Sadržaj
- BGSTX
- FBALX
- Usporedba VGSTX i FBALX
Uravnoteženi fond je uzajamni fond koji sadrži dioničku komponentu, komponentu obveznica, a ponekad i komponentu novčanog tržišta u jednom portfelju. Općenito, ovi fondovi drže se relativno fiksne kombinacije dionica i obveznica. Njihova se ulaganja uravnotežuju između kapitala i duga, s ciljem da rast i prihod nastanu. Otuda i njihov naziv "uravnotežen".
Uravnoteženi fondovi usmjereni su prema ulagačima koji traže spoj sigurnosti, prihoda i skromnog aprecijacije kapitala s izloženošću i rastu i vrijednosti. Ulagači koji žele diverzifikaciju u dodjeli imovine mogu smatrati ova sredstva atraktivnim jer uspostavljaju ravnotežu između dugoročne aprecijacije kapitala i očuvanja kapitala. Dodatno, osiguravanjem prihoda kroz kapital za isplatu dividendi i instrumenata s fiksnim dohotkom, ove investicije obično imaju mnogo manju volatilnost nego čiste strategije rasta.
Postoje stotine uzajamnih fondova koji se uklapaju u ovu kategoriju kombiniranih vrijednosti i rasta. Iako mnogi od ovih fondova imaju slične profile, neki se ističu svojom dugovječnošću i dosljednošću povrata. Najbolji fondovi u ovoj grupi nude i niske omjere troškova, kvalitetne menadžerske timove i ograničeni promet imovine. Slijedi analiza dva privlačna fonda u ovoj kategoriji koji imaju duge, uspješne rezultate.
Ključni odvodi
- Uravnoteženi fondovi pružaju investitorima portfelj raspoređen među zalihe rasta i vrijednosti, kao i komponentu obveznica. Ovaj miks omogućava smanjeni rizik i veću diverzifikaciju, što mnogi investitori priželjkuju. Ovdje pogledamo samo dva popularna izbora među brojnim uravnoteženim fondovima koje investitori mogu birati.
Dionice ulagača Vanguard STAR (VGSTX)
Dionice ulagača Vanguard STAR ("VGSTX") dio su kategorije umjerene raspodjele obitelji Vanguard fondova. Fond je počeo trgovati 29. ožujka 1985. i dobio je Morningstar ocjenu od četiri zvjezdice u vremenskim okvirima tri, pet i 10 godina. VGSTX je strukturiran kao fond fondova, što znači da ulaže u druge Vanguardove uzajamne fondove. Traži raznovrstan pristup ulaganju i dodjeljuje 60 do 70% svoje imovine uzajamnim fondovima koji ulažu u kapital, 20 do 30% svoje imovine u fondove koji ulažu u obveznice, a 10 do 20% na fondove koji ulažu ukratko -ročni instrumenti s fiksnim prihodom. VGSTX ima minimalno potrebno početno ulaganje od 1000 USD, a omjer neto troškova 0, 31%. Fond je generirao iznadprosječne prinose u više vremenskih horizonata.
Trogodišnji ulagači vraćali su se na 27. mjestu najboljeg od 861 fonda rangiranog u ovom vremenskom razdoblju, dok je zauzeo 25. mjesto u razdoblju od pet godina među 745 fondova koji su uključeni kao vršnjaci. Desetogodišnji prinosi fonda zauzeli su 22. mjesto od ukupno 500 fondova u svojoj kategoriji. Morningstar je VGSTX ocijenio prosječnim rizikom za svoju kategoriju u vremenskom horizontu od tri, pet i deset godina. VGSTX-om upravlja William Coleman, koji se Vanguard-u pridružio 2006. godine, a fond je počeo upravljati 2013. Budući da fond raspoređuje imovinu u druge Vanguard-ove uzajamne fondove, ulagači dobivaju koristi od diverzifikacije rizika među nekoliko menadžera s različitim strategijama.
Fidelity Balanced Fund (FBALX)
Fidelity Balanced Fund („FBALX“) spada u kategoriju umjerenih sredstava obitelji Fidelity fondova. Fond je primio ocjenu Morningstar s pet zvjezdica tijekom trogodišnjeg vremenskog razdoblja i ocjenu četiri zvjezdice u vremenskom okviru od pet i 10 godina. Njegova strategija je ciljanje dohotka i kapitalnih dobitaka uz istovremeno umjereno rizikovanje. FBALX ulaže otprilike 60% svoje imovine u vlasničke udjele, a ostatak u vrijednosne papire s fiksnim dohotkom, uključujući dužničke vrijednosne papire s visokim prinosom. Fond raspoređuje najmanje 25% ukupne imovine na prijelazne tranše vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom, uključujući povlaštene dionice. FBALX, koji je započeo s trgovanjem 6. studenog 1986, ima godišnji omjer troškova od 0, 53% i minimalno potrebno početno ulaganje od 2500 dolara. Poput VGSTX-a, on je bio uspješan tijekom više vremenskih okvira u odnosu na svoju vršnjačku skupinu.
Trogodišnji prinosi fonda zauzeli su šesto mjesto među 861 fondovima rangiranim u ovom vremenskom razdoblju. Njegov petogodišnji učinak našao se na devetom mjestu među 745 fondova u svojoj kategoriji. Fond je postigao 17. najviši desetogodišnji povrat od 500 fondova rangiranih u svojoj kategoriji. Tobias Welo vodeći je direktor fonda od 14. studenog 2011. godine.
Usporedba VGSTX i FBALX
Kao i većina indeksnih ulaganja, sredstva za umjerenu raspodjelu idealna su za dugoročne investitore koji kupuju i drže. Sredstva za umjerena alokacija omogućuju investitorima da iskoriste korist i od rasta i od ulaganja u vrijednosti bez potrebe za poslovnim ciklusima. I VGSTX i FBALX su atraktivne mogućnosti u ovoj kategoriji i imaju različite snage. Budući da je VGSTX fond fondova, ulagači imaju koristi od diverzifikacije iz različitih stilova upravljanja, koje FBALX ne nudi. Pored toga, VGSTX ima niže naknade od FBALX-a. Međutim, FBALX je postigao nešto bolji uspjeh od VGSTX-a i preko srednjeg i dužeg vremenskog okvira. Dva fonda imaju slične strategije raspodjele, što odluku između njih čini vrlo bliskim pozivom.
