Što je strategija trgovanja?
Trgovinska strategija je metoda kupovine i prodaje na tržištima koja se temelji na unaprijed definiranim pravilima koja se koriste za donošenje odluka o trgovanju.
Razumijevanje strategija trgovanja
Trgovinska strategija uključuje dobro razmotren plan ulaganja i trgovanja koji određuje ciljeve ulaganja, toleranciju na rizik, vremensko razdoblje i porezne implikacije. Ideje i najbolje prakse trebaju se istražiti i usvojiti, a potom ih se pridržavati. Planiranje trgovanja uključuje razvijanje metoda koje uključuju kupovinu ili prodaju dionica, obveznica, ETF-ova ili drugih ulaganja i može se proširiti na složenije trgovine poput opcija ili futures. Postavljanje obrta podrazumijeva rad s brokerom ili brokerskim zastupnikom te identificiranje i upravljanje troškovima trgovanja, uključujući namaze, provizije i naknade. Jednom izvedene, trgovačke se pozicije nadgledaju i upravljaju, uključujući njihovo prilagođavanje ili zatvaranje po potrebi. Mjeri se rizik i povrat, kao i portfeljski utjecaji obrta. Dugoročni porezni rezultati trgovanja glavni su faktor i mogu obuhvaćati kapitalne dobitke ili strategije branja poreznih gubitaka radi nadoknade dobiti s gubicima.
Ključni odvodi
- Trgovinska strategija može se usporediti s trgovinskim planom koji uzima u obzir različite čimbenike i potrebe investitora. Sastoji se od tri faze: planiranje, stavljanje obrta i izvršavanje obrta. U svakoj se fazi procesa mjere, koje se odnose na strategiju, mjere i mijenjaju na temelju promjene tržišta.
Izrada strategije trgovanja
Postoji mnogo vrsta trgovinskih strategija, ali one se uglavnom temelje ili na tehničkim ili osnovama. Zajednička nit se sastoji u tome što se obojica oslanjaju na mjerljive podatke koji se mogu ponovno ispitati radi točnosti. Tehničke strategije trgovanja oslanjaju se na tehničke pokazatelje za generiranje trgovačkih signala. Tehnički trgovci vjeruju da su sve informacije o određenom vrijednosnom papiru sadržane u njegovoj cijeni i kreću se u trendovima. Na primjer, jednostavna trgovačka strategija može biti križni klizni prosjek pri kojem kratkoročni pomični prosjek prelazi iznad ili ispod dugoročnog pomičnog prosjeka.
Temeljne strategije trgovanja uzimaju u obzir temeljne čimbenike. Na primjer, investitor može imati skup kriterija za provjeru da bi stvorio popis mogućnosti. Ovi su kriteriji razvijeni analizom faktora kao što su rast prihoda i profitabilnost.
Još jedna treća vrsta strategije trgovanja dobila je na značaju u posljednje vrijeme. Kvantitativna strategija trgovanja slična je tehničkoj trgovini jer koristi podatke koji se odnose na zalihe da bi donijela odluku o kupnji ili prodaji. Međutim, matrica faktora koja se uzima u obzir radi donošenja odluke o kupnji ili prodaji vezano za vrijednosni papir znatno je veća u usporedbi s tehničkom analizom. Kvantitativni trgovac koristi nekoliko podataka - regresijsku analizu trgovinskih omjera, tehničkih podataka i cijena - za iskorištavanje neučinkovitosti na tržištu i vođenje brzih trgovanja pomoću tehnologije.
Strategije trgovanja koriste se kako bi se izbjegle pristranosti u ponašanju u financijama i osigurali dosljedni rezultati. Na primjer, trgovci koji slijede pravila o izlasku iz trgovine manje će vjerovatno podnijeti učinak dispozicije, zbog čega se ulagači zadržavaju na dionicama koje su izgubile na vrijednosti i prodaju one koji povećavaju vrijednost. Strategije trgovanja mogu se testirati na stres pod različitim tržišnim uvjetima za mjerenje konzistentnosti.
Međutim, teško je razviti profitabilne trgovinske strategije i postoji rizik da se previše oslanjate na strategiju. Na primjer, trgovac može krivulju uklopiti strategiju trgovanja u određene podatke o testiranju unatrag, što može stvoriti lažno povjerenje. Strategija je možda dobro funkcionirala teorijski na temelju podataka iz prošlih tržišta, ali dosadašnji učinak ne jamči budući uspjeh u tržišnim uvjetima u stvarnom vremenu, koji mogu značajno varirati od razdoblja ispitivanja.
