Budući da se trendovi sastoje od niza promjena cijena, zamah igra ključnu ulogu u ocjeni snage trenda. Kao takvo, važno je znati kada se trend usporava. Manji zamah ne vodi uvijek preokretu, ali signalizira da se nešto mijenja, a trend se može konsolidirati ili preokrenuti.
Zamah cijena odnosi se na smjer i veličinu cijene. Usporedba promjena cijena pomaže trgovcima da steknu uvid u zamah cijena. Ovdje ćemo pogledati kako procijeniti zamah cijena i pokazati vam što različitost u zamahu može vam reći o smjeru trenda.
Ključni odvodi
- Momentalni zamah mjeri se dužinom kratkoročnih ljuljanja cijena - strmi nagibi i dugo nikanje cijena predstavljaju snažan zamah, dok je slab zamah predstavljen plitkim nagibom i kratkim zaokretom cijena. brzina promjene. Razlike - neslaganje između pokazatelja - mogu imati velike posljedice na upravljanje trgovinom.
Definiranje momentum cijene
Veličina zamaha cijene mjeri se dužinom kratkoročnih ljuljanja cijena. Početak i kraj svakog ljuljačka uspostavljen je strukturalnim okretima cijena, koji formiraju ljuljačke i padove. Snažan zamah pokazuju strmi nagib i dugo nikanje cijena. Slabi zamah vidi se s plitkim nagibom i kratkim zamahom cijena.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Na primjer, može se izmjeriti duljina uspona u uzlaznom trendu. Duži usponi sugeriraju da uzlazni trend pokazuje pojačani zamah ili postaje sve jači. Kraći usponi znače slabljenje zamaha i jačine trenda. Uspon uspona jednake duljine znači da zamah ostaje isti.
Nikanje cijena nije uvijek lako procijeniti golim okom, jer cijena može biti skupa. Pokazatelji trenutka obično se koriste za poravnanje cijene i davanje jasnije slike. Omogućuju trgovcu da uspoređuje ljuljačke indikatora i promjene cijena, umjesto da uspoređuju cijenu s cijenom.
Pokazatelji trenutka
Uobičajeni pokazatelji zamaha za mjerenje kretanja cijena uključuju indeks relativne čvrstoće (RSI), stohastiku i brzinu promjene (ROC). Slika 2 je primjer kako se RSI koristi za mjerenje momenta. Zadana postavka za RSI je 14. RSI ima fiksne granice sa vrijednostima u rasponu od 0 do 100.
Momentum se može izračunati pomoću formule:
M = CP - CPx
Gdje je CP cijena zatvaranja, a CPx je cijena zatvaranja "x" broj prije razdoblja.
Za svaki uspon u cijeni, sličan je porast u RSI-u. Kad cijena padne, RSI se također spušta.
Studija zamaha jednostavno provjerava slažu li se cijena i pokazatelj ili se ne slažu.
Momentum Divergence
Nesklad između pokazatelja i cijene naziva se različitošću i može imati značajne posljedice za upravljanje trgovinom. Količina dogovora / neslaganja je relativna, tako da se u odnosu između cijene i pokazatelja može razviti nekoliko različitih obrazaca. U ovom je članku rasprava ograničena na osnovne oblike divergencije.
Važno je napomenuti da moraju postojati promjene cijena koje su dovoljno jake da bi analiza impulsa bila valjana. Stoga je zamah koristan u aktivnim trendovima, ali nije koristan u uvjetima raspona u kojima su promjene cijena ograničene i promjenjive, kao što je prikazano na slici 4.
Divergencija u uzlaznom trendu događa se kada cijena postaje veća, ali pokazatelj ne. U silaznom trendu, divergencija se javlja kada je cijena niža, a pokazatelj ne. Kada se uoče razlike, veća je vjerojatnost korekcije cijena. Slika 5 je primjer divergencije i nije preokret, već promjena smjera trenda u stranu.
Divergencija pomaže trgovcu prepoznati i reagirati na promjenu cijene u cijeni. To nam govori da se nešto mijenja i trgovac mora donijeti odluku, poput pooštravanja stop-gubitka ili ostvarivanja profita. Uvidjevši divergenciju povećava profitabilnost upozoravajući trgovca da zaštiti profit.
Tehnički trgovci uglavnom koriste odstupanje kada se cijena kreće u suprotnom smjeru od tehničkog pokazatelja.
Zabilježite zalihe sa slike 5, Chesapeake Energy (CHK), u kojima su dionice povukle podršku. Grafikon na slici 6 (dolje) pokazuje da se trendovi ne okreću brzo, pa čak ni često. Stoga najbolje zarađujemo kada razumijemo zamah trenda i iskoristimo ga za pravu strategiju u pravo vrijeme.
Četiri najčešće korištena pokazatelja u trgovanju trendovima
Upravljanje divergencijom
Divergencija je važna za upravljanje trgovinom. Na slici 5, zarada ili prodaja opcije poziva bile su dobre strategije. Razlika između cijene i pokazatelja dovela je do povrata, a onda se trend nastavio. Ako pogledate stožer, čija cijena čini ispod donje crte, ovo se često naziva zamkom za medvjede, gdje se lažni signal crta u kratkim hlačama, a cijena se brzo smanjuje. Signal za ulazak pojavio se kada se viša niska cijena složila s višim niskim pokazateljem na slici 6 (male zelene strelice).
Divergencija ukazuje da se nešto mijenja, ali to ne znači da će se trend obrnuti. To signalizira da trgovac mora razmotriti mogućnosti strategije - zadržavanje, prodaju pokrivenog poziva, stezanje zaustavljanja ili uzimanje djelomičnih zarada. Glamur koji želi odabrati vrh ili dno više znači ego nego profit. Biti dosljedno profitabilan znači odabrati ispravnu strategiju za cijenu koja radi, a ne ono što mislimo da će učiniti.
Na slici 7 prikazana je divergencija koja dovodi do bočnih cijena. Primijetite moment slabljenja u divergenciji pokretne prosječne konvergencije (MACD) kako cijena ulazi u raspon. To signalizira da trgovac treba razmotriti mogućnosti strategije. Kad su cijena i indikator međusobno nedosljedni, imamo neslaganje ili neslaganje. Ne kontrolišemo što će raditi. Umjesto toga, mi kontroliramo samo vlastite akcije.
Ponekad bi divergencija dovela do preokreta trenda, kao što je prikazano na slici 8. Sektor za odabir komunalnih programa SPDR (XLU) prikazan na slici 9 isplaćuje dividendu i ima opcije. Razumijevanje zamaha trenda omogućuje ulagačima prednost, jer ovdje postoje tri načina za dobit: kapitalni dobici, dividende i premija pri pozivima. Ovaj primjer prikazuje nastavak trenda nakon sporednog poteza, što znači nastavak dobiti.
Donja linija
Najkorisniji način korištenja pokazatelja zamaha je znati koju strategiju koristiti. Cijena će voditi, ali zamah može ukazivati na vrijeme za očuvanje profita. Vještina profesionalnog trgovca leži u njegovoj ili njezinoj sposobnosti da provede ispravnu strategiju cjenovnog djelovanja.
