Što je neosigurani dug?
Nezaštićeni dug odnosi se na kredite koji nisu podržani kolateralima. Ako zajmoprimac zajma neplati, zajmodavac možda neće moći povratiti svoje ulaganje jer zajmoprimac nije obvezan založiti određenu imovinu kao osiguranje za zajam.
Budući da se zajmodavci smatraju neosiguranim, oni uglavnom imaju više kamatne stope od zajmova pod osiguranjem.
Ključni odvodi
- Nezaštićeni dugovi su zajmovi koji nisu kolateralizirani. Obično zahtijevaju veće kamatne stope, jer pružaju zajmodavcu ograničenu zaštitu od neplaćanja. Zajmodavci mogu ublažiti taj rizik prijavljivanjem neispunjenih kreditnih agencija, sklapanjem ugovora s agencijama za naplatu kredita i prodajom svojih zajmova na sekundarnom tržištu.
Razumijevanje neosiguranog duga
Zajam nije osiguran ako nije podržan bilo kojom osnovnom imovinom. Primjeri neosiguranog duga uključuju kreditne kartice, medicinske račune, komunalne račune i druge slučajeve u kojima je kredit dan bez ikakvih zahtjeva za osiguranjem.
Nezaštićeni krediti posebno su rizični za zajmodavce, jer se dužnik može odlučiti da će zajam platiti putem bankrota. U ovoj situaciji, zajmodavac može tražiti tužiti dužnika za vraćanje zajma. Međutim, ako nijedna posebna imovina nije založena kao zalog, zajmodavac možda neće moći povratiti početno ulaganje.
Budući da se zajmodavci smatraju neosiguranim, oni uglavnom imaju više kamatne stope od zajmova pod osiguranjem.
Iako stečaj može omogućiti dužnicima da izbjegnu otplatu dugova, to nije bez posljedica. Zajmoprimci koji su u prošlosti proglasili bankrot možda će biti teško ili nemoguće osigurati nove zajmove u budućnosti, jer će bankrot imati ozbiljan negativan utjecaj na njihov kreditni rezultat, vjerovatno još mnogo godina.
Zajmodavci u međuvremenu mogu tražiti alternativne metode za povrat svojih ulaganja. Osim što mogu tužiti zajmoprimca, zajmodavci mogu izvještavati i kreditnu agenciju o svim slučajevima nepodmirenja ili propusta. Zajam također može angažirati agenciju za naplatu kredita koja će nakon toga tražiti naplatu neplaćenog duga.
Primjer neosiguranog duga u stvarnom svijetu
Max je privatni zajmodavac specijaliziran za neosigurane zajmove. Približava mu se novi dužnik, Elysse, koji želi posuditi 20.000 dolara.
Budući da zajam nije osiguran, Elysse nije obvezan založiti bilo koju posebnu imovinu kao zalog u slučaju da ne ispuni kredit. Kao nadoknadu za taj rizik, Max joj naplaćuje kamatnu stopu koja je veća od stopa povezanih s osiguranim zajmovima.
Šest mjeseci kasnije, zajam postaje delinkventan zbog niza kašnjenja i propuštenih plaćanja od strane Elysse-a. Max ima nekoliko mogućnosti koje treba razmotriti:
Iako bi Max mogao tražiti tužiti Elysse za vraćanje zajma, sumnja da to ne bi bilo vrijedno jer nema posebne imovine založene kao kolateral. Kao alternativa, odabrala je angažirati agenciju za naplatu koja će u njegovo ime tražiti vraćanje zajma. Kao naknadu za ovu uslugu Max pristaje platiti agenciji za prikupljanje postotak od iznosa koji je agencija za naplatu uspjela povratiti.
Druga opcija: Max je mogao prodati dug drugom ulagaču koristeći sekundarno tržište. U tom scenariju, on bi najvjerojatnije prodao dug sa značajnim popustom prema njegovoj nominalnoj vrijednosti. U zamjenu za sniženu otkupnu cijenu, novi investitor preuzeo bi rizik da neće biti vraćen.
