Zalihe NVIDIA Corporation (NVDA) trgovale su se ispod 200-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) od probijanja te razine podrške u listopadu 2018., ali dobre se stvari događaju ispod površine, što otežava tržišnim tehničarima predviđanje novih najnižih vrijednosti. Rekavši to na drugi način, iako je grafikon cijena zacrtao klasični kvar i silazni trend, akcija u prvoj četvrtini mogla bi označiti i povijesnu priliku za kupnju dobro tempiranih pozicija.
Dionice su početkom listopada imale najviši iznos od 293 dolara i okrenule su se repu, potonuvši gotovo 170 bodova krajem prosinca. Snažan volumen prodaje karakterizirao je nagli pad, a dugoročni dioničari podizali su udjele i vraćali se na stranu. Iznenađujuće, novi kupci zamijenili su izgubljenu potražnju u samo tri mjeseca, podižući očitavanja akumulacije i distribucije na nove maksimume iako cijena i dalje trguje više od 120 bodova ispod vrhunca 2018. godine.
Ovaj sukob pokreće veliku bikovsku divergenciju, predviđajući da će se cijena nadovezati s poboljšanim raspoloženjem u narednim mjesecima, a to je klasičan pokazatelj za predstojeće trčanje bikova. Međutim, dugoročni ciklusi relativne snage nisu uspjeli surađivati u siječnju i veljači, potonuvši do najdubljih tehničkih očitanja od 2011. godine. Sada su postali veći u bikovitim krosoverima, predviđajući da će se kupovna moć u narednim tjednima još više proširiti.
Usprkos tome, strani investitori trebaju gledati dva kritična tehnička elementa prije nego što uđu u promet. Prvo, zalihe trebaju 200-dnevnu EMA montirati na 188 dolara i popuniti studeni jaz između 161 i 200 dolara. Ispunjavanje praznina pokrenulo je signale za automatsku prodaju, pa je preokret na psihološkoj razini od 200 dolara vjerojatno. Međutim, prvi potisak rally-a iznad te razine uspostavit će dugoročni signal za kupnju, što će možda označiti savršenu cijenu za izlaganje s jednako ponderiranim rizikom i nagradom.
NVDA dugoročna karta (2012. - 2019.)
TradingView.com
Dionice su zabilježile prvi viši najniži nivo nakon tržišta medvjeda iz 2008. godine i porasle više, ulazeći u skromni uzlazni trend koji je eksplodirao nagore u četvrtom tromjesečju 2015. Izrezao je tri jaka rally vala u drugoj polovici 2018. godine, nadmašivši blizu 300 USD i rasprodaje na kraju godine. Fibonačićeva mreža protegnuta se preko uzrasta od šest godina postavlja prosincu nisko na korekciju.618, što je uobičajeni preokret.
Preokret 2019. također je označio prvo ispitivanje na 50-mjesečnoj EMA-u od 2013., signalizirajući prijelomnu točku u skladu s krajem velikog silaznog trenda. Mjesečni je stohastički oscilator napokon postao viši na razini preprodaje u ožujku nakon više od dva mjeseca viših cijena, uklanjajući tehničku prepreku koja je cijenu držala ispod otpora između 180 i 200 dolara. Uzeto zajedno, dionice će vjerojatno porasti iznad te barijere u sljedećih jedan ili dva mjeseca.
Kratkoročni grafikon NVDA (2018. - 2019.)
TradingView.com
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne bilance (OBV) objavio je novi maksimum u listopadu i oštro se smanjio, spuštajući se na najniži 52 tjedna u prosincu. Akumulacija u prvom tromjesečju dosegla je najviši maksimum u veljači (crvena linija) i izbila je na najviši nivo ranije ovog mjeseca, signalizirajući da je počinio kupovnu moć koja se nije pretvorila u skupove potrebne za pokrivanje prošlogodišnjeg velikog zaleđa.
Odskak je zaustavio na usko usklađenom 200-dnevnom EMA-u i.382 Fibonaccijeve korekcije prodaje blizu 185 dolara prošlog tjedna, što je signaliziralo mogući test 50-dnevne podrške EMA-e blizu 160 dolara. Val skupa iznad 200 dolara uvelike bi poboljšao tehničke izglede u ovom bilateralnom scenariju, dok bi proboj do 160 dolara otkrio posljednja tri mjeseca tehničkog napretka. Bikovi imaju prednost u ovom sukobu unatoč ružnom uzorku cijena, s tim da su se ostale tehničke zvijezde napokon uskladile zbog viših cijena.
Donja linija
Zalihe NVIDIA-e izvukle su medvjeđi obrazac cijena, ali nevjerojatno voluharsku tehniku u prvom tromjesečju, predviđajući da će na kraju testirati sve najkraće rezultate 2018. godine.
