Što je investicijsko društvo?
Investicijska tvrtka je korporacija ili zaklada koja se bavi poslom investiranja ujedinjenog kapitala ulagača u financijske vrijednosne papire. Najčešće se provodi kroz zatvoreni fond ili otvoreni fond (koji se također naziva i uzajamnim fondom). U SAD-u je većina investicijskih društava registrirana i regulirana od strane Komisije za vrijednosne papire (SEC) prema Zakonu o investicijskim društvima iz 1940.
Investicijska tvrtka je također poznata kao "fond fond" ili "sponzor fonda". Često surađuju s vanjskim distributerima radi prodaje uzajamnih fondova.
Razumijevanje investicijske tvrtke
Investicijska društva su poslovni subjekti, u privatnom i javnom vlasništvu, koji upravljaju, prodaju i plasiraju sredstva u javnost. Glavna djelatnost investicijske tvrtke je držanje i upravljanje vrijednosnim papirima u investicijske svrhe, ali oni obično nude investitorima razne fondove i investicijske usluge, koji uključuju upravljanje portfeljem, vođenje evidencija, skrbništvo, pravne, računovodstvene i usluge upravljanja porezom.
Ključni odvodi
- Investicijsko društvo je korporacija ili zaklada koja se bavi poslovima ulaganja ujedinjenog kapitala u financijske vrijednosne papire. Investicijske tvrtke mogu biti u privatnom ili javnom vlasništvu, a bave se upravljanjem, prodajom i stavljanjem na tržište javnosti investicijskih proizvoda. Investicijske tvrtke čine dobit kupovinom i prodajom dionica, imovine, obveznica, gotovine, drugih fondova i druge imovine.
Investicijsko društvo može biti korporacija, partnerstvo, poslovno povjerenje ili društvo s ograničenom odgovornošću (LLC) koje skuplja novac od investitora na kolektivnoj osnovi. Uloženi novac se ulaže, a ulagači dijele svu dobit i gubitak koji nastane u skladu s interesom svakog ulagača u tvrtki. Na primjer, pretpostavimo da je investicijska tvrtka objedinila i uložila 10 milijuna dolara od velikog broja klijenata, koji predstavljaju dioničare tvrtke u fondu. Klijent koji je pridonio milijun dolara imat će 10% udjela u kompaniji, što bi ujedno rezultiralo gubicima ili dobiti.
Investicijska društva razvrstavaju se u tri vrste: zatvoreni fondovi, uzajamni fondovi (ili otvoreni fondovi) i ulagački ulagački fondovi (UIT). Svaka od ove tri investicijske tvrtke mora se registrirati prema Zakonu o vrijednosnim papirima iz 1933. i Zakonu o investicijskim društvima iz 1940. Jedinice ili udjeli u zatvorenim fondovima obično se nude s popustom na njihovu neto vrijednost imovine (NAV) i trguju se na burzama., Ulagači koji žele prodati dionice prodavat će ih drugim ulagačima na sekundarnom tržištu po cijeni koju određuju tržišne snage i sudionici, čineći ih da nisu otkupljivi. Budući da investicijske tvrtke sa zatvorenom strukturom izdaju samo fiksni broj dionica, povratno trgovanje dionicama na tržištu nema utjecaja na portfelj.
Uzajamni fondovi imaju plutajući broj izdanih dionica i prodaju ili otkupljuju njihove dionice po trenutnoj neto vrijednosti imovine tako što ih prodaju natrag fondu ili posredniku koji djeluje za taj fond. Dok investitori prenose svoj novac u fond van i izvan njega, fond se proširuje, odnosno ugovori. Otvoreni fondovi često su ograničeni na ulaganje u likvidnu imovinu, s obzirom na to da investicijski menadžeri moraju planirati na način da fond može udovoljiti zahtjevima investitora koji svoj novac mogu vratiti u bilo kojem trenutku.
Kao i uzajamni fondovi, udjeli ulagačkih investicijskih fondova također su otkupljivi, budući da jedinice u vlasništvu trusta mogu biti vraćene investicijskom društvu.
Investicijske tvrtke zarađuju kupovinom i prodajom dionica, imovine, obveznica, gotovine, drugih fondova i druge imovine. Portfelj koji se stvara pomoću baze sredstava obično je raznolik i njime upravlja stručni upravitelj fonda, koji može odlučiti ulagati na specifična tržišta, industrije ili čak neregistrirane tvrtke koje su u ranoj fazi razvoja. Zauzvrat, klijenti imaju pristup širokom nizu investicijskih proizvoda do kojih obično ne bi mogli pristupiti. Uspjeh fonda ovisi o tome koliko je učinkovita strategija menadžera. Osim toga, ulagači bi trebali biti u mogućnosti uštedjeti na troškovima trgovanja jer je investicijsko društvo u mogućnosti dobiti ekonomiju razmjera u poslovanju.
