Što je nerealizirani dobitak?
Nerealizirani dobitak je potencijalna dobit koja postoji na papiru, a koja je rezultat ulaganja. To je povećanje vrijednosti imovine koja se još mora prodati za gotovinu, poput stanja dionica koja je povećala vrijednost, ali još uvijek ostaje otvorena. Dobitak se ostvaruje nakon što se pozicija proda zbog dobiti.
Ključni odvodi
- Nerealizirani dobitak je teorijska dobit koja postoji na papiru, a koja je rezultat ulaganja koje još nije prodano za novac. Nerealizirani dobici se u financijskim izvještajima bilježe različito ovisno o vrsti vrijednosnog papira. Dobitci ne utječu na poreze sve dok ulaganje nije prodato i priznati ostvareni dobitak.
Nerealizirani dobitak
Kako djeluje nerealizirani dobitak
Nerealizirani dobitak događa se kada je trenutna cijena vrijednosnog papira veća od cijene koju je investitor u početku platio za vrijednosni papir, umanjeno za naknade za posredovanje. Mnogi investitori izračunavaju trenutnu vrijednost svojih investicijskih portfelja na temelju nerealiziranih vrijednosti. Općenito, kapitalni dobici oporezuju se samo kad su prodani i realizirani.
Kada su nerealizirani dobici prisutni, to obično znači da investitor vjeruje da ulaganje ima prostora za veće buduće dobitke. Inače bi prodao sada i priznao trenutni dobitak. Uz to, ponekad se ostvaruju nerealizirani dobici, jer držanje investicije za duže vremensko razdoblje smanjuje porezni teret dobiti.
Na primjer, ako ulagač drži dionice duže od jedne godine, njegova porezna stopa smanjuje se na dugoročni porez na kapitalni dobitak. Nadalje, ako investitor želi prebaciti porezno opterećenje kapitalne dobiti na drugu poreznu godinu, može prodati dionice u siječnju tekuće godine, a ne prodavati u tekućoj godini.
Evidentiranje nerealiziranih dobitaka
Nerealizirani dobici bilježe se različito ovisno o vrsti vrijednosnog papira. Vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća ne bilježe se u financijskim izvještajima, ali tvrtka može odlučiti uključiti objavu o njima u fusnote uz financijske izvještaje. Vrijednosni papiri koji se drže radi trgovanja iskazuju se u bilanci po fer vrijednosti, a nerealizirani dobici i gubici iskazuju se u računu dobiti i gubitka.
Stoga, povećanje ili smanjenje fer vrijednosti vrijednosnih papira koje se drže radi trgovanja utječu na neto prihod tvrtke i njegovu zaradu po dionici (EPS). Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju također se evidentiraju u bilanci društva kao imovina po fer vrijednosti. Međutim, nerealizirani dobici i gubici iskazuju se u sveobuhvatnom prihodu u bilanci.
Primjer nerealiziranog dobitka
Ako investitor kupi 100 dionica dionica u ABC Company po 10 USD po dionici, a fer vrijednost dionica nakon toga poraste na 12 USD po dionici, nerealizirani dobitak na dionicama koje još posjeduju bio bi 200 USD (2 USD po dionici * 100 dionica). Ako investitor na kraju proda dionice kada trgovačka cijena iznosi 14 USD, ostvarit će dobit u iznosu od 400 USD (4 USD po dionici * 100 dionica).
Nerealizirani dobitak nasuprot nerealiziranom gubitku
Suprotnost nerealiziranoj dobiti je nerealizirani gubitak. Ova vrsta gubitka nastaje kada ulagač drži investiciju koja gubi, kao što je dionica koja je pala nakon što je otvorena pozicija. Slično kao nerealizirani dobitak, gubitak se ostvaruje nakon što je pozicija zatvorena za gubitak.
Nerealizirani dobici i nerealizirani gubici često se nazivaju "papirnatim" dobicima ili gubicima jer se stvarni dobitak ili gubitak ne utvrđuje dok se pozicija ne zatvori. Pozicija s nerealiziranim dobitkom može se s vremenom pretvoriti u poziciju s nerealiziranim gubitkom jer tržište fluktuira i obrnuto.
