Energetski bikovi su nestali u akciji na Wall Streetu posljednjih 12 mjeseci uslijed pada cijena nafte i plina. Oni su ponovno prišli areni početkom lipnja jer su strahovi od usporavanja rasta globalne ekonomije donekle ublaženi kad je predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell nagovijestio da je središnja banka spremna smanjiti kamatne stope ako je potrebno da nadoknadi štetu u trgovinskom ratu.
Crvena zastava koja uzrokuje stampedo konačno je mahana u četvrtak, 20. lipnja, kada su se pojavila izvješća da je Iran - jedan od najvećih svjetskih proizvođača nafte - oborio američki bespilotni zrakoplov, eskalirajući napetost između dviju zemalja, koje već sjede na ivici noža nakon Washington ranije ovog mjeseca optužio je Teheran za napad na dva tankera nafte u blizini Perzijskog zaljeva.
Kao rezultat toga, sirova nafta za isporuku u srpnju (CL = F) skočila je 6% kako bi se trgovala samo sramežljivo, 57 USD po barelu, što je otprilike 35% u odnosu na najnižih 52-tjednih krajem prosinca, 42, 36 USD. Nakon incidenta, američki predsjednik Donald Trump tvitnuo je da je "Iran napravio vrlo veliku pogrešku", dodavši gorivo na naftni skup, po Barronovom.
Trgovci mogu dobiti izloženost velikim cijenama energije korištenjem ova tri fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). U jučerašnjem trgovanju svaki se prijelazio preko kratkoročne linije pada, što sugerira da bikovi možda planiraju podići cijene jer napetost između Sjedinjenih Država i Irana i dalje raste. Razgovarajmo o svakom fondu detaljnije i razradimo neke trgovačke ideje.
Prvi skrbnički fond AlphaDEX (FXN)
S imovinom pod upravljanjem (AUM) od 136 milijuna američkih dolara, First Trust Energy AlphaDEX fond (FXN) želi osigurati slične prinose StrataQuant Energy Indeksu. Da bi to postigao, ETF ulaže najmanje 90% svoje imovine u komponente temeljnog indeksa. Fond pokušava odabrati dobitne dionice primjenom kvantitativnog modela i sheme razmjernog ponderiranja. FXN nudi preveliku izloženost tvrtkama za istraživanje i bušenje, raspoređujući 51% svog portfelja industriji. Integrirane tvrtke za proizvodnju nafte i plina imaju ponderiranu težinu od 4, 86%. ETF smanjuje troškove trgovanja s uskim prosječnim razmakom od 0, 09% i dnevnim opsegom trgovanja od preko 130.000 dionica. Od 21. lipnja 2019. FXN naplaćuje naknadu za upravljanje od 0, 63%, izdaje 1, 46% dividendi, a u proteklih je mjeseci pala gotovo 11%.
Iako FXN ostaje ukoren u dugoročnom silaznom trendu, nedavne akcije cijena ukazuju na formiranje mogućeg dvostrukog dna. Medvjedi nisu mogli držati cijene zaključane ispod najnižeg kraja prosinca 2018., što sada ovo područje na ljestvici čini značajnom podrškom. U drugom znaku opadajućeg zamaha prodavača, došlo je do medvjeđeg odstupanja između cijene i indeksa relativne snage (RSI); tj. cijena je učinila niži nizak dok je pokazatelj činio plitko nižim. Raspad od četvrtka iznad dvomjesečne trendovske linije može djelovati kao katalizator za daljnji napredak. Trgovci bi trebali predvidjeti pomak do silazne linije na 12, 75 USD. Oni koji preuzmu ulazak trebali bi staviti nalog za zaustavljanje gubitka ispod 18 lipnja ispod 10, 76 USD.
Istraživanje i proizvodnja ETF-a (PXE) o dinamičkoj energiji
Pokrenut 2005. Godine, Invecov indeks dinamičke energije za istraživanje i proizvodnju ETF (PXE) nastoji vratiti uporedive rezultate ulaganja na Intellidex indeks dinamičke energije i proizvodnje. Praćeni referentni indeks odabire komponente iz američke industrije za istraživanje i proizvodnju energije koristeći razdjelnu metodologiju ponderiranja. Tri najbolje dodijeljena fonda u iznosu od 33, 73 milijuna dolara uključuju Valero Energy Corporation (VLO) sa 5, 42%, EOG Resources, Inc. (EOG) na 5, 33%, te Marathon Petroleum Corporation (MPC) na 5, 32%. Prosječni raspon od 0, 31% može biti malo širok za pokušaj uhvaćanja malih poteza unutar dana, ali to ne bi trebao biti problem za swing trgovce koji mogu pustiti profit da pokrije malo veće trgovinske troškove. PXE nudi prinose od dividende od 1, 40%, kontrolira neto imovinu od 33, 73 milijuna USD i spustio se 10, 30% u posljednjih mjesec dana. Ulagači plaćaju godišnju naknadu za upravljanje od 0, 65%.
Poput FXN-a, čini se da PXE tvori dvostruko dno. Cijena fonda porasla je s velike podrške na 16 USD, probijajući se iznad kratkotrajne linije pada u ovom procesu. Nedavni bikovski križ pomične prosječne divergencije konvergencije (MACD) iznad signalne linije potvrđuje nagli porast. Nadalje, RSI pokazuje očitanje ispod 50 koje daje dovoljno prostora za testiranje viših razina. Oni koji zauzmu dugu poziciju trebali bi postaviti cilj dobiti blizu 19 USD, gdje se fond može susresti s otporima od dugoročne linije pada, koja se proteže do listopada 2018. Postavite stopu ispod jučerašnjeg najnižeg ili najnižeg u ovom mjesecu, ovisno o toleranciji na rizik,
Invesco DWA Momentum Energy ETP (PXI)
ETF (PXI) Invesco DWA Energy Momentum pokušava pratiti performanse indeksa tehničkih lidera Dorsey Wright Energy - referentne vrijednosti koja se sastoji od američkih energetskih tvrtki odabranih i ponderiranih zamahom cijena. Fond, koji trgovcima nudi pametnu-beta opciju za rješavanje prostora nafte i plina, naginje se istraživanju, rafiniranju i bušenju zaliha velikih i malih kapaka. PXI-ovih prvih 10 izdvajanja imaju kumulativni ponder od 35% u portfelju od 40 udjela. ETF ima prosječnu likvidnost dolara u iznosu od 171 000 USD i minimizira klizanje uz većinu od 0, 10% u većini dana. Od 21. lipnja 2019. godine, PXI ima 41, 1 milion AUM-a, isplaćuje 1.29% dividendi i prinose je 6, 04% u proteklih mjesec dana.
Nakon što je od veljače do travnja odjurio u stranu, cijena dionica PXI-ja nastavila je trend pada do svibnja, popuštajući nižim cijenama energije uzrokovanim strahovima od usporavanja globalnog gospodarskog rasta. Cijena fonda počela se oporavljati početkom lipnja, dobivši dodatni zamah u četvrtkom trgovanja sjednicom kao vijesti o obori američkog bespilotnog zrakoplova od strane Irana, pogodio je vijesti. Trgovci koji kupuju jučerašnji proboj trebali bi razmisliti o iskorištavanju profita oko 33 dolara, gdje cijena pronalazi spajanje otpora s vodoravne linije trenda i 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA). Zaustavite mjesto ispod 27, 50 USD kako biste se zaštitili od naglog preokreta cijene.
StockCharts.com
