Što je trgovinski obrtni kapital?
Trgovinski obrtni kapital razlika je između tekuće imovine i kratkoročnih obveza koje su izravno povezane s svakodnevnim poslovanjem.
Razumijevanje obrtnog kapitala za trgovinu
Obrtni kapital, iznos novca koji je na raspolaganju za financiranje svakodnevnih operacija tvrtke, jedna je od prvih stvari koju investitori odluče analizirati prilikom vaganja odlučujući vrijedi li dionica. Jednostavnim oduzimanjem tekućih obveza - svih dospjelih dugova u sljedećih 12 mjeseci - od tekuće imovine - resursi za koje se očekuje da će biti pretvoreni u novac u roku od godinu dana - na bilanci se odmah može saznati koliko bi novca ostalo ako bi tvrtka koristila sve svoje likvidne posjede za isplatu svoga novca koji duguje svojim vjerovnicima.
Ključni odvodi
- Trgovinski obrtni kapital je razlika između tekuće imovine i kratkoročnih obveza izravno povezanih s svakodnevnim poslovnim poslovanjem. On definira obrtna sredstva koja uzimaju u obzir svu tekuću imovinu i obveze, točnije kako bi se utvrdilo ima li tvrtka dovoljno novca za upravljanje kratkoročno -ročne obveze. Obično se obrtni kapital trgovine izračunava zbrajanjem zaliha i potraživanja (AR), a zatim oduzimanjem dospjelih obveza (AP).
Ako tvrtka generira pozitivan obrtni kapital, što znači da ima dovoljno lako dostupnih sredstava za ispunjavanje svojih kratkoročnih obveza, ima veći prostor za ulaganje u novu imovinu koja donosi dodatne prihode i dobit (i vraća novac dioničarima). Alternativno, ako postojeće obveze premašuju tekuću imovinu, postoji rizik da će se tvrtka morati prisiliti na banku ili financijska tržišta radi dodatnog prikupljanja kapital (ili se suočavaju sa neplaćanjem računa i bankrotiraju).
Obrtni kapital
Trgovinski obrtni kapital vs obrtni kapital
Kada investitori pregledaju tekuću imovinu i obveze kako bi utvrdili ima li tvrtka dovoljno novca za upravljanje kratkoročnim obvezama, povremeno se odluče za preciziranje kriterija pretraživanja. Ulagači mogu odlučiti izostaviti neke resurse i obveze iz jednadžbe jer se smatra da su manje reprezentativni za kratkoročnu likvidnost poduzeća od ostalih.
Obrtni kapital uzima u obzir svu tekuću imovinu, uključujući gotovinu, utržive vrijednosne papire, potraživanja (AR), unaprijed plaćene troškove i zalihe, kao i sve tekuće obveze, uključujući dugove (AP), porezne obveze, kamate i obračunate troškove. U međuvremenu, obrtni kapital trgovine razlikuje se samo uzimajući u obzir tekuću imovinu i obveze koji se odnose na svakodnevno poslovanje.
Važno
Trgovinski obrtni kapital je uža definicija obrtnog kapitala i, kao rezultat, može se promatrati kao stroža mjera kratkoročne likvidnosti poduzeća.
Izračunavanje obrtnog kapitala za trgovinu
Obično se obrtni kapital trgovine izračunava uzimanjem broja zaliha - prikupljanja neprodanih proizvoda koji čekaju da se prodaju - dodavanjem AR-a ili potraživanja od kupaca - preostalog novca koji se isporučuje tvrtki za robu ili usluge isporučene ili korištene, ali još uvijek ne plaćaju ih kupci - a zatim oduzimaju AP ili trgovinske obveze - iznos koji tvrtka duguje svojim dobavljačima za robu koja se odnosi na zalihe, kao što su poslovne zalihe ili materijali. Zajedno se na ove stavke gleda kao na ključne pokretače obrtnog kapitala tvrtke.
Primjer obrtnog kapitala za trgovinu
Ako tvrtka ima 10.000 USD AR-a ili trguje s potraživanjima koja su povezana sa svakodnevnim poslovanjem, 2.000 USD u zalihama i 5.000 $ u AP-u, ili se plati obrt, povezan s svakodnevnim poslovanjem, tada je obrtni obrt za trgovinu:
10.000 USD + 2.000 - 5.000 = 7.000.
Posebna razmatranja
Utvrđivanje kolike je prihvatljive količine obrtnog kapitala u trgovini ovisi o vrsti poduzeća. Na primjer, može biti manje razloga za zabrinutost ako neke vrlo velike tvrtke prikazuju negativni obrtni kapital, jer su obično bolje opremljene za brzo stvaranje dodatnih sredstava, bilo premještanjem novca, kupnjom dugoročnog duga ili putem iskorištavajući njihovu snažnu prepoznatljivost marke i prodajnu moć.
Također je vrijedno naglasiti izuzetno visoki trgovinski obrtni kapital mogla biti crvena zastava. U nekim slučajevima to može značiti da tvrtka ne ulaže svoj višak novca optimalno ili zanemaruje mogućnosti rasta u korist maksimalne likvidnosti. Ako svoj kapital ne iskoristi na dobro, društvo se može optužiti da svojim dioničarima čini uslugu.
