke u prosječnom razmaku od 0, 03% kako bi troškovi trgovanja ostali niski. Od 2. prosinca 2019. RPV izdaje dividendu od 2, 44%, a tijekom protekla tri mjeseca ostvario je gotovo 15%. Godine do danas (YTD), fond je vratio 22, 40%.
RPV dionice provele su sredinu ove godine oscilirajući unutar dobro definiranog raspona trgovanja u sedam točaka. Cijena je počela dobivati na značaju u listopadu, prije nego što je početkom studenog konačno prešla gornju gornju liniju trenda u velikim količinama. Nedavno se fond konsolidirao u uskom obrascu zastava, što ukazuje na nastavak preokreta. Trgovci mogu postaviti cilj dobiti tako što će izmjeriti udaljenost višu od noge koja je nastavila iznad zastave i dodati taj iznos u točku prijeloma uzorka. (7, 29 USD + 68, 50 $ = 75, 79 USD ciljanog profita). Zaštitite kapital s stop-loss nalogom postavljenim malo ispod 66 USD.
iShares Edge MSCI USA Faktor vrijednosti ETF (VLUE)
ETF (VLUE) iShares Edge Edge faktor vrijednosti ima za cilj osigurati investicijske rezultate koji uglavnom odgovaraju indeksu poboljšane vrijednosti MSCI USA. Referentna vrijednost odabira podcijenjene zalihe s velikim i srednjim kapitalom na temelju temeljnih mjernih podataka, uključujući zaradu, prihod, knjigovodstvenu vrijednost i zaradu u gotovini. Tehnologija zapovjeduje raspodjelu najviših sektora na 23, 10%, dok istaknute pojedinačne ponderi uključuju AT&T Inc. (T) na 9, 08%, Intel Corporation (INTC) na 8, 42% i International Business Machines Corporation (IBM) na 3, 46%. Fond od 3, 88 milijardi dolara odgovara svim trgovinskim strategijama s uskim rasponom od dva centa i aktivnom dnevnom količinskom likvidnošću od preko 30 milijuna dolara. Od 2. prosinca 2019. VLUE naplaćuje nisku godišnju naknadu za upravljanje u iznosu od 0, 15%, a u protekla tri mjeseca vratio je 16, 14%. Ulagači također primaju 2, 70% dividendi.
Cijena dionica ETF-a probila se iznad šestomjesečnog uzlaznog kanala početkom studenog i od tada se trguje u ograničenom rasponu od 2 dolara. Kako se fond trguje blizu svog uvijek visokog nivoa, razmislite o tome da iskoristite zastoj kako bi se dobit pokrenula što dalje. Da biste to učinili, stavite početni zaustavni nalog ispod prošlomjesečne konsolidacije na 86, 02 USD i podignite je ispod svakog višeg nihanja koji se formira. Konzervativni trgovci mogu odlučiti pričekati proboj iznad trenutnog otpora pri 88 USD prije nego što uđu.
iShares MSCI EAFE Vrijednost ETF (EFV)
IShares MSCI EAFE Vrijednost ETF (EFV) nudi ekonomičan instrument za trgovce koji žele izložiti međunarodne vrijednosne papire praćenjem MSCI EAFE indeksa vrijednosti. Japan i Velika Britanija dominiraju u postotnim izdvajanjima za zemlju na 25, 40% i 22, 38%. Međutim, ETF također pruža obilnu pokrivenost vrijednosnih zaliha navedenih u Francuskoj, Njemačkoj i Australiji. Neke od poznatijih tvrtki u portfelju fonda s gotovo 500 udjela uključuju japansku proizvođač automobila Toyota Motor Corporation (TM), globalnu investicijsku banku HSBC Holdings plc (HSBC) i britanski multinacionalni naftni i plinski gigant BP plc (BP). Obim trgovine od 500.000 dionica dnevno, zajedno s uskim maržom novca i konkurentnim omjerom troškova od 0, 38%, fond čini trgovcem omiljenim trgovcem u segmentu. EFV kontrolira neto imovinu u iznosu od 5, 41 milijardi USD, daje zdravih 4, 11%, a skočio je 11, 50% u posljednja tri mjeseca od 2. prosinca 2019. godine.
Sredinom listopada proboj iznad utvrđene trendove potaknuo je skup na novi maksimum u 52. tjedna na 50, 17 USD. U proteklih mjesec dana, međutim, cijena se zaustavila i konsolidirala unutar uzorka zastave, za koji se čini da je pronašao potporu u blizini aprilskog zamaha na razini od 49 USD. Oni koji ovdje kupuju trebali bi predvidjeti pomak na 52, 70 USD, gdje se fond susreće s ključnim otporima na glavu iz dugoročne horizontalne linije. Provedite upravljanje rizikom stavljanjem stop naloga ispod 50-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA).
StockCharts.com
