Što znače pravila univerzalnog integriteta tržišta?
Univerzalna pravila tržišnog integriteta (UMIR) skup su pravila koja reguliraju trgovačke prakse u Kanadi. Ta je pravila utvrdio neovisni regulator, Kanadska regulatorna organizacija za investicijsku industriju (IIROC). UMIR je osnovan radi promicanja fer, pravičnog i učinkovitog tržišta. Prije uspostave UMIR-a, svaka je pojedinačna burza bila odgovorna za upravljanje trgovinskom praksom. Čineći te prakse univerzalnim, kanadske razmjene osiguravaju jednaku pravednost i poboljšavaju povjerenje ulagača u sve razmjene.
Razumijevanje Univerzalnih pravila integriteta na tržištu (UMIR)
IIROC određuje UMIR. IIROC je nacionalna samoregulacijska organizacija koja nadgleda sve investicijske dilere i trguje na tržištima dugova i dionica u Kanadi. IIROC piše pravila koja postavljaju visoke regulatorne standarde i standarde investicijske industrije, poput UMIR-a, pregledava sve investicijske savjetnike zaposlene u firmama koje reguliraju IIROC, pregledava financijsku usklađenost firmi i postavlja minimalne kapitalne potrebe tako da tvrtke imaju dovoljan kapital za poslovanje. Ovim pregledom smanjuje se broj stečaja zbog prekomjernog utjecaja i rizičnih poslovnih praksi.
Recenzije sukladnosti IIROC-a
IIROC provodi provjere usklađenosti kako bi provjerio da tvrtke pravilno nadziru rukovanje računima klijenata i da li savjet i transakcije na odgovarajući način odražavaju klijentove potrebe i upute. Savjetnici koje je odobrio IIROC moraju slijediti primjerenost i „poznavati klijenta“ pravila, upoznavajući se s klijentovom financijskom situacijom, investicijskim potrebama, ciljevima, iskustvom ulaganja i tolerancijom na rizik. IIROC provodi provjere usklađenosti poslovanja kako bi provjerio postupke ureda trgovačkih društava. U pregledima se ocjenjuje jesu li postupci trgovačkih ureda u skladu s (UMIR) i primjenjivim pokrajinskim zakonom o vrijednosnim papirima.
IIROC nadzor tržišta
IIROC istražuje tržište i analizira trgovanje kako bi osigurao da je trgovanje u skladu s UMIR-om i primjenjivim pokrajinskim zakonom o vrijednosnim papirima. IIROC je odgovoran za otkrivanje kršenja ponašanja od strane trgovaca ili tvrtki, odobrenih osoba i ostalih sudionika na tržištu i podnošenje disciplinskih postupaka poput novčanih kazni, suspenzija i trajnih zabrana ili ukidanja radnji za pojedince i tvrtke. Novac prikupljen od novčanih kazni i nagodbi dodaje se ograničenom fondu IIROC-a i primjenjuje se na kapitalne izdatke za regulatorna pitanja, obrazovne projekte za investitore i industriju i druge namjene odobrene prema IIROC-ovim Nalozima za priznavanje.
Prema Kanadskoj burzi vrijednosnih papira (CSE), trgovci koji su članovi dobre evidencije s IIROC-om i koji su također registrirani kod kanadske regulatorne službe za vrijednosne papire mogu se prijaviti za pristup trgovini CSE-u.
IIROC povremeno izmjenjuje pravila UMIR-a. Na primjer, 2015. godine IIROC je predložio izmjene pravila nakon prijedloga kanadskog administratora vrijednosnih papira (CSA) radi pojašnjenja tumačenja zaštićenog naloga. CSA je predložio da se narudžbe koje implementiraju sustavno kašnjenje u obradi naloga ili "skok brzine" ne smatraju zaštićenim nalozima.
